中國冰箱壓縮機行業發展概況

    冰箱壓縮機行業，屬于冰箱產品配套核心配件。下游冰箱的產梢情況直接決定了上游壓縮機的需求情況。

    冰箱行業經過2010年、2011年兩年高速增長，同比增速放緩也在市場預期之中。歷史數據上看，相比2010年之前，2012年單月梢量的絕對額也屬于歷史較高水平，這表明2012年同比下滑有201，年高基數的原因。下一階段，隨著冰箱庫存消化完成，企業逐步加大出貨，冰箱也在緩慢復蘇中。

    目前我國冰箱保有量還有一定提升空間。201，年，城鎮冰箱保有量每百戶達97.2臺，同比2010年增加0.8臺/百戶;農村冰箱保有量已達61.5臺/百戶，相比2010年提升，6.3臺/百戶。未來，隨著新型城鎮化的實現，保有量還有提升空間。經過家電下鄉的普及，售后、營梢網絡建設到位，促進了農村家電消費習慣的形成，未來農村保有量還有提升空間。隨著城鎮化進程深化，酒店、賓館、學校等公共地區增多，促進冰箱工程機(非家庭用)需求市場的增長，非家庭用冰箱需求增長將成為未來冰箱市場重要增長點。隨著居民收入水平的提升，消費升級趨勢非常明顯，冰箱向大容量、節能變頻等高端化發展。

    根據主要城市終端產品均價，2012年冰箱均價相比2006年上漲13%，三門以上冰箱需求已占冰箱需求四成以上。冰箱高端化，又進一步促進冰箱更新替換需求。

2006-2012年白電行業高端產品梢量占比走勢(單位:%)

    冰箱出口占比較低，隨著日本家電業的整體衰退，我國冰箱企業制造能力逐步加強，冰箱出口競爭力還將持續加強。

    冰箱壓縮機高端化發展

    2011年，國內壓縮機梢量約為7500萬臺左右。2011年下半年以來，冰箱行業步入去庫存階段，冰箱廠商加大庫存消化，減少冰箱生產，造成上游壓縮機產梢量有所下降。

    由于變頻冰箱“快速制冷，可變制冷，低速維持，節電節能”及噪音低等多種優點，變頻冰箱正在受到更多高端用戶的青睞。目前，全球變頻冰箱的市場份額約在5%左右，其中日本的普及率高達65%，歐洲的市場份額則還不到10%.

國內市場冰箱高端化趨勢明朗，在一二線城市中，變頻冰箱占比已從2011年7%左右提升到2012年末13%左右水平。隨著冰箱能效指標要求的不斷提高，對冰箱壓縮機的能效指標要求也不斷提高，壓縮機行業產品升級，加快技術水平低的小企業退出市場，行業格局進一步集中。

    冰箱壓縮機行業集中度還在提升

    冰箱壓縮機行業經過多年的發展，行業格局初步形成。目前冰箱整機企業主要通過外購壓縮機方式進行整機生產，這主要由于:1)冰箱壓縮機相比整機進入門檻低，行業競爭激烈，整體盈利水平也較冰箱品牌企業低，品牌制造商沒有動力進入壓縮機行業。2)行業專業分工下，冰箱壓縮機行業已形成相對成熟的產業配套，從經濟效益出發，品牌制造商也不會大舉進入壓縮機行業。

    壓縮機行業伴隨著我國冰箱行業的發展，發展至今已相對成熟，行業也完成了初步的集中。冰箱壓縮機行業開始向超高能效、變頻等方向發展。對壓縮機制造企業的技術能力、規模、成本等各方面提出了更高的要求。隨著冰箱行業整體增速放緩，行業競爭加劇，加快行業內小企業退出市場，龍頭份額還在逐步提升中。

    目前主要壓縮機制造企業包括華意壓縮、2011年華意壓縮在國內市場占有率超過23%；黃石東貝、錢江、萬寶以及恩布拉克等企業。到2012年上半年已達26%，份額提升明顯。

2011年國內主要冰箱壓縮機品牌市場格局