起重機行業回顧與展望

   歷史回顧：產品成熟度較高，出口競爭力提升。起重機是國內工程機械中成熟度較高的產品，2003-2011年汽車起重機、履帶起重機、塔式起重機銷量復合增速分別為18%,34%和20%，整體增速低于挖掘機和混凝土機械產品。隨著國內產品性能提升，出口實現快速增長，出口銷量占比逐漸提升，汽車起重機出口銷量占比10%履帶起重機出口銷量占比超過40%。

    短期判斷：2012年1-8月下滑較大，全年增速將有所回升。1-8月，汽車起重機銷量同比下降40%履帶起重機銷量同比下降16%。中企顧問網預計2012年全年起重機累計銷量下滑幅度將逐步收窄，預計汽車起重機同比下滑36%履帶起重機下滑14%。考慮國內基建投資的逐步恢復以及今年的低基數影響，我們預計汽車起重機和履帶起重機2013年將獲得15%以上的正增長。塔式起重機受房地產新開工面積下滑的影響仍將出現負增長。

    長期預測：未來將進入平穩增長階段。國內經濟發展進入轉型階段，起重機總體需求增速將放緩。中企顧問網發布的《2012-2016年中國汽車起重機行業市場分析與投資方向研究報告》預計2013-2017年汽車起重機和履帶起重機保有量增速將分別放緩至8%和11%，對應汽車起重機國內消費量復合增速為6.5%履帶起重機國內消費量復合增速為9.1%。考慮出口高增長因素，預計未來五年，汽車起重機銷量復合增速為11.5%，履帶起重機銷量復合增速為15.8%。

    產品格局判斷：產品將向專業化和高端化方向發展。國內汽車起重機約占輪式起重機銷量的70%。國外起重機行業以全路面和隨車起重機為主，隨著國內起重機的專業化水平進一步提高，產品將向高端化和專業化方向發展，全路面起重機和隨車起重機將會對汽車起重機進行替代。

    市場趨勢判斷：行業集中度提升但競爭依然激烈。國內起重機的市場集中度較高，汽車起重機CR4為94%，履帶起重機CR4為99%，但較高的行業集中度并未降低行業競爭，國內龍頭企業正努力開發高端產品，力求實現差異化競爭，未來局面將有望獲得改變。