2009年中國鐵礦砂進口分析

核心提示：據海關統計，2009年，我國鐵礦砂及其精礦（以下簡稱“鐵礦砂”）進口量再創歷史新高，累計達到6.3億噸，比上年（下同）增長41.6％；價值501.4億美元，下降17.4％；進口平均價格為每噸79.9美元，下跌41.7%。

         據海關統計，2009年，我國鐵礦砂及其精礦（以下簡稱“鐵礦砂”）進口量再創歷史新高，累計達到6.3億噸，比上年（下同）增長41.6％；價值501.4億美元，下降17.4％；進口平均價格為每噸79.9美元，下跌41.7%。

         一、2009年我國鐵礦砂進口的主要特點

         （一）12月單月進口量再次超過6000萬噸。 2009年2月份起，我國鐵礦砂單月進口量連續11個月保持同比增長態勢，其中9月份我國鐵礦砂進口量首次超過6000萬噸，達到6438萬噸，大幅增長64.3%；隨后10、11月份進口量雖高位回落，但12月份當月，我國鐵礦砂進口量再度沖高至6000萬噸以上，達到6216萬噸，激增80.2%。同時，當月進口平均價格回升至每噸86.6美元的年內次高值，下跌3.4%。

         （二）占主導的國有企業進口增速最慢，私營企業和外商投資企業進口快速增長。2009年，我國國有企業共進口鐵礦砂4億噸，增長27.3%，比同期我國鐵礦砂進口總體增速低14.3個百分點，占同期我國鐵礦砂進口總量的64.4%，比重回落7.2個百分點。同期，私營企業和外商投資企業分別進口8744萬噸和7061萬噸，分別增長99.7%和95.8%，分別占同期我國鐵礦砂進口總量的13.9%和11.2%。此外，集體企業進口6555萬噸，增長42.6%。

         （三）自澳大利亞和巴西進口增長迅速，自南非、烏克蘭和加拿大進口量成倍增長。2009年，我國自澳大利亞和巴西分別進口鐵礦砂2.6億噸和1.4億噸，分別增長42.9%和41.5%，合計占同期我國鐵礦砂進口總量的64.4%。同期，自印度進口1.1億噸，增長18%，占同期我國鐵礦砂進口總量的17.1%；自南非、烏克蘭和加拿大分別進口3413萬噸、1158萬噸和865.3萬噸，分別增長1.4倍、1.5倍和1.3倍。

         （四）進口企業數量雖有所減少，但進口量前20位企業集中度不升反降。2009年，我國有鐵礦砂進口記錄的企業共235家，比2008年凈減少28家，但同期我國鐵礦砂進口企業的集中度卻不升反降，其中進口量前20位企業合計進口鐵礦砂2.9億噸，占同期我國鐵礦砂進口總量的46.5%，比重下降5.6個百分點。

         二、2009年我國鐵礦砂進口量大幅增長的主要原因

         （一）國內鋼鐵生產迅速恢復，對鐵礦砂需求大幅增長。受國家4萬億經濟刺激計劃和鋼鐵產業振興規劃正式實施等政策拉動，我國鋼鐵生產迅速恢復。2009年1-11月，國內生產粗鋼5.2億噸，比上年同期增長12.7％，其中，9月份粗鋼日產量高達169萬噸 ，創下歷史新高，由此推動當月鐵礦砂進口量也首次超過6000萬噸；隨著鋼廠集中檢修接近尾聲，12月上旬粗鋼日產量恢復至164.5萬噸的高位 ，特別是隨著汽車等下游鋼材用戶需求的增長，以寶鋼為首的國內大型鋼鐵企業紛紛大幅上調2010年1月鋼材出廠價格，鋼材市場價格連續拉升，促使國內鋼鐵企業提前釋放對鐵礦砂的需求，趁年底大量補充礦石庫存，推動12月鐵礦砂進口量大幅激增，再度沖高至6000萬噸以上。

         （二）國內鐵礦砂供給能力有限，缺口部分依賴進口彌補。2009年上半年，由于現貨礦價大幅下跌，國內礦山一度大幅減產，中小型礦山停產面積最高幾乎達70%，截至10月份，國內礦山的開工率依然偏低 。近期，受氣候因素影響，礦山開采及礦選廠生產基本進入停滯狀態，國內可供資源量有限，港口庫存量持續減少。此外，基于對后期市場的樂觀預期，多數礦選企業囤貨待漲心態濃重，出貨積極性不高，出現提高報價甚至停售。國內鐵礦砂供應不足，難以滿足旺盛的需求，由此產生的供需缺口只能依賴進口彌補。

         （三）未來價格大幅上漲預期濃重，企業進口囤貨動力高漲。目前，3大巨頭已經為2010年的鐵礦砂談判定好了漲價基調，其中巴西淡水河谷公司總裁表示2010年鐵礦砂價格至少上漲10%。而隨著鐵礦砂市場行情的走高，各大投行普遍預期2010年鐵礦砂合同價格將上漲 20%-30%，近日美林甚至將價格預期漲幅從15%調高至50% 。受價格大幅上漲預期影響，為規避未來價格談判風險，國內企業囤貨熱情始終不減，鐵礦砂進口量持續維持高位。

         三、當前鐵礦砂價格談判的主要難點及相關建議

         隨著2010年度國際鐵礦砂價格談判日益臨近，3大礦商為占據談判有利地位的造勢行動已逐步展開，中方所面臨的不利因素進一步加大，談判形勢不容樂觀，具體表現在：

         一是中方遭遇3大礦業巨頭“冷處理”，談判局面更顯被動。在2010財年鐵礦石談判本該逐步火熱進行的時候，3大礦業巨頭與以寶鋼為代表的中方卻仍未有任何實質性進展。與之前的沉默不同，近期3大礦山意欲“冷落”中國，不僅以2008年中方違約為由縮減鐵礦砂供貨量，進而達到索要漲價目的，而且更將談判主要力量轉向日本，以期同日本鋼鐵企業達成一項基準價格協議，并通過該“首發價格”倒逼中方妥協。新一輪談判中我方遭遇“冷處理”，一旦3大礦業巨頭與其他主要進口國達成首發價格，中方面臨局面勢必更為被動。

         二是印度現貨礦價格急速攀升，為3大礦業巨頭提高要價再添籌碼。印度政府宣布從2009年12月25日凌晨起提高鐵礦砂出口關稅，粉礦的出口關稅由0上調為5%，塊礦由原先的5%調整為10%。受此影響，鐵礦石現貨價格立刻井噴式上漲，12月底，63.5%品位的印度粉礦成交價格達到125美元/噸，創下14個月以來最高點，整個12月份的價格累計漲幅超過 20% 。此外，印度政府在近期正在加大治理礦山開采或運輸中的環境污染問題，包括奧里薩邦的逾120座小礦山和安得拉邦6座礦山 在內的眾多礦山被政府責令停止運營，未來印度礦石可供資源量可能緊缺，將推動現貨價格進一步走高，為3大礦商提高談判要價再添籌碼。

         三是全球鋼鐵生產迅速回暖，對鐵礦砂需求快速增長。從2009年下半年，各國政府救市措施對鋼鐵市場的積極刺激作用開始顯現，全球鋼鐵產量迅速恢復。國際鋼鐵協會統計數據表明，2009年11月份全球66個主要產鋼國和地區粗鋼產量達到1.075億噸，同比增長24.2%，連續3個月保持同比增長 。隨著世界經濟的復蘇，2010年國際鋼鐵需求將更為旺盛。中國作為全球最大鋼鐵生產商，2010年鋼產量預計將增長10%，達到6億噸，占全球產量近一半 。全球鋼鐵市場回暖帶動鐵礦砂強勁需求，鐵礦砂價格繼續上漲獲得有力支撐。