我國硫磺產業前景預測

      內容提示：我國硫磺的主要進口國為沙特阿拉伯、加拿大、哈薩克斯坦和日本等國家。今年3月，日本爆發了特大地震，在引發全球市場震蕩、國際油價和糧價上漲的同時，對我國硫磺的出口也大幅減少，已在短期內造成部分地區硫磺供應緊張，推高化肥和硫磺的價格；北非、中東地區局勢依舊混亂，甚至有進一步惡化的可能，中東地區硫磺供應商對硫磺價格上漲態度強硬，強化了硫磺價格上漲的預期。

      硫磺產業是我國國民經濟中的一個較小產業，但其近幾年在國內生產總值(GDP)中的比例越來越大。

      硫磺供應中有大部分源自進口，因此其行業的外部環境尤其是國際政治經濟形勢的優劣顯得尤為重要。

      我國硫磺的主要進口國為沙特阿拉伯、加拿大、哈薩克斯坦和日本等國家。今年3月，日本爆發了特大地震，在引發全球市場震蕩、國際油價和糧價上漲的同時，對我國硫磺的出口也大幅減少，已在短期內造成部分地區硫磺供應緊張，推高化肥和硫磺的價格；北非、中東地區局勢依舊混亂，甚至有進一步惡化的可能，中東地區硫磺供應商對硫磺價格上漲態度強硬，強化了硫磺價格上漲的預期。

      在保經濟增長和抗通脹形勢下，2010年下半年以來國家實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，“一松一穩”調控組合，推進供給型財政政策建設，這為硫磺市場提供了穩定良好的財政政策環境。積極的財政政策下，國家將繼續保持加大對農業的投入，從而將繼續推動我國硫磺消耗量的增長。

      公開市場操作、準備金率、利率等多項貨幣政策的綜合作用使得穩健貨幣政策成效逐步顯現，貨幣供應量增速有所回落，貨幣信貸增長回歸常態。2011年新增人民幣貸款繼2月份7 000億元、較1月份大幅減少后，3月份規模為5 107億元，增速進一步回落。漸高的通脹壓力導致信貸緊縮預期較難放松，今年內仍存在加息可能，化肥企業的信貸資金成本壓力持續加重。

      2012-2016年中國硫磺市場深度調查與投資方向研究報告

      (1) 硫磺

      2011年4月，國家發改委修訂并發布了新的《產業結構調整指導目錄(2011年本)》，其中對于節能減排方面的支持力度進一步加大，鼓勵相關企業進行脫硫升級改造，與硫排放方面有關的內容主要有7個方面：①煤炭高效洗選脫硫技術開發與應用；②在役發電機組脫硫、脫硝改造；③燃煤發電機組脫硫、脫硝及復合污染物治理；④燒結煙氣脫硫、脫硝、脫二惡英等多功能干法脫除，以及副產物資源化、再利用化技術；⑤含硫含酸重質、劣質原油煉制技術，高標準油品生產技術開發與應用；⑥鋼鐵燒結煙氣循環流化床干法脫硫除塵成套裝備(鈣硫比：1.2～1.3)；⑦硫回收裝備(低溫克勞斯法)等。可以看出，國家對于硫化物排放的要求越來越嚴格，體現了國家對節能減排的決心。降低硫化物的排放的有效途徑是將硫化物還原成硫單質，因此，國家通過產業結構調整來加大節能減排的過程中，相應的硫磺產量會繼續增加。

      該指導目錄也對硫磺應用生產進行了部分調整，主要分為限制類和淘汰類，具體內容包括：①不再批復新建30萬t/a以下硫磺制酸；②不再批復新建20萬t/a以下硫鐵礦制酸項目；③不再批復新建采用固定層間歇氣化技術合成氨，磷銨生產裝置；④不再批復新建硫酸法鈦白粉項目；⑤淘汰10萬t/a以下的硫鐵礦制酸和硫磺制酸(邊遠地區除外)；⑥淘汰發煙硫酸磺化工藝等方面。可見，國家加大了對新建硫磺制酸和硫鐵礦制酸裝置的審核力度，提高了對落后硫酸生產裝置的淘汰標準，這些政策將促進產業整合，對目前硫酸行業、磷銨行業日益突出的產能過剩問題將起到一定的遏制作用，硫磺的需求量將相應的減少。

      (2) 化肥

      產能過剩是近年來磷肥行業發展中最為嚴重的問題之一。預計“十二五”末期，我國磷肥產能將超過2 150萬t，產量將達到1 600萬t，已完全能夠滿足國內農業需求。2010年磷肥產能過剩情況見下表。

      《磷復肥行業“十二五”規劃》中提出，3～5年內不再新建和改擴建項目。三年內，現有硫鐵礦制酸裝置采用水洗凈化流程的以及10萬t以下硫鐵制酸裝置、20萬t以下的硫磺制酸裝置逐步退出市場；磷石膏利用率達不到15%的企業退出市場。“十二五”期間，化肥行業將經歷嚴格控制產能、兼并重組風潮，預計到2015年底，行業前十家企業的產量占總產量的60%，有磷酸的企業由目前的約90家減少到50家左右。

      20l0年11月29日，國家發改委發布通知，將12月磷銨出口關稅由7%上調至110%；12月2日，國務院關稅稅則委員會又公布了我國《2011年關稅實施方案》，對2011年化肥出口季節關稅淡旺季稅率適用時段和淡季出口關稅基準價格進行了調整。其中：磷銨的旺季時間為1～5月和10～12月，旺季實行35%的暫定稅率和75%的特別出口稅率；淡季時間為6～9月，其中磷酸二銨淡季基準價格為3 400元/t，磷酸一銨淡季基準價格為2 900元/t，淡季出口價格低于基準價格時收取7%關稅，高于基準價格時按稅率(稅率=(1.07-基準價格/出口價格)×100%)收取關稅。

      自2011年1月1日起實施。將磷銨執行7%的淡季出口關稅時間減少至4個月。從內容上看，2011年我國磷肥執行淡季7%、旺季110%的關稅稅率，這和2010年方案相同。但旺季時間比2010年的方案延長了2個半月，且淡季基準價格較2010年有所下降，磷酸二銨基準價格下調了600元/t，磷酸一銨下調了800元/t，導致磷肥出口門檻抬高，這對于本來想借以通過出口來將其產能過剩的部分消化的國內化肥企業來說可謂是前后夾擊，尤其是那些處在虧損邊緣的企業將徹底失去了信心和積極性，下一步將退出化肥產業。因此，可以說關稅政策與上述的“十二五”化肥產業規劃相輔相成，控制化肥產能過剩，最終導致硫磺需求量的減少。