中國腹透市場空間達65億元

    1、腎透析受益于大病醫保政策，市場潛力巨大

    我國尿毒癥患者治療比例較低。我國目前存量尿毒癥患者150-200萬人，除極少數接受腎移植的患者外，接受透析（腹透、血透）治療的患者僅30萬人，治療率不足20%，遠低于發達國家90%的平均水平。這主要是由于尿毒癥而目前并未納入國家醫保范圍，各地的報銷政策差異較大，患者難以承擔其高昂的價格(4-6萬元/年)。

    尿毒癥治療需求將隨著大病保障的推進而釋放。我國醫保工作在完成“低水平、廣覆蓋”的基本任務后，未來幾年將逐漸向大病保險傾斜。而慢性尿毒癥作為重大疾病，隨著國家重視程度的提高，逐漸被納入各地醫保政策范圍，自付比例有望降低到30%以下。2012年8月由國務院牽頭的《城鄉居民大病保險的指導意見》鼓勵地方政府利用基本醫保基金結余購買包括尿毒癥在內的大病補充保險，醫保基金高達6800億的累計結余將為腎透析市場帶來直接增量；2013年1月據報道新農合20種重大疾病(包括尿毒癥)最高報銷比例從過去的70-80%提升至90%,這將進一步釋放尿毒癥治療需求。

    2、政策之手，推動腹透走上血透替代之旅

    我國目前腹透使用比例較低。目前，我國進行透析的尿毒癥患者中，85%的患者選擇了血透，腹透患者占比僅10%，明顯低于我國香港的使用比例（78%）。制約我國腹透發展的因素主要是1）腹透相對于血透缺乏更加有力的政策支持；2）科室經濟補償方式使醫生優先選擇血透。然而，在國家政策力量的推動下，未來制約腹透行業發展的因素將得到改變，腹透行業有望迎來歷史性的發展機遇。

    腹膜透析符合國家醫改方向。相比于血液透析，腹膜透析價格低廉，使用方便，醫療資源利用率高，更具有衛生經濟學意義，更符合國家醫改的政策方向：

    價格低廉,符合國家醫保控費政策方向：國產腹透產品每年治療費用約4.3萬元，而血透年治療費用通常在6萬以上，若考慮住院帶來的其他藥品支出以及往返醫院的交通成本，血透總治療費用達10萬。腹透相對于血透具有價格優勢，契合國家醫保控費的政策主線，因而受到政策的傾斜。

    使用方便，覆蓋半徑大，適合基層市場:1）從患者角度看，腹透使用方便，可在家自行操作，省去了血透周需去醫院2-3次的麻煩，使患者可以享受正常人的生活。2）從醫院角度看，腹透所需醫護人員較少，每個醫生可覆蓋100名患者，而血透平均每個醫生僅能服務5-6名患者。且腹透覆蓋半徑遠大于血透，對于醫療資源相對匱乏的中西部患者，治療可及性較強，更適合基層市場的推廣。

    政策頻出，推動腹透行業發展。由于腹透更符合醫改政策方向，國家衛生部從2011年起，推出了一系列政策，大力推動腹透行業發展。

    通過培訓示范中心加大推廣力度：2011年6月衛生部啟動全國終末期腎病腹膜透析工作，委托中華醫學會和衛生部腎病學專業醫療質量控制中心組織腹膜透析規范化培訓，確定了全國31家醫院為腹透培訓示范中心，28家醫院為示范中心培育單位，培養相關科室的醫護人員。59家示范單位將對周邊醫療機構形成人員、技術上的輻射效應，并有利于腹透在全國基層市場的推行。

    醫院推廣動力不足的問題有望得到改善：《衛生部辦公廳關于做好腹膜透析有關工作的通知》規定，各省級衛生行政部門在制訂醫療質量考核和醫院評審、評價等指標時，腹膜透析液費用不計入藥品收入，而按照醫用耗材收入進行統計。在過去的體制下，腹膜透析液歸入藥品管理，而血透屬于醫療服務。由于藥占比過高影響績效考核，醫院一直沒有推廣腹透的動力。然而，在腹膜透析液在管理政策上由藥品變為耗材后，腹透將不受藥占比的限制，雖然政策的落實還需要時間，但長期來看醫院推廣動力的問題有望得到改善。

全球部分國家和地區腹透使用比例

資料來源：中企顧問網整理

    在150萬尿毒癥患者中，假設接受尿毒癥透析治療率從現有的不足20%提升至50%、其中接受腹透的患者比重從10%提升至20%，按腹透治療費用每年4.3萬計算，則腹透市場的容量約150萬*50%*20%*4.3萬=65億。而現有腹透市場為13億，仍有5倍的增長空間。