2008年我國復合肥市場形勢分析
http://www.xibaipo.cc 2008-08-15 19:22 中企顧問網
本文導讀：上半年復合肥形勢分析 回顧整個上半年復合肥行業走勢，結果并不理想：產量下降、出口下挫、價格上漲、銷售情況并不樂觀。 一、產量下降——多重壓力下的無奈之舉與其他單質肥料不同，復合肥主要是二次加工產品，成本之于復合肥企業來說
上半年復合肥形勢分析
回顧整個上半年復合肥行業走勢，結果并不理想：產量下降、出口下挫、價格上漲、銷售情況并不樂觀。
一、產量下降——多重壓力下的無奈之舉與其他單質肥料不同，復合肥主要是二次加工產品，成本之于復合肥企業來說，是非常關鍵的一環。從去年10月份開始，在國外硫磺價格“瘋漲”、國內單質肥料出口猛增的背景下，國內肥料價格走出一波強勁上漲的勢頭，大多數品種價格都創出了歷史新高。在2億噸產能的壓力下，復合肥銷售價格卻得不到相應的支撐，在多重壓力下，大企業選擇減產、小企業選擇停產來應對。國家統計局化肥統計數據中并沒有復合肥產量，表1中的數據為中國磷肥工業協會對國內66家重點復合肥企業產量的統計。
表1 2008年國內66加重點企業NPK產量統計(實物量，萬噸)
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月份
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2008 年（萬噸）
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2007 年（萬噸）
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同比（％）
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1 月
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230.2
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178.6
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28.89
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2 月
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238.95
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182.93
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30.62
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3 月
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301.6
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284.75
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5.92
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4 月
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285.32
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293.11
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-2.66
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5 月
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249.47
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290.52
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-14.13
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6 月
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255.47
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264.77
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-3.51
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1 － 6 月總計
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1542.1
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1581.21
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-2.47
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雖然66家企業只占全國4000多家復合肥企業的一小部分，但其產量卻占全國總產量的一大部分，因此該數據從一定程度上來說可以說明整個行業的大致狀況。從以上圖表可以看出：1—3月我國復合肥產量保持著增長勢頭，從4月份開始，產量開始下降，且均低于去年同期水平。?造成這種局面主要有以下幾方面原因：①從2007年10月開始，國內化肥價格就步入了快速上漲的通道，價位偏高降低了經銷商備貨的熱情，而到春耕之際，國內化肥儲備略顯空虛，因此2008年1—3月我國化肥產量增速還是較快的；②4月份以后，原料價格已經上漲到一個較高的價位，下游承受能力也似乎達到了一個瓶頸，許多企業紛紛停產限產，產量有所下降；③在2007年國際市場向好的帶動下，我國復合肥出口也創了歷史記錄，出口數量高達59.9萬噸，2008年1—3月復合肥出口延續了上一年的強勁態勢，但是自4月20日開始國家對復合肥出口加征100%的特別關稅，直接導致4月份以來我國復合肥出口開始萎縮，6月份出口數量僅為0.51萬噸，出口之路受阻在一定程度上降低了國內企業的生產熱情。值得一提的是，與往年不同，今年低濃度復合肥由于價格優勢走俏市場，產量所占比重也比往年提高不少。
二、進口數量逐年下降出口數量有所上漲近幾年來，隨著國產復合肥品質的提升，國產復合肥已經擠占了部分原國外復合肥市場，但是由于種種原因，進口復合肥在我國一些經濟比較發達的地區，仍然還有市場。
表2 2004-2008年1-6月中國復合肥進出口情況(萬噸)
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進口數量
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出口數量
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2004 年
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204.71
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14.75
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2005 年
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228.54
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12.79
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2006 年
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195
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19.52
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2007 年
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135
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59.9
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2008 年 1-6 月
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27.89
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30.76
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從以上圖表可以明顯看出：進口復合肥數量逐年下降，出口數量逐年增長。造成此種局面的原因有：①近幾年來，我國復合肥行業發展迅速，質量的提升、品牌的建立、營銷的鋪展等使得國產復合肥占有率高達90%以上，進口復合肥占有率進一步萎縮，但是由于種種原因，進口復合肥在短期內不會完全退出中國市場；②國產復合肥在占據國內市場的同時，開始把目光投向了國際市場。尤其是2007年，在國際化肥市場向好的大背景下，我國復合肥出口實現了較大的突破，出口數量達到59.9萬噸，是2006年的3倍，取得較大的突破，顯然這種突破也是相對而言的，之于每年5000萬噸產量，約60萬噸的出口量仍只是杯水車薪。③2008年1—6月，我國進口復合肥27.89萬噸，出口復合肥30.76萬噸，首次實現了中國復合肥凈出口，但是這并不意味著2008年中國將扭轉復合肥凈進口局面，尤其是政府自4月20日開始對復合肥出口征收100%特別關稅之后，5月份復合肥出口數量急劇下降，6月出口數量甚至降到0.51萬噸。如果四季度中國復合肥出口關稅沒有出現大的松動，2008年我國復合肥出口將不會有大突破。
三、成本推動下的價格高漲作為一種二次加工型的產品，復合肥價格受成本影響較大。自2007年11月份以來，在國內化肥價格上漲的推動下，復合肥價格也出現了瘋狂上漲的態勢。
承接2007年上漲態勢，2008年復合肥價格也是一路上漲，無論是出廠報價還是零售價格都創出了歷史新高。1月份，復合肥出廠報價在原料價格上漲的支撐下小幅上調，廠家之間的報價差逐步縮小，但各地復合肥市場還是比較混亂，出廠價和零售價倒掛嚴重。2月份，已經身陷原料、銷售、國家政策等多重壓力的復合肥企業還得面對南方雪災的影響，企業發貨尤為不暢。由于原材料和南下運輸不順暢，復合肥廠家已經開始限量接單、限量供應。3月份，由于原料緊缺、春耕期間需求量增加等因素，復合肥價格出現小幅上漲的勢頭。4月份，隨著原材料價格上漲趨勢越發明顯，復合肥價格上漲頻繁。但基層市場的接受能力遠滯后于出廠報價的上調幅度，價格倒掛現象嚴重。5月份，高氮復合肥開始熱銷，但是復合肥廠家的處境還是比較困難。6月份隨著玉米用肥接近尾聲，高氮復合肥的銷售進入掃尾階段，復合肥市場盡顯疲態，價格基本保持穩定，很多生產企業已經把重心全面轉移到秋季小麥肥生產上，一些停產的生產線也陸續開工。?盡管復合肥價格屢創新高，但是企業并沒有從中受益，與原料價格上漲幅度相比，復合肥由于銷售壓力的制約，價格上漲幅度則要小得多。成本上漲是2007年四季度以來，復合肥價格一路上漲的最重要原因(見表3)。
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尿素
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磷酸一銨（55％粉狀）
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氯化鉀（60%俄紅鉀）
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出廠價格（元/噸）
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1公斤純養分價格
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出廠價格（元/噸）
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1公斤純養分價格
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出廠價格（元/噸）
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1公斤純養分價格
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2007年6月
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1700
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3.7
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1900
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3.45
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2100
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3.5
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2008年1月
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1810
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3.93
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3350
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6.09
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3000
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5
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2008年6月
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2400
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5.2
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3700
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6.73
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4600
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7.67
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從表3我們可以看出，2007—2008年，N、P、K單養分價格上漲較快，在糧食價格沒有同步提高、農民承受能力沒有得到相應提升的前提下，復合肥承受著巨大的原料上漲壓力，此外人力成本、物流成本、營銷成本等其他各種成本的上漲也成為了復合肥價格居高不下的重要原因。
下半年復合肥市場預測
2008年下半年對復合肥行業來說，成本壓力依然較大、價格仍將高位運行、銷售面臨困境；對于復合肥企業來說，則是機遇和挑戰并存。
一、價格仍將高位運行成本壓力向下游轉移預計2008年下半年，復合肥價格仍將高位運行：①下半年復合肥成本壓力將大于上半年，上半年復合肥中部分是上一年低成本下的產品，因此上半年復合肥價格并沒有真實傳遞上游成本的壓力。隨著近段時間以來的連續上漲，目前復合肥的各種原料價格調整基本完成，高位運行已成定局，下半年復合肥面臨的則是比上半年更高的成本。②下半年熱銷品種主要是磷復肥，與磷肥價格相比，復合肥的比價優勢還是比較明顯的。盡管今年復合肥消費量整體將有所下滑，但是復合肥仍能以價格優勢占據部分原磷肥份額，需求相對增加，支撐價格高位。③目前很多小復合肥企業由于成本壓力仍處于停產狀態，而實力較強的一些企業也采取了減產或以銷定產，供給相對減少，支撐著高價位。此外，通過筆者的調查，在產能、銷售等壓力下，上半年多數復合肥企業獨自承受了部分成本上漲的壓力，然而下半年隨著成本的繼續上漲，企業已經到了不賺錢的邊緣，根據企業逐利原則，成本壓力自然向下轉移。目前市場已經開始顯現出成本壓力向下游轉移的趨勢，而下半年這種趨勢將明顯增強。
二、農民承受能力有限復合肥銷售面臨困境化肥價格跟農民的承受能力有關，承受能力則直接跟糧價掛鉤。雖說我國糧價連年穩定增長，但是相對于目前的物價上漲水平和化肥價格上漲幅度，農民承受肥價能力遠遠跟不上。有資料顯示，2007年是我國糧價持續上漲的一年，當年小麥、稻谷、玉米、大豆四大糧食品種的綜合生產價格比上一年上漲了約12%，糧食零售價格比上一年上漲了約6.5%，這種上漲幅度遠比不上化肥上漲幅度。盡管國家一再提高對種糧農民的補貼，但是由于化肥漲價幅度過高、頻率過快，導致農民化肥消費量銳減，復合肥銷售面臨著困境。預計在今年出口政策偏緊的態勢下，復合肥出口不會有大突破，大部分貨源仍得搶占國內市場，銷售壓力較大。前面也提到，下半年復合肥成本壓力要繼續向下游轉移，很多經銷商一方面承受產品價格上漲的壓力，另一方面承受著說服農民接受高價復合肥的壓力，巨大壓力之下使得部分經銷商不愿意經營復合肥，復合肥銷售面臨著上下脫節的危險。
三、企業面臨轉型機遇復合肥回歸服務本質長期以來“2億噸產能、5000萬噸產量、4000多家企業”的發展模式已明顯不適合復合肥行業的發展，但是在各種因素的影響下，這種結構卻存在了很多年，這種行業結構性調整并不是靠某個企業或者某些企業就能完成，它需要的是全行業的力量。與往年不同，今年高漲的成本壓力造成大企業在今年這種“惡劣”環境下，優勢愈發明顯，而許多小企業則停產、限產，甚至倒閉，企業之間差距開始加大，這對整個行業的結構調整是有利的。顯然我們不可能僅僅依靠今年就妄想打破復合肥怪異的“2億噸產能、5000萬噸產量、4000多家企業”的發展模式，但是今年確實是優勢企業轉型的良好機遇。?目前復合肥行業中比較熱門的就是發展緩釋/控釋肥，這個在“十一五”規劃中被定義為“21世紀肥料發展方向之一”的緩釋/控釋肥在2008年總算迎來了“春天”。本無緩釋/控釋肥生產線的企業新上項目、已有緩釋/控釋肥生產線的企業追加新項目，近日漢楓集團在山西、山東與當地企業合作上馬硫包衣尿素生產線更是讓我們明顯地感受到緩釋/控釋肥已經得到了化肥行業的認可。其實從另一個角度來看，緩釋/控釋肥項目的“升溫”也是復合肥行業回歸服務本質的表現，緩釋/控釋肥不僅僅代表的是高科技、綠色環保，更能使農民節省肥料、節省人工，直接服務于農民。其實從復合肥行業的產生、發展來看，復合肥與其他行業最大的不同在于，單質肥料重在產品，而復混(合)肥則在賣肥料的同時也賣服務，服務成為了復混(合)肥行業的“賣點”和“贏點”，但是這個本質卻在行業發展初期被忽略了。近幾年來，很多復混(合)肥企業也已經意識到這一點，“送科技下鄉”、搞試點村落等一系列的農化服務陸續開展，但是從全國的角度來看，規模要繼續擴大、進度要繼續加快。
