09年TFT LCD設備資本支出將下滑21%
http://www.xibaipo.cc 2008-12-12 11:25 中企顧問網
本文導讀：09年TFT LCD設備資本支出將下滑21% ，提供能源礦產、石油化工、IT通訊、房產建材、機械設備、電子電器、食品飲料、農林牧漁、旅游商貿、醫藥保艦交通物流、輕工紡織等行業專業研究報告
DisplaySearch近期發表TFT LCD供給與需求季報告指出，2008年全球TFT LCD設備資本支出將創歷史新高，估計超過130億美元。然而由于面板價格快速下跌、低產能利用率及全球經濟持續低迷等因素將導致原定的擴廠計劃紛紛順延，預期2009年全球TFT LCD設備資本支出將下降至100.6億美元水準，比2008年下滑21%。
根據DisplaySearch關于制造領域研究副總經理Charles Annis對產業多年觀察指出，由于面板廠的建設與生產設備的前置作業時間較長，相對于材料或模塊生產來說，TFT LCD設備市場的周期循環相對較為滯后。以2008年為例，即使面板已明顯呈現供過于求情況并紛紛減產，不過由于之前已訂購的設備到交貨或裝機的時間點，因此面板廠基本上也要按照既定日程表交貨。這也是2008年全球TFT LCD設備資本支出創立下歷史新高的因素之一。
Charles Annis同時指出，雖然第三季各面板廠紛紛減產以因應需求不振情況，面板價格仍持續下滑，估計2009年擴產計劃將因此受到延誤。目前看來，從現在到年底需求端的情況仍相當不樂觀，負面消息不斷，面板廠也繼續減產中，對于2009年預計支出金額也還存在一定的達成疑慮。不過隨著時間及低產能增長，我們估計到了2009年中需求與供給將逐漸達到平衡，到時又會開始刺激面板廠進行下一波擴產計劃，并進而提高2010年資本支出規模。
其它分析報告重點包括：
DisplaySearch估計2000到2013年TFT LCD數組產能年復合增長率為36%，2000年可投入生產基板面積約為450萬平方米，2013年將增長到2億3700萬平方米。由于目前整體環境不佳，估計2009-2011年的增長將低于原先預期；不過長期來說每年產能仍會有10%以上增長。
持續有PDP生產線退出生產，今年第三季日立(Hitachi)也退出PDP面板的生產。目前全球僅有松下(Panasonic)與三星(Samsung)仍持續且積極投資PDP面板的生產。隨著LCD的快速發展，PDP逐漸往更大尺寸產品發展，未來PDP將會逐步走向利基型市場發展。
AMOLED短期內仍只是整個平板顯示產業的一小部分，不過從增長率來看卻非常快速。目前全球主要液晶顯示屏幕制造廠已陸續投入AMOLED開發與制造，以夏普(Sharp)為例，選擇加入日本NEDO聯盟，期待在2015年能生產出低成本的40寸AMOLED顯示屏幕。
全球前五大TFT LCD制造商，三星(Samsung)、友達(AUO)、奇美(CMO)、LGD及Sharp等，在今年第二季按產能算市占率為81.4%，預估到了2010年第二季，前五大廠商的市占率將增加到82.9%。
大尺寸TFT LCD面板從2007年中到2008年第二季始終供應相對緊張，不過到了第三季供給比需求高出14.6%，市場呈現相對寬松的供應情況，也因此使得面板價格一路走低；我們估計在需求恢復到正常水位之前，供過于求的情況將持續到2009年第二季。
按生產世代線來看設備支出，2008年估計有40%的資本支出用在8代線的建設；按目前規劃來說，LGD、Samsung、AUO與CMO都將建設采用2,200×2,500mm玻璃基板，因此預計8代線將是2010年主要設備資本支出重點計劃，到了2011年預期10代線將成為下一個設備支出的重點。
2008年全球TFT LCD資本支出金額估計將達到163億美元，比去年整體支出增加了78%。由于面板跌價，以一線面板廠獲利來說，2008年第二季毛利約為18%，第三季基本上收入與支出持平，估計到了今年第四季獲利將為負值；另韓國面板廠由于五代線折舊已全部結束以及擁有較高的垂直整合，獲利水準將高于臺灣面板廠商。
根據DisplaySearch關于制造領域研究副總經理Charles Annis對產業多年觀察指出，由于面板廠的建設與生產設備的前置作業時間較長，相對于材料或模塊生產來說，TFT LCD設備市場的周期循環相對較為滯后。以2008年為例，即使面板已明顯呈現供過于求情況并紛紛減產，不過由于之前已訂購的設備到交貨或裝機的時間點，因此面板廠基本上也要按照既定日程表交貨。這也是2008年全球TFT LCD設備資本支出創立下歷史新高的因素之一。
Charles Annis同時指出，雖然第三季各面板廠紛紛減產以因應需求不振情況，面板價格仍持續下滑，估計2009年擴產計劃將因此受到延誤。目前看來，從現在到年底需求端的情況仍相當不樂觀，負面消息不斷，面板廠也繼續減產中，對于2009年預計支出金額也還存在一定的達成疑慮。不過隨著時間及低產能增長，我們估計到了2009年中需求與供給將逐漸達到平衡，到時又會開始刺激面板廠進行下一波擴產計劃，并進而提高2010年資本支出規模。
其它分析報告重點包括：
DisplaySearch估計2000到2013年TFT LCD數組產能年復合增長率為36%，2000年可投入生產基板面積約為450萬平方米，2013年將增長到2億3700萬平方米。由于目前整體環境不佳，估計2009-2011年的增長將低于原先預期；不過長期來說每年產能仍會有10%以上增長。
持續有PDP生產線退出生產，今年第三季日立(Hitachi)也退出PDP面板的生產。目前全球僅有松下(Panasonic)與三星(Samsung)仍持續且積極投資PDP面板的生產。隨著LCD的快速發展，PDP逐漸往更大尺寸產品發展，未來PDP將會逐步走向利基型市場發展。
AMOLED短期內仍只是整個平板顯示產業的一小部分，不過從增長率來看卻非常快速。目前全球主要液晶顯示屏幕制造廠已陸續投入AMOLED開發與制造，以夏普(Sharp)為例，選擇加入日本NEDO聯盟，期待在2015年能生產出低成本的40寸AMOLED顯示屏幕。
全球前五大TFT LCD制造商，三星(Samsung)、友達(AUO)、奇美(CMO)、LGD及Sharp等，在今年第二季按產能算市占率為81.4%，預估到了2010年第二季，前五大廠商的市占率將增加到82.9%。
大尺寸TFT LCD面板從2007年中到2008年第二季始終供應相對緊張，不過到了第三季供給比需求高出14.6%，市場呈現相對寬松的供應情況，也因此使得面板價格一路走低；我們估計在需求恢復到正常水位之前，供過于求的情況將持續到2009年第二季。
按生產世代線來看設備支出，2008年估計有40%的資本支出用在8代線的建設；按目前規劃來說，LGD、Samsung、AUO與CMO都將建設采用2,200×2,500mm玻璃基板，因此預計8代線將是2010年主要設備資本支出重點計劃，到了2011年預期10代線將成為下一個設備支出的重點。
2008年全球TFT LCD資本支出金額估計將達到163億美元，比去年整體支出增加了78%。由于面板跌價，以一線面板廠獲利來說，2008年第二季毛利約為18%，第三季基本上收入與支出持平，估計到了今年第四季獲利將為負值；另韓國面板廠由于五代線折舊已全部結束以及擁有較高的垂直整合，獲利水準將高于臺灣面板廠商。
