全球PVC產業發展放慢步伐

內容提示：整個的市場發展的總體趨勢還是保持不變的，增長率肯定在未來有所下降。市場會在2011年和2012年繼續復蘇，而中國將會成為乙烯基市場的增長。這種增長已經是延期了三年了，在氯化物和乙烯基的一些新的投資，都取決于中國的增長，但這并不意味著這些新工廠一定會建在中國才行。


        氯和聚氯乙烯，在金融危機當中受到了打擊，很多行業出現了負增長，而且有些地區經濟不景氣的情況很嚴重，在中國的增長還是保持了積極的增長，但是在印度和一些重要的市場都出現了增速放緩，很多地區剛剛的從不景氣當中慢慢的復蘇，復蘇的速度很慢。2008年的10月份開始，帶來了一個非常嚴重的市場沖擊，影響到了各個行業。很有意思，在那個時候燒堿的價格很高，這是很有意思的發展，因為這也會影響到我們的乙烯基和燒堿的行業。全球對氯的需求是560萬左右，我們預計在中國的增長預計會非常高，但是在今年總的來說需求是下降了1.5個百分點，這讓我們感覺到非常的失望，因為很多的預測是去年增長是3%。

        對于PVC的增長，在2008-2009年當中，我們看到了這個需求很疲弱，雖然各國政府有很多的刺激救市的方案，包括了美國支持第一次購房的居民，包括了舊車換車的現金補助，這些種種的美國的刺激方案，在歐洲也支持自己的汽車行業也用了同樣的方法，我們就比較擔心，這些措施收回之后會使我們的復蘇受到打擊。在美國我們認為有可能出現，當他們有可能重新的支持首次購買新房的資助計劃，需求的減少，在某些地區并沒有太多，在東南亞甚至是有上升。對于我們的乙烯基和氯堿的行業有什么影響呢？首先是考慮到開工率，我們聽到了上一位講者講到了開工率比較低迷，這是我們氯堿的開工率，顯然看到了經濟衰退對開工率會有比較明顯的打擊，各個不同的組織報出來的開工率，顯示在2008年的開工率是暴跌，在美國開工率跌到了50%，這是2008年的12月，傳統的來說還是生產氯比較低的時候，這仍然是打破了一個歷史的新低。這個開工率是在2009年的早期又恢復上升，這主要是燒堿的價格影響。氯和燒堿是一個共生物，所以信用緊縮的時候，這個過程當中，可以看到燒堿的現貨價格，這種高價的情況，使得很多的生產商去生產很多的燒堿，同時這個氯的需求比燒堿更低，因為是氯不能長期儲存，如果要出手的話，就是用EDC來生產銷售，對于EDC行業來說是非常有利的。如果是產量想賣更多的氯的話，就會看到EDC方面是賣得價格很低的，中國和印度都是這樣的，一般不在本國生產，因為是價格很低廉，從美國到中國的進口是到5萬5千噸，今年是預計是18萬5千噸，可以看到這是非常大的進口量的增長。中國同時也是非常希望能夠進口很多的EDC，因為現在的原油價格較低，使得乙烯法的生產比乙炔法的生產更為有利了。另外有一個關鍵的因素，東北亞經濟的復蘇比較早，導致了EDC的進口爆增。2008年是8萬4，而去年總的進口是55萬噸，這個數據可以看到比2007年增長了63%，這方面會不會帶來PVC的變化呢？

        最主要的變化是來自于2009年，而并不是2008年。總的來說，最主要的變化是來自于中國，因為乙炔法的PVC是不具競爭力，所以中國出口量暴跌，進口大幅增長。我們看到PVC的出口減少了57%，而進口又增長到了200萬噸，這是74%的同比增長。另外一個重大的變化，是2009年是中國增收了反傾銷稅，這影響到了一些貿易的流動。比如說東盟國家，包括了東南亞他們是有一個零稅率的待遇，他們對中國的出口就是零稅率，但是一些東亞的國家有一個非常懲罰性的關稅，這就大大的增加了泰國、馬來西亞和印尼對中國的出口。印度也有一些反傾銷稅，但是對于泰國和韓國設為零，可以在這里看到很多的PVC的貿易，是輾轉經過中國、東南亞到了印度。當然，所有的這些變化，都會對新的項目，生產項目和擴建項目帶來比較大的影響。

        全球PVC的總產能，去年是比預計減少了9.7%，這顯然是全球金融危機導致了產能的低預計，很多的產能都推遲或者取消，包括了中國的PVC項目是推遲或者是取消了，多年前中國的項目預計在2009年動工是200萬噸，實際上動工的卻是遠遠的少于這個數字。乙炔法的競爭力不足，也導致了項目被延遲，我們乙炔法的競爭力可以看到原油價格是80美元為準，超過了80美元的法乙炔比較有競爭力，而不到80美元的話，這乙烯法比較有競爭力。乙炔法與乙烯法相比，就導致了中國的二月份的進口就大量的增加了。中國并不是唯一受到這個影響的國家，我們當然看到了中東和東歐都有這樣的情況，很多的項目被取消、推遲，甚至是推到了2015年。我們看到了其他的國家，包括了美國和歐洲，有永久性的工廠關閉，有一些長期性的項目，沒有辦法融合到EDC的項目當中，包括了安大略省和一些其他的地方，都關閉掉了比較大的，在法國和西班牙也有一些工廠被停工。這是必須大的產品，對氯會有比較大的影響，PVC的項目也有自己的氯的生產項目，這也是一個伴生的項目，可以看到氯的擴建項目也會受到影響。2009年氯的一些項目被取消了，包括了美國和一些國家的停產，他們的一些轉換工廠也被停工了。中國的PVC的擴產速度是比預測少了20%，所以氯的產能比預計的低了5.6%。

        在北美和南美的產能，比整體的預計少了6.5%，在中東地區很多的項目被宣布延期，有些項目可能一開始進展是不錯，但是到現在這個階段，不得不停工延期。下面簡單的看一下，歷史的一些數據，看看未來是什么樣的情況。

        乙烯技術比較成熟了，正常的時段不會增長很快，乙烯法的動力源(600405,股吧)大多都是以乙炔為原料，中國會帶動這部分的增長，后面會做的預測，整體的速度會慢一些。中國還將繼續的成為PVC的一個進口國，這與中國的新增產能的上馬，這個增長會下降。比如說東南亞、中東等會會有增長，南美也會出現理性的增長，巴西會出現非常強勁的增長勢頭，在消費方面，巴西在2008年下降很快，但是2009年迅速攀升增長了80%-90%。巴西要舉辦2014年的世界杯以及2016年的奧運會，而巴西的農業發展也很快，很不幸的是由于建筑的原因，巴西的熱帶雨林被砍伐。從我們看到的不同領域出現的一些新的需求，絕大多數的PVC的增長都是來自于亞洲、中東以及巴西，北美和西歐比較可能出現的情況，就是不斷的在出口市場不斷的競爭，保證世界供需的平衡。對全球的貿易有沒有影響呢？我們首先看看對PVC有沒有影響。

        首先是北美，北美的出口在中期來講的增長，中國的需求在增加，如果是投資是投到別的領域，出口也會進一步的增加，他們其中一個主要的影響源是來自于原油的生產和來自于中國對于進口的需求。南美是需要更多的進口的PVC，有一些進口的投資，在中東減少進口的量。而在未來的5-6年中，西歐會進一步的下滑，西歐整個的出口量會下滑，必須要出臺一些策略對它進行控制。東歐正在擴張和發展，目前很多東歐的生產企業舉步維艱，因為現在出現的金融危機導致了他們的貨幣都非常弱，貨幣貶值得很厲害，很多的廠規模小，不愿意整合，市場也面臨著西歐企業的競爭。中東地區，這個競爭的需求會減少，因為在伊朗和沙特阿拉伯會有一些增長的途徑。

        東南亞地區正在不斷的發展，表明了他們中期會有逐步的需求和增長，東南亞的一些項目正在討論過程之中，如果一旦談成功的話，就會減少他們對于進口的依賴。

        中國對于PVC的需求，投資的水平是有限的，但是取決于中國到底是需要多少PVC，實際上現在已經把這個投資放在中國的市場，而并不是把投資放在本國的市場，中國會大量的進口PVC而在經濟的條件來看，這個進口的量的差別會很大的，會出現整體需求的巨大的波動，這會給供應方帶來相當大的壓力。

        下面是EDC的貿易額， EDC是非常的易于運輸，稱之為'放在輪子上的綠化物'，因為它非常的便于運輸。中東會提供亞洲所有國家的主要的EDC，有一些地區使用EDC的量會多一些，也會因為具體的需求不同而出現波動。如果是中國近期大量的進口EDC，這主要是因為目前的乙炔的生產方式缺乏競爭力。另一方面，在這個行業里面要進一步的理性化，要把含汞的方式進一步的摒除，這是由于和歐盟的約定，盡管這種方式對于經濟可能會有比較大的回報。

        實際上乙烯基的行業是不能夠直接的把氯轉化為PVC的，所以要在其他的地方新建工廠才行，這樣的方法的好處，就是買家不用擔心燒堿的生產環節了。在中東地區發展比較快，所以在那個地方新建廠是比較明智的選擇。

        全球的經濟衰退，對整個的氯還有乙烯等產業有比較大的影響。PVC在2008-2009年下降是20萬噸，整個的開工率非常低，很多的地區都是下降到了 50%以下，消費者的信心也很低迷，在住房和汽車行業由于是經濟危機也是大受影響。中國進口大量的PVC而出口很多，主要是因為乙炔的PVC生產方式在市場上缺乏競爭力，比不上乙烯的生產方式，而中國是大量的進口EDC，也是因為剛才所說的乙炔競爭力不足的方式，北美也是因為獲益。美國經濟的衰退，導致了由于燒堿的價格非常高，非常多的生產項目被取消或者延期。而過去的這兩年當中許多的項目被取消和延期了，大的項目實際上根本都無法進行下去。

        整個的市場發展的總體趨勢還是保持不變的，增長率肯定在未來有所下降。市場會在2011年和2012年繼續復蘇，而中國將會成為乙烯基市場的增長。這種增長已經是延期了三年了，在氯化物和乙烯基的一些新的投資，都取決于中國的增長，但這并不意味著這些新工廠一定會建在中國才行。