2012年世界鋼鐵行業發展新動態

    2011年是全球經濟動蕩不安的一年。歐洲債務危機愈演愈烈，中國經濟增長放緩、信貸緊縮，美國經濟緩慢前行，各國鋼鐵行業也經歷了艱難的一年。這一年，鋼廠繼續承受高產量、高成本、低需求、利潤下滑的壓力。為此，鋼廠被迫從3、4季度開始減產，推遲或削減投資預算，但確保原料供應的礦產資源開發投資以及新技術新產品開發投資不減，新興經濟體市場也繼續受到投資追捧。

    全球經濟減速，歐債危機等外圍環境仍存在不確定性，迄今未看到能夠提振鋼鐵需求的新一輪經濟刺激計劃。盡管目前鐵礦石等原料價格較之前高位有所下跌，鋼廠的成本壓力緩解，但由于鋼價下跌以及產量縮減，鋼廠的盈利狀況依然不容樂觀。

（一）鋼廠承受高成本、低需求及利潤下滑壓力

    受歐洲債務危機、日本大地震、泰國洪災等影響，鋼鐵需求進一步惡化。盡管4季度原料成本壓力有所緩解，但減產、鋼價下跌以及仍在使用庫存的高價原料，全球主要鋼鐵企業利潤明顯下滑甚至虧損，導致全年經營狀況不理想。從2011年3、4季度開始，歐洲、亞洲一些大鋼廠開始減產，國際精鋼產量出現環比下滑，但北美鋼廠的情況似乎要好。與2008年全球金融危機引發的鋼需求下滑相比，鋼鐵企業對新一輪需求減少的應對能力大大提高。

    安賽樂米塔爾是全球率先采取減產措施的廠家。目前其位于歐洲的25座高爐僅開工17座，此外還暫停若干電爐。相比2008年金融危機期間，高爐的運行數量減少至11座，減產45%，產能利用率不足50%，后高爐運行數量逐步恢復到18座，后又減至15座，至2011年上半年產能利用率維持在78%。歐洲其它鋼廠如德國蒂森克虜伯鋼公司、意大利里瓦集團也跟隨安賽樂米塔爾聲稱限產，蒂森克虜伯停產一座年產能125萬噸的小高爐。隨后，中國、日本等亞洲鋼廠也加入減產行列。新日鐵于2011年12月初關閉君津廠的2號高爐，下半財年粗鋼減產總計105萬噸降至1525萬噸。JFE鋼公司計劃暫停一座高爐，2011年4季度粗鋼產量將減30萬噸。預計截止到2012年3月的本財政年度，日本國內粗鋼產量很可能從上個財政年度的1.108億噸降至不足1.07億噸，降幅逾3%。不過，韓國浦項迄今未有減產計劃。

    原料成本居高、鋼價下跌及減產導致全球主要鋼廠利潤下滑。日本最大鋼廠新日鐵公司4季度凈虧損890億日元，2011年全年（1-12月份）虧損125.37億日元，JFE全年凈虧損達431.8億日元。當然日本大地震、泰國洪災以及日元持續升值也是日本鋼廠出現虧損的主要原因。美國最大鋼鐵生產商美國鋼鐵公司4季度凈虧損2.26億美元，2011年全年虧損6800萬美元。浦項雖4季度利潤亦大幅下滑，但全年仍有不俗的表現，凈利潤為3300億韓元，同比降13.6%。安賽樂米塔爾尚未公布4季度經營情況，但相信由于減產，4季度凈利潤亦將大幅縮減，1-3季度凈利潤為32.63億美元。

（二）并購或聯盟提升競爭力

    2011年國際鋼鐵行業最大的合并案當屬日本兩大鋼公司新日鐵和住友金屬工業公司合并計劃獲日本反壟斷機構的通過，兩家有望今年10月完成合并。新日鐵和住友金屬從去年2月份啟動合并談判到順利通過，也反映出日本政府鼓勵鋼鐵業并購的決心。

    兩家公司合并后將產生全球第三大鋼鐵制造企業，粗鋼年產量將達7000萬噸，在亞洲以及巴西等新興市場的地位明顯增強。2008年全球金融危機、3月11日本大地震和海嘯以及泰國洪災，給日本鋼鐵企業造成重創。日元持續升值也對依賴出口的日本鋼鐵工業不利，日本鋼廠只有通過整合資源，在技術、產品、銷售網絡上互相支持，實現降成本，共同應對日元升值，提高全球市場競爭力。兩家公司到2015年實現成本降約1500億日元。日本金屬工業公司和日新制鋼也有意合并，締造出日本最大的不銹鋼生產企業之一。面對日本國內不銹鋼需求下滑，價格競爭激烈，這兩家企業可能考慮通過合并以實現規模經濟效應。

    印度、日本鋼廠深化合作進展良好。雙方充分利用各自的優勢，實現互惠互利。一方面日本鋼廠可提供先進的鋼生產技術，幫助印度鋼廠逐步擴大高附加值鋼產品如高級汽車鋼板的生產比例，很好地滿足印度經濟發展過程中對高端鋼材的需求。同時，日本鋼廠可通過汽車鋼板的技術合作搶灘印度市場。印度鋼鐵管理局(SAIL)、塔塔鋼鐵公司均將與日本新日鐵公司合作建廠，前者計劃投資300-350億盧比新建一家年產能25萬噸的冷軋取向硅鋼廠，后者投資230億盧比在印度建一家汽車鋼板廠。SAIL還與日本神戶制鋼簽訂了戰略性廣泛合作備忘錄，范圍涵蓋了技術分享、項目投資以及其他領域，包括在西孟加拉邦建設一家年產能50萬噸特鋼廠。埃薩鋼公司將與日本神戶制鋼正式簽訂合資協議，生產汽車鋼板高附加值產品，為神戶制鋼打入印度汽車用鋼市場奠定了基礎。JSW與日本JFE達成汽車用鋼生產協議。JFE將為京德勒提供汽車鋼材的生產技術支持，并在印度西孟加拉邦共同建造一家綠地汽車鋼板生產廠。合作的第一階段是生產汽車用鋼材，下一階段將在西孟加拉邦建年產能為2000萬噸大型鋼廠。

    印度SAIL還與浦項加強合作。浦項鋼鐵公司和印度鋼鐵管理局（SAIL）希望在未來的項目中建立合作關系，包括在Sindri計劃建設的化肥廠項目以及推遲已久的奧里薩邦鋼廠項目。為推進投資1300億盧比、年產能300萬噸的鋼廠項目，雙方最終達成一互讓方案，即在合資公司中各持有50%股份，浦項將擁有該廠（采用浦項的Finex工藝）的管理權。浦項仍希望在未來的項目中與SAIL建立合作關系，包括在Sindri計劃建設的化肥廠項目。

（三）節能環保型新技術新產品開發成主流

     全球鋼鐵行業競爭日趨激烈，尤其溫室氣體減排已經成為全球關注的熱點問題。歐盟等國家和地區出臺許多有關溫室氣體減排的政策、法規和機制，包括碳排放交易機制。為滿足各國政府嚴格的溫室氣體減排計劃，世界各大鋼廠將在煉鐵和煉鋼新技術以及新產品開發上投入更多，未來將有更多的新一代節能環保型技術和產品誕生。新日鐵、浦項、蒂森克虜伯公司等不斷開發和擴大高級產品比例，提高效益，在技術和新產品研發方面繼續保持領先優勢。

    日本鋼鐵廠家還開發減排二氧化碳煉鐵新技術，主要以開發新型爐料為主，包括高反應性焦炭、鐵焦復合球團、預還原燒結礦等，在保持當前高爐設施和產能不變的情況下，通過進一步降低高爐還原劑比，實現減排二氧化碳的目的。另外還開發以氫氣還原鐵礦石的高爐煉鐵控制技術和與之配套的使用新型粘結劑的煉焦技術等。

    新日鐵開發的從垃圾中提取氫的新技術獲得成功。以一般家庭和辦公室垃圾為原料，利用其新開發成功的技術，可以從這些原料中提取供燃料電池使用的氫。新日鐵在北九州的八幡制鐵所已經建起了試驗高溫分解爐，日垃圾處理量可達20噸。這項技術可以利用的垃圾原料包括各種紙張和餐飲廢棄物等城市垃圾，還包括塑料、木材、廢舊輪胎等工廠垃圾。使用該技術后，新日鐵僅垃圾處理費就可以節省20%左右。這項環保技術如在全國推廣普及使用，將帶來巨大的社會效益，收到減排、節能和廢棄垃圾再利用的三重效果。

    日本新日鐵運用“EDC”、“DLP”、“SCS”等獨創的在線熱處理技術，生產出省略了熱處理工序的線材及“蘇珀馬洛依超高導磁合金”、“嵌入式QT線材”、“貝氏體線材”，并開發出性能更佳的軟質冷鍛用線材。線材方面，新日鐵開發了主電纜5mm/1800mpa級鋼絲繩，應用在世界最長的明石海峽大橋上。開發成功應用的還有線材產品有PC鋼絲繩的2300Mpa、輪胎用鋼索的0.2mm/4000Mpa級。棒材方面，新日鐵開發成功應用的有“高強度貝氏體型非調質鋼”、“1400Mpa級建筑用高強度螺栓用鋼”。并開發了耐腐蝕性好的鍍鋅鋼絲繩。在不含環境有害物質產品方面，新日鐵開發了無鉛塊削鋼。

    神戶制鋼成功開發新型鍍鈦板。神戶制鋼已開發出兩款用于制造熱交換器的商業級純鈦板，并計劃正式投放市場，這是用于生產板式熱交換器的高性能純鈦板首次實現商業化生產。神戶制鋼將這兩款新品分別命名為鍍鈦薄板（pre-coatedtitaniumsheet）和高熱交換器鍍鈦薄板（highheattransfertitaniumsheet），主要用于生產板式熱交換器。神戶制鋼瞄準汽車和能源行業用鋼，計劃投資360億日元（4.64億美元）在神戶制鋼旗下的Kakogawa鋼廠安裝處理設備，對鐵水進行脫硫脫磷處理。該公司計劃到2014-2015財年鋼材產量的50%要達到高端產品標準。

    浦項成為世界首家成功研發LED電視機專用的散熱鋼板，并以投入量產。這種鋼板只有頭發的1/50厚度，通過非常精密地在鋼板表面涂抹散熱樹脂溶液，使之具有卓越的散熱性能，可用于LED電視機內的基板材料。不同于LCD電視機使用產熱較少的螢光燈管，LED電視機使用發熱嚴重的LED燈管作為光源，所以一直使用具有熱傳導特性的鋁材代替鋼質材料。但鋁材板的價格偏貴。浦項已經在光陽廠開始生產該散熱鋼板，并開始向LG顯示器公司等國內家電企業供貨。

    浦項還成為世界首家經紫外線輻射處理的鋼產品廠家。經紫外線輻射處理的鋼產品表面比現在使用的更美觀和潔凈，能確保在加工任何形狀時，涂層不脫落。該產品供應給半導體和電子行業，如新型智能電視、冰箱和洗衣機等。

    浦項成功研發了一種應用于冷軋薄板的激光焊接技術。從2010年開始著手研發該焊接工藝，并于2011年9月份在1號冷軋車間焊接機測試中取得了滿意的結果。利用這項新技術，浦項每年可節約近700億韓元（6120萬美元）成本。

（四）出口環境惡化中國貿易紛爭多

    2011年國際經濟環境惡化，鋼產能過剩，需求下滑，不斷刺激著各國設立貿易壁壘。作為世界第一大鋼生產國的中國無疑是貿易摩擦最多的國家，尤其是出口增幅明顯的冷軋板、涂層板、不銹鋼板、鋼管等高附加值產品，東南亞也加入歐、美等國對中國展開反傾銷調查。隨著貿易保護主義抬頭以及人民幣對美元升值，2012年中國鋼出口形勢依然嚴峻.

    冷、熱板方面：東南亞地區對產能過剩的中國鋼出口更為擔憂。馬來西亞對熱卷進口將采取保障措施。2011年5月1日，馬來西亞國際貿易工業部（MITI）開始對進口熱卷展開安保調查。當地生產廠家MegasteelSendirianBerhad指控，熱卷進口增加造成其國內市場份額下降，產量和銷量下滑以及虧損。印尼對中國冷軋板卷進行反傾銷調查。2011年6月24日，應印尼喀拉喀托鋼鐵公司的申請，印尼反傾銷委員會對原產于日本、韓國、中國、中國臺灣和越南的冷軋板卷進行反傾銷立案調查。但迄今印尼政府既未采取反傾銷措施，也未強制征收臨時性的反傾銷稅，實屬罕見。泰國對中國冷熱卷、鍍鋅和鍍鋁板啟動反傾銷調查。2011年8月8日，泰國商業部宣布啟動對中國、韓國和中國臺灣等地的冷卷和鍍鋅、鍍鋁板；中國產含硼熱卷反傾銷調查。完成上訴調查約需1年時間，如調查結果顯示存在價格傾銷行為并對國內相關產業造成傷害，泰政府將相應征收反傾銷稅。

    臺灣地區對鋼材進口密切關注，中鋼醞釀對進口鋼材提起反傾銷訴訟。2011年8月2日，中國臺灣最大鋼生產廠家中鋼公司（CSC）警告，可能對進口的中厚板、冷軋薄板卷及電工鋼提起反傾銷，涉及的國家有韓國、日本、中國大陸和印度。CSC初步調查結果表明，韓國中厚板和冷軋板、日本電工板、中國含硼中厚板和冷軋板以及印度中厚板正以低價向臺灣地區傾銷，已造成當地鋼價下跌和鋼廠虧損，同時進口的產品質量較差，對建筑項目的安全性構成威脅。

    歐洲鋼鐵聯盟對中國彩色涂層鋼板提起反傾銷訴訟。2011年12月21日，應歐洲鋼鐵工業聯盟(Eurofer)的申請，歐盟委員會也正式對原產于我國的彩涂鋼板進行反傾銷立案調查。11月25日，歐洲鋼鐵聯盟（EUROFER）已向歐盟委員會提交反傾銷申訴材料，證明來自中國的有機涂層鋼板以傾銷價格銷售，對歐盟鋼鐵業造成嚴重損害。過去一年，中國彩色涂層鋼板在歐盟所占的市場份額由2004年的0.5%增至15%，尤其是在2011年二季度和三季度進口量大幅增加。

    鋼管方面：歐洲、北美和澳大利亞對中國鋼管出口展開調查。俄羅斯對中國冷拔無縫不銹鋼管發起反傾銷調查。2011年11月25日，根據俄羅斯車里亞賓斯克鋼管廠、烏拉爾第一鋼管廠、西納爾鋼管廠和伊諾克斯鋼管廠提出的調查申請，俄羅斯工貿部對產自中國、進口到俄羅斯和其他關稅同盟國家的冷拔無縫不銹鋼管發起反傾銷調查。加拿大對中國石油管材短節作出雙反初裁。2011年12月12日，加拿大對原產于中國的石油管材短節作出反傾銷和反補貼初裁。歐盟對中國無縫不銹鋼管作出反傾銷終裁。2011年12月20日，歐盟對原產于中國的無縫不銹鋼管作出反傾銷終裁。澳大利亞對中國焊管作出反傾銷初裁。2011年12月23日，澳大利亞對原產于中國、韓國、馬來西亞、中國臺灣和泰國的焊縫管作出反傾銷初裁。

（五）礦產資源爭奪日趨激烈

    非洲的礦產資源爭奪日趨激烈，尤其在印度、中國和韓國之間。印度鋼企正活躍在非洲，尋求對煤和鐵礦等資源的收購和開發。目前，印度在莫桑比克已經擁有兩個煤礦，還尋求在該國及非洲其它國家擁有更多煤礦。塔塔鋼鐵公司通過提高在莫桑比克本加（Benga）煤礦的持股比例到35%、在里弗斯礦業公司的股份至21.2%，直接和間接地獲得該煤礦產量的50%。該煤礦預計于今年1季度發運，塔塔鋼鐵每年將從中獲得400萬噸焦煤。埃薩鋼公司尋求收購南非、莫桑比克、毛利塔尼亞的焦煤和鐵礦，JSW正在對莫桑比克的煤炭和鐵礦石資源進行勘探。此外，塔塔鋼鐵公司與西非象牙海岸國營公司Sodemi合作開發的鐵礦項目正在進行中。

    韓國浦項2011年也加入非洲資源爭奪戰，目標是未來幾年原料自給率至少提高到50%。浦項已同意聯合開發喀麥隆的Mbalam鐵礦，預計該鐵礦項目將從2014年開始生產，年產量約3500萬噸。剛果的鐵礦和銅礦對浦項也具有吸引力，浦項或將通過在剛果建一鋼廠來獲得該國鐵礦和銅礦的開采權。浦項還尋求與新日鐵聯合開發莫桑比克Revuboe焦煤礦，2014年或2015年投產。

    中國企業對非洲礦產資源的關注早于印度和韓國，尤其在金融危機之后，中國企業更是加快了海外資源的投資步伐。武漢鋼鐵集團公司繼在澳大利亞、巴西和加拿大收購礦產資源之后，將收購區域拓展到非洲。其有意參與開采位于喀麥隆東南部的Mbalam赤鐵礦，該鐵礦年產3500萬噸，預計遠景儲量達到2億噸。武鋼還以投資人的身份進入利比里亞“邦礦”項目并獲得控股權，另外還以8億美元從澳大利亞Riversdale礦業公司手中收購了莫桑比克煤礦40%股權。山東鋼鐵集團注資非洲礦業公司，共同開發唐克里里（Tonkolili）鐵礦項目，河北鋼鐵集團也尋求與澳大利亞企業在西非鐵礦項目上合作。

    蒙古、俄羅斯的焦煤資源日益受關注。日本最大的鋼生產廠家新日鐵公司有興趣投資蒙古和俄羅斯煤炭項目，希望持股或幫助開發西伯利亞Elga和蒙古塔班陶勒蓋（TavanTolgoi）煤礦。新日鐵目標是將鐵礦石和焦煤自給率分別從35%和25%提高到50%，蒙古TavanTolgoi煤礦是全球最大的未開采煤炭礦藏之一，初步探明的焦煤儲量約為64億噸。中國、俄羅斯、加拿大、巴西、美國、日本、哈薩克斯坦、澳大利亞等國的20余家能源巨頭都卷入了這場資源爭奪戰。西伯利亞東部Elga煤礦儲量估計22億噸，目前正由俄羅斯最大的焦煤生產廠家OAOMechel開發。日本和韓國等亞洲其它主要國家企業亦渴求加入俄羅斯的煤炭資源開發。浦項與俄車鋼已簽訂資源開發合作協議，其中包括加入車鋼在西伯利亞開發的Elga大型煤礦項目。

    印度贏得阿富汗最大鐵礦項目開采權。阿富汗最大的Hajigak鐵礦項目招標終于塵埃落定，由印度印度鋼鐵管理局（SAIL）、塔塔鋼鐵公司、JSW等7家企業組建的聯合體贏得3個礦區開采權，加拿大的Kilo金礦公司獲得另一礦區開采權。阿富汗Hajigak鐵礦項目估計儲量18億噸，盡管該項目的開發總投資尚未披露，但業界分析家估計約60億美元，包括計劃的煉鋼設備。印度聯合體的出價包括建一發電站以及建一條由Hajigak至伊朗Chabahar港口的鐵路線，保證出口礦石的運輸。

    俄羅斯謝韋爾鋼廠未來10年最大的投資將在采礦業，以提高自有鐵礦石和焦煤產量。該公司計劃每年投入15-20億美元致力于提高鐵礦石和焦煤產量，以滿足其國內及海外鋼廠擴建需求。位于利比里亞和巴西的鐵礦項目預計最早于2017年投產，加上在印度卡納塔克邦的鐵礦項目，到2015年鐵礦石產量將從目前的1380萬噸提高到1540萬噸，到2020年進一步提升至3820萬噸。其位于巴西阿馬帕州鐵礦潛在的年產量為2000-3000萬噸，主要是鐵精礦和直接可發運的鐵礦石。到2020年謝韋爾的焦煤產量將從目前的730萬噸提高至1790萬噸，除提升現有焦煤礦產量外，還尋求在美國建設綠地煤炭項目及收購煤炭資產。未來10年，其在利比里亞PutuRange鐵礦投資將高達35億美元，在巴西阿帕拉州鐵礦投資達20億美元，東西伯利亞Tyva焦煤礦投資28億美元。

（六）搶占新興經濟體市場份額

    日元升值加速了新日鐵等日本鋼企向東南亞、印度和巴西等市場擴張的步伐，旨在改變目前生產僅在日本本土這一局面，投資重點放在汽車用鍍鋅薄板、下游加工和供應鏈。

    未來幾年，新日鐵粗鋼年產能增長（從目前4000萬噸提高到5000-6000萬噸）的大部分將來自海外市場，或通過增持或合作建廠。現已與印度塔塔鋼鐵公司聯手在印度生產和銷售年產能60萬噸高抗拉強度的汽車鋼，在墨西哥的年產能40萬噸汽車用熱鍍鋅板廠正在建設中。新日鐵還聯手日本3家公司斥次6000萬美元收購印度尼西亞鍍鋅板生產廠家Latinusa的55%股份，加強其在亞洲的鍍錫板業務，同時還計劃與住友公司等在越南建一家年產能6萬噸的鋼管和薄板樁生產廠，使越南成為海外的建筑鋼生產基地。

    另外，新日鐵還增持泰國暹羅聯合鋼鐵公司以及巴西米納斯吉拉斯的股份，以擴大在泰國和巴西的市場地位。新日鐵還在泰國投資3億美元建年產能36萬噸鍍鋅板廠，預計2013年投產，供應汽車和家電行業。待泰國鍍鋅板生產線投產后，新日鐵在全球將擁有9條鍍鋅生產線，年產能約3560萬噸。目前新日鐵在中國有3條鍍鋅生產線，在巴西擁有兩條，在美國還有一條，在印度的年產能60萬噸鍍鋅板廠正在計劃中，在墨西哥的一條年產能40萬噸生產線在建中。此外，新日鐵在海外共有15家鋼鐵加工中心，其中7家在中國、泰國和越南等地。日本第二大鋼生產廠家JFE鋼公司準備在東南亞建一家投資30億美元的大型綜合鋼廠，且可能與當地的伙伴聯手建設，這將是日本鋼鐵企業戰后首次在本國外建大型的鋼鐵聯合企業。

    安賽樂米塔爾、浦項不會放棄印度市場。印度未來10年印度仍將面臨高達3300萬噸的鋼供應短缺，從2015年開始供應短缺局面將加劇。目前印度粗鋼年產量約5100萬噸，基于世界各大鋼廠在印度建廠計劃以及印度國內鋼廠的擴建計劃，預計到2019年印度鋼供應將增至1.31億噸。而印度鋼需求將從目前5600萬噸擴大到1.50億噸，到2020年需求將進一步增至1.64億噸。

    安賽樂米塔爾繼續推進印度鋼廠項目，依然承諾在印度所建鋼廠的年產能總計為3000萬噸。由于之前聲稱的兩個印度大型鋼鐵項目難以實現，安賽樂米塔爾已改變建單一大型鋼廠的戰略，轉向在印度建幾個規模更小鋼鐵廠家，以更靈活的方式進入印度市場。該公司將在印度恰爾肯德邦、奧里薩邦和卡納塔克邦分別建3家年產能各300萬噸的小規模鋼廠。恰爾肯德邦和卡納塔克邦的鋼廠很可能在2015年投產，而奧里薩邦鋼廠的投產要比這兩家鋼廠推遲一年，即2016年投產。另外，安賽樂米塔爾還與當地鋼企烏塔姆鍍鋅鋼公司等合資建廠，加快進入印度市場的步伐。

    此外還借助與華菱鋼鐵開展的汽車板合資公司項目以及與中國東方正在洽談的鋼板樁合作事宜，進入中國高端鋼板市場的爭奪.

    浦項堅定亞洲的投資信心，印度奧里薩邦項目已經等待近7年，盡管項目的建設費用比2005年聲稱建廠時預算120億美元增10%-20%，但浦項仍未放棄，預計今年該項目將動工興建。另外，浦項還與印度SAIL達成互讓協議，在印度合資建一年產能300萬噸的鋼廠。印度尼西亞也是浦項期待的市場，浦項印尼綜合鋼廠（年產能300萬噸）正式動工興建，計劃于2013年投產，二期年產能將擴至600萬噸。

    此外，通過收購東南亞最大的不銹鋼生產商——泰國不銹鋼公司（Thainox）后，浦項將擁有能夠覆蓋東南亞60%需求的不銹鋼產能，有助于奠定其在東南亞不銹鋼市場的地位，同時擴大中東、東歐以及俄羅斯的不銹鋼市場份額，計劃在土耳其建一家年產能20萬噸的不銹鋼冷軋廠，計劃2013年投產。浦項還將在巴基斯坦合資建一家汽車用扁平材廠。

    俄羅斯鋼企瞄準東南亞鋼鐵產業。耶弗拉茲集團計劃通過收購或新建的手段擴大在東南亞地區的鋼材產能，以幫助消化其半成品鋼產量。耶弗拉茲約70%的半成品鋼都出口到菲律賓、泰國、馬來西亞、越南等國和中國臺灣地區。如果自己生產軋材并對東南亞外出口可能會引起反傾銷調查，而且該地區消費者為了縮短交貨期，較傾向于從本地鋼廠進貨，所以耶弗拉茲更愿意出口鋼材半成品而不是鋼材。2006年至今，耶弗拉茲在北美、歐洲、南非等地的投資收購金額已接近78億美元，未來投資將轉向東南亞地區。俄新鋼亦籌劃擴大在亞洲地區投資，其對印度、中東和東南亞地區的高附加值鋼材項目抱有濃厚興趣，這些地區的需求好于俄羅斯地區，更具投資價值。在經濟快速增長的印度市場，俄新鋼的鋼鐵投資將主要集中在原料產區周邊，并靠近港口且擁有完善的基礎設施建設的地區。

（七）三大礦山產能擴建提速煤炭開發加快

    盡管2011年下半年國際鐵礦石價格大幅下跌，但三大礦山的產能擴建計劃未變且提速爭取遲快見效益。他們認為價格下跌只是短期現象，依然看好中、長期鐵礦石市場需求.

    必和必拓增加投資支持西澳鐵礦石擴建。必和必拓公司批準額外14.2億美元投資，繼續支持西澳的鐵礦石擴建，其年產能從1.55億噸擴至2.40億噸的噸礦投資成本已超過先前估計的183美元。在新增的投資中，8.22億美元用于開發皮爾巴拉地區的紐曼山的24號礦體，以維持紐曼山礦繼續操作，5.97億美元用于建設名為Yarnima的燃氣聯合循環發電站。按照必和必拓在西澳鐵礦石項目中持有85%股份計，其在24號礦體的投入為6.98億美元，在Yarnima發電站中投入5.07億美元，其余將由合作伙伴伊藤忠礦產與能源澳大利亞有限公司、三井-伊藤忠鐵礦石有限公司和三井鐵礦石有限公司出資。24號礦體距紐曼山礦東北10千米，年開采量1700萬噸。項目還將包括鐵礦石破碎設備、火車裝車機、鐵路支線等。Yamina發電站將替代現有的紐曼山發電站，為皮爾巴拉鐵礦項目的擴建提供供電支持。該發電站將在2014年的上半年投入運轉。

    全球第二大礦業集團力拓鐵礦石產能擴建提速，將提前半年實現目標。力拓正加速推進其148億美元的西澳皮爾巴拉地區鐵礦產能擴建計劃，鐵礦石年產能將從目前2.22億噸增加到3.33億噸。

    該公司增加投入6.76億美元用于用于推進港口和鐵路基礎設施項目，使之于2015年上半年比原計劃提前六個月達到年產能3.33億噸目標。此前，力拓對西澳皮爾巴拉鐵礦項目已增加投資8.33億美元，用于升級電氣網絡及燃料設施建設。此外，力拓還加速推進幾內亞西芒杜（Simandou）鐵礦石項目，為此已向幾內亞政府支付7億美元以解決開采權爭端，使之盡快投入生產，預計至2015年中期實現發運首批鐵礦石。迄今為止，力拓對幾內亞西芒杜投資額已超10億美元，其計劃投資至少60億美元。力拓還計劃投資數十億美元，將其在加拿大的鐵礦石年產量提高一倍，即到2015年產量從2300萬噸提至5000萬噸。

    淡水河谷2011年投資預算從2010年的129億美元擴至240億美元，是迄今采礦界聲稱的最大投資計劃。預計2014年鐵礦石產量從目前的3億噸增至4.50億噸。投資預算的70%用于本土項目，主要是鐵礦石產能擴建和新港口、物流基礎設施建設等，包括卡拉加斯鐵礦擴建、聯接卡拉加斯鐵礦山的鐵路以及提高PontadaMadeira港口的發貨能力，還計劃在SerraSul開發新的大型鐵礦。現已獲批的項目包括：卡拉加斯新增年產能3000萬噸項目、ConceicaoItabiritos鐵礦項目、VargemGrandeItabiritos球團項目、圖巴朗港的三期擴建（2012年投產新球團廠）等。淡水河谷可能于今年1月末或2月初啟動位于菲律賓的鐵礦石轉運中心，較其位于馬來西亞的分銷中心早兩年啟動。

    三大礦山2011年在煤炭開發步伐亦加快。必和必拓與三菱公司亦積極推進昆士蘭州CavalRidge焦煤項目。此外，必和必拓公司、英美資源集團和斯特拉塔公司投資總計13.1億美元，對Cerrejon煤礦進行擴建。工程將從2012年開始，于2013年完工，到2015年該礦煤炭年產能將提至4000萬噸，目前的年產能為3200萬噸。Cerrejon項目被認為是世界上最大的煤炭礦藏之一并擁有50億噸左右的資源基礎。

    力拓正積極推進位于昆士蘭州和新南威爾士州的新煤礦項目開發，擴大從澳大利亞的煤炭出口。力拓和三菱商事株式會社還有意聯合收購澳第六大煤企Coal&AlliedIndustries，并加速開發莫桑比克大型焦煤項目Benga礦和Zambeze礦。

    淡水河谷也計劃加速開發其位于莫桑比克的新莫阿蒂澤煤礦(MOATIZE)，將產量從計劃2013年的1100萬噸提高到2200萬噸，預計2014年下半年投產，新增產能70%為冶金用煤。淡水河谷已開始對莫阿蒂澤煤礦進行小規模開采，預計2011年可用于銷售的煤炭產量為156萬噸，2012年產量增至637萬噸，到2013年提至1100萬噸，包括850萬噸硬焦煤和250萬噸熱煤。淡水河谷計劃擴建莫阿蒂澤煤礦，到2014年將產量提升一倍至2200萬噸，每年將能夠出口最高1700萬噸硬焦煤。待該礦擴建完成后，到2016年淡水河谷煤炭產量將提高至4000萬噸。