2009年TDI市場回顧

內容提示：以廣東、福建為主的華南地區所用TDI基本是依靠進口，由于香港地區優越的地理位置和特殊的關稅制度，吸引了大量國外貨源選擇從那里以各種方式將TDI賣到中國的廣州或福建。

        今年我國TDI的表觀消費量大約在39.5-40萬噸左右，其中5家國內工廠的供應量大約在27.76萬噸左右，海關統計的進口貨源預計在12萬噸左右，而從非正規渠道進口的貨源預計在6-8萬噸左右。從數據上看，2009年的供需格局體現著一個重要趨勢：暫時性的國內產能減少預示著后期供應的大幅提升，國產壓倒進口的局面正在逐步顯現。

        由供應角度看：2009年國產貨源的增量對前期穩定的市場供應格局起到了“攪局”的作用，今年的供應主角無意是國產貨的崛起。我們可以看到，2009年的市場定價權開始重新回到國內工廠自己手中，其中最明顯的就是自6月以來市場價格的每次制定與市場洗牌均有國產貨的身影。尤其是多次的市場下跌過程中，國產貨源帶頭下跌，國外美金價格雖高但基本只是起到參考作用。而巴斯夫多次起到穩定作用的高位報盤均以國產貨源的拉低而告終。而從貨量上來分析，國產貨源主動對華南地區這一長期以來被日韓進口貨源把持的市場進行進攻。

        我國北方地區的幾家本土工廠今年的總體表現較為矚目。4家本土工廠2009年的供應總量預計在15.09萬噸，占到國內生產(包含巴斯夫上海)比例的 54.36%左右，雖然BASF工廠對北方地區的一些下游大廠做直供，分銷商和進口商也占據著少量海綿、涂料、膠黏劑的客戶，但面對北方地區龐大的下游體系，仍顯得力不從心，幾家本土工廠依然是我國東北、華北、西北、西南等地區的主要供應商，依然掌握著對這幾個地區的價格控制權;其實這也與北方地區的消費結構有關系，當地使用TDI的下游工廠大多為生產普通海綿的海綿工廠，對TDI的質量要求并不是太高，而對TDI質量要求較高的涂料、膠黏劑、固化劑、 PU革等工廠相對較少，再加上交通運輸上的優勢，本土工廠在客戶的維系上還是有極大的主動權。

        巴斯夫貨源依靠較高的產品質量和并不太高的價格等優勢迅速取得了國內下游工廠的青睞，尤其是對原料質量要求較高的涂料、膠黏劑、PU皮革等廠家。而正規進口貿易商操作的波蘭、南亞等貨源在質量上隨無法與BASF貨源抗衡，但仍可以依靠遠瞻性的低價成本進口來沖擊市場，在質量方面雖無法與巴斯夫貨源抗衡，但從口碑和使用習慣上來看，仍然不失為貨源當中可以信賴的產品之一。其中以華東貿易商對遠洋貨源最為親睞有加，除了靠低價和老關系守住部分海綿廠客戶外，其還分銷于山東、河南以及京津地區的二手貿易商(俗稱搬貨商)。

        以廣東、福建為主的華南地區所用TDI基本是依靠進口，由于香港地區優越的地理位置和特殊的關稅制度，吸引了大量國外貨源選擇從那里以各種方式將TDI賣到中國的廣州或福建。日本、韓國擁有著極佳的地理優勢，首當其沖成為香港及中國華南地區的主要貨源輸入點。截止到11月份，廣東、福建地區進口的貨源總量達到60725噸，而據估計今年的不正規渠道貨源能達到6-8萬噸左右，所以預計今年華南地區TDI的對日韓貨源的需求量大約在12-14萬噸左右。國產貨源在當地努力扶植較大型的貿易商或直接開辦辦事處，對當地進行自價格到貨量的傾向性政策。但當地對國產貨源應用在出口領域的泡棉以及固化劑方面仍然缺乏技術上的優勢。國產貨源普遍反映的問題還出現在供貨領域：跌價時拼命塞給貿易商貨源并許以承諾，而漲價時則供應趨近。長久下來，當地有心拿貨且長期有合作意向的貿易商往往苦不堪言。

        在出口退稅下調、人民幣升值、歐美有意減少進口、國內需求不強勁、行業競爭激烈等大因素下，家具、鞋靴、皮革等我國TDI主要下游行業不斷經歷著利潤降低和行業洗牌等種種發展中的陣痛，尤其是今年國內TDI行情大起大落的表現下，下游客戶的需求、采購心態也被不正常的行情折磨得一塌糊涂，雖然從今年整體行情來看，漲跌波動也似乎透出了一些淡季旺季的影子，但在變化敏感的價格面前，下游客戶的采購變得越來越謹慎，每擔采購量越來越小，“旺季備貨”的概念早就已經消失，許多市場人士說，今年的行情是“淡季不淡，旺季不旺”。