2014-2018年中國期貨行業分析與未來戰略報告

    經過20多年的發展，市場規模不斷擴大，行業風險管理和服務實體經濟的能力有所增強。2013年11月全國期貨市場交易規模較上月有所上升，以單邊計算，當月全國期貨市場成交量為152,185,456手，成交額為206,725.44億元，同比分別增長2.39%和19.92%，環比分別增長2.04%和8.82%。1-11月全國期貨市場累計成交量為1,894,815,227手，累計成交額為2,460,919.90億元，同比分別增長45.86%和61.93%。需要指出的是，雖然2013年上市了10個期貨新品種，但從統計數據上看，這些品種雖然對2013年的期貨市場有積極的貢獻，但2013年期貨市場交易之所以活躍，主要還是來自老品種的有力支持。雖然上市的新品種都具有廣泛的現貨市場基礎和產業基礎，但是這些貿易商和上下游企業對期貨市場仍是比較陌生，在交易方式、交易邏輯、風險控制方面都要重新開始。但隨著各方面的推進，2014年有望在交易量上突破300萬億。
     預計2015年新三板將為券商帶來業務收入約69億元，貢獻度3%。場外市場的建設和完善還會使券商盈利模式發生衍變，券商承銷、并購、直投、融券等業務鏈條進一步重組升級。隨著期貨品種的擴容以及創新業務的推進，考慮到期貨子公司的凈利潤貢獻和券商衍生市場業務及投資規模的擴大，預計2015年期貨行業有望為券商貢獻154億元的收入。近年來我國高凈值家庭數量以及可投資資產總額規模持續增長，由此衍生出的財富管理內生需求將不斷擴大。2010 年中國財富市場約為16.5萬億美元，約占全球份額的8.5%，僅次于美國和日本。2013年我國券商資產管理規模已達到3.42萬億元，已經超過公募基金2.45萬億元凈值。
     30多年的改革開放和20多年的期貨市場建設，為期貨市場自身進一步改變發展、服務經濟發展方式轉變夯實了基礎。但與發達市場相比，我國期貨市場發展仍相對滯后，形成的市場價格指引體系及價格避險體系仍不夠豐富完備。與國民經濟的整體發展還不完全匹配，尚不能滿足實體經濟發展和經濟發展方式轉變的要求。第一，從市場發展外部環境看，我國期貨市場正處于改革發展的戰略關鍵時期。第二，我國期貨市場服務國民經濟的廣度和深度仍需進一步拓展。第三，商品大進大出，和國際商品價格劇烈波動的現實，客觀上需要通過期貨市場發揮更大作用。第四，期貨公司成為市場發展中的短板，難以適應我國企業龐大的風險管理需要。第五，期貨市場投資主體以散戶為主，產業客戶參與不足，影響了價格發現功能的正常發揮。第六，我國期貨業走出去步伐較慢，應對國際市場復雜局面的準備不足。
     本行業報告在大量周密的市場調研基礎上，主要依據了國家統計局、國家工信部、證監會、國家商務部、國家發改委、國務院發展研究中心、中國證券業協會、中國期貨業協會、、全國及海外多種相關報刊雜志以及專業研究機構公布和提供的大量資料，對我國期貨業及各子行業的發展狀況、關聯行業發展狀況、競爭替代金融產品、發展趨勢、新產品與技術等進行了分析，并重點分析了我國期貨業發展狀況和特點，以及中國期貨業將面臨的挑戰、企業的發展策略等。報告還對全球的期貨業發展態勢作了詳細分析，并對期貨業進行了趨向研判，是期貨經營、金融企業、服務、投資機構等單位準確了解目前期貨業發展動態，把握企業定位和發展方向不可多得的精品。

報告目錄

第一部分 期貨產業環境透視
第一章 期貨的概述 1
第一節 期貨的概念 1
一、期貨的定義 1
二、商品期貨 1
三、金融期貨 3
第二節 期貨交易的定義及特點 4
一、期貨交易的定義 4
二、期貨交易的特點 4
三、期貨交易的功能 5
四、期貨交易的運行機制 6
第三節 期貨市場基本知識簡介 7
一、期貨市場的發展史 7
二、期貨市場的特征及功能 7
三、期貨市場的組織結構 9

第二章 國際期貨行業發展狀況分析 11
第一節 國際期貨發展概述 11
一、國際主要期貨交易所及交易品種概況 11
二、國際期貨交易和監管合作分析 13
三、期貨市場監管日趨國際化 19
第二節 美國期貨發展分析 26
一、美國期貨市場發展概述 26
二、美國期貨市場的管理體制 28
三、美國期貨經紀商經營狀況 32
第三節 英國期貨發展分析 35
一、英國期貨市場發展概述 35
二、英國期貨行業的做市商機制 38
三、英國期貨市場的交易機制分析 39
四、解析英國期貨市場的法律監管 47
五、英國期貨市場結算的風險分析 54
第四節 日本期貨發展分析 57
一、日本期貨市場發展概述 57
二、日本商品期貨市場現狀及改革 57
三、日本股指期貨市場發展三階段 62
四、日本的利率期貨市場分析 64
第五節 歐洲期貨發展分析 64
一、歐洲期貨市場發展概述 64
二、歐洲期貨交易所的管理運營 66

第三章 中國期貨行業發展分析 71
第一節 中國期貨交易所簡介 71
一、上海期貨交易所 71
二、鄭州商品交易所 71
三、大連商品交易所 72
第二節 期貨行業發展狀況分析 73
一、期貨行業特點 73
二、2012-2013年中國期貨市場運行概況 74
三、期貨行業分工發展分析 80
第三節 商品期貨發展分析 82
一、新時期商品期貨市場的發展分析 82
二、商品期貨風險與滬深300股指期貨風險的對比研究 84
三、股市與商品期貨市場的關系探討 88
四、中國已成全球第二大商品期貨市場 88
第四節 金融期貨發展分析 90
一、金融期貨的類別與特征 90
二、金融期貨對市場發展的影響 92
三、金融期貨對金融市場化的作用 93
第五節 期貨市場管理體系分析 98
一、自律管理體系概述 98
二、我國證券市場自律管理的現狀與存在問題 99
三、美國期貨市場監管實務訪察 101
四、從法律層面提升期貨業自律管理水平 108
五、中國期貨市場自律體系的發展策略 109
第六節 完善我國期貨市場風險管理體系的政策建議 112
一、我國期貨市場風險管理體系：機制與作用 112
二、我國期貨市場風險管理體系尚存的問題 117
三、關于建立保證金保障制度的政策建議 118
四、關于建立期貨結算公司與補償基金的政策建議 121
五、政府在期貨公司危機處理上的作用及方式 129

第二部分 期貨行業深度分析
第四章 我國期貨行業運行現狀分析 131
第一節 我國期貨行業發展狀況分析 131
一、我國期貨行業發展階段 131
二、我國期貨行業發展總體概況 131
三、我國期貨行業發展特點分析 138
四、我國期貨行業商業模式分析 141
第二節 2013年期貨行業發展現狀 142
一、2013年我國期貨行業市場規模 142
二、2013年中國期貨企業發展分析 148
第三節 2013年期貨市場情況分析 173
一、2013年中國期貨市場總體概況 173
二、2013年中國期貨產品市場發展分析 176
第四節 我國期貨市場價格走勢分析 176
一、期貨市場定價機制組成 176
二、期貨市場價格影響因素 178
三、2013年期貨產品價格走勢分析 179

第五章 我國期貨行業整體運行指標分析 181
第一節 2013年中國期貨行業總體規模分析 181
一、企業數量結構分析 181
二、人員規模狀況分析 181
三、行業資產規模分析 185
四、行業市場規模分析 185
第二節 2013年中國期貨行業財務指標總體分析 187
一、行業盈利能力分析 187
二、行業償債能力分析 190
三、行業營運能力分析 192
四、行業發展能力分析 192

第三部分 期貨市場全景調研
第六章 農產品期貨市場分析 194
第一節 玉米期貨市場 194
一、玉米期貨對玉米市場發展的影響 194
二、玉米期貨市場運作概述 197
三、玉米期貨發展一馬當先 198
第二節 大豆期貨市場 204
一、影響大豆期貨價格的因素 204
二、大豆期貨市場對大豆產業發展作用 209
三、大豆期貨市場狀況 212
第三節 小麥期貨市場 216
一、小麥期貨市場發展概述 216
二、發展小麥期貨市場的作用 217
三、小麥期貨交易交割制度問題分析 217
四、小麥期貨市場發展狀況 224
第四節 豆粕期貨市場 226
一、豆粕期貨品種簡介 226
二、影響豆粕價格的因素 230
三、豆粕期貨市場逐漸走向成熟 233

第七章 經濟作物期貨市場 236
第一節 棉花期貨市場 236
一、中國棉花期貨上市的意義 236
二、人民幣利率調整對棉花期貨發展的影響分析 239
三、棉花期貨市場發展狀況 242
第二節 白糖期貨市場 248
一、白糖期貨市場的意義 248
二、白糖期貨市場的問題與優勢 250
三、白糖期貨市場狀況 251
第三節 天然橡膠期貨市場 256
一、中國天然橡膠期貨的缺點 256
二、橡膠市場發展三階段 262
三、天膠期貨市場發展狀況 266

第八章 有色金屬期貨市場 269
第一節 黃金期貨市場 269
一、黃金期貨定義 269
二、黃金期貨市場特征分析 269
三、黃金市場狀況分析 275
四、黃金市場規模分析 276
五、中國黃金期貨上市的發展探討 277
第二節 銅期貨市場 279
一、銅期貨品種的特點 279
二、銅期市發展回顧 280
三、中國銅企業在期貨市場的發展狀況 289
四、中國銅期貨市場投資機會分析 291
五、銅期貨期權降低銅期貨市場的風險分析 316
第三節 鋁期貨市場 317
一、鋁期貨品種概述 317
二、鋁期市發展回顧 319
三、鋁期貨市場發展需要多樣化 321
第四節 鋅期貨市場 322
一、鋅期貨上市的意義 322
二、鋅期貨上市對市場的影響 325
三、中國鋅企業套期保值分析 327

第九章 利率期貨市場 330
第一節 利率期貨概述 330
一、利率期貨簡介 330
二、發展歷程 330
三、分類 332
四、特點 333
五、交割方法 333
六、基本功能 334
七、交割方式 335
八、發展前景 337
第二節 利率期貨行業狀況分析 338
一、中國開展利率期貨市場發展可行性分析 338
二、利率期貨對于中國利率市場化發展的意義 340
三、市場發展呼喚利率期貨場內衍生品 343
第三節 壽險公司利率風險與利率期貨的關系分析 344
一、中國壽險公司利率風險概述 344
二、解析利率期貨作用機制 346
三、利率期貨防范壽險公司利率風險的優勢 347
四、中國壽險公司應用利率期貨的前景展望 348
第四節 利率期貨與債券市場風險的關系分析 349
一、債券市場的利率風險 349
二、債券市場的流動性風險 351
三、利率期貨在抵御債券市場風險中的作用 353

第十章 股指期貨市場分析 357
第一節 股指期貨概述 357
一、概念 357
二、特性 358
三、特點 358
四、期指與股票 359
五、期貨與期權 360
六、作用用途 361
七、基本制度 361
八、影響因素 364
九、理論價格 365
十、交易 366
十一、發展歷程 368
十二、風險 370
十三、交易策略 376
十四、分析 379
第二節 股指期貨市場發展狀況分析 383
一、期貨行業積極備戰股指期貨上市 383
二、股指期貨利于中國資本市場發展 385
三、股指期貨與商品期貨的市場風險對比分析 386
四、股指期貨將引領資本市場走向繁榮 387
第三節 股指期貨的影響分析 388
一、股指期貨與現貨市場的影響 388
二、股指期貨對股市行情的影響 393
三、股指期貨對證券市場的影響 394
第四節 解析股指期貨市場的風險 395
一、市場環境方面的風險 395
二、市場交易主體方面的風險 396
三、市場監管方面的風險 398

第十一章 其他期貨市場 399
第一節 外匯期貨期貨市場 399
一、中國外匯期貨的功能 399
二、中國外匯期貨對金融市場的影響 399
三、中國外匯期貨的風險影響因素 400
第二節 能源期貨市場 401
一、中國能源期貨的功能 401
二、中國能源期貨對能源市場的影響 402
三、中國能源期貨的風險影響因素 404
四、中國原油期貨市場影響力分析 408
五、中國原油期貨發展前景分析 410

第四部分 期貨行業競爭格局分析
第十二章 2014-2018年期貨行業競爭形勢及策略 412
第一節 行業總體市場競爭狀況分析 412
一、期貨行業競爭結構分析 412
1、現有企業間競爭 412
2、潛在進入者分析 413
3、替代品威脅分析 415
4、供應商議價能力 415
5、客戶議價能力 416
6、競爭結構特點總結 416
二、期貨行業企業間競爭格局分析 416
三、期貨行業集中度分析 422
四、期貨行業SWOT分析 426
1、期貨行業優勢分析 426
2、期貨行業劣勢分析 426
3、期貨行業機會分析 426
4、期貨行業威脅分析 427
第二節 中國期貨行業競爭格局綜述 428
一、期貨行業競爭概況 428
1、中國期貨行業品牌競爭格局 428
2、期貨業未來競爭格局和特點 428
3、期貨市場進入及競爭對手分析 430
二、中國期貨行業競爭力分析 438
1、我國期貨行業競爭力剖析 438
2、我國期貨企業市場競爭的優勢 439
3、民企與外企比較分析 440
4、國內期貨企業競爭能力提升途徑 442
三、中國期貨產品競爭力優勢分析 443
1、整體產品競爭力評價 443
2、產品競爭力評價結果分析 443
3、競爭優勢評價及構建建議 444
四、期貨行業主要企業競爭力分析 448
1、重點企業資產總計對比分析 448
2、重點企業從業人員對比分析 452
3、重點企業營業收入對比分析 455
4、重點企業利潤總額對比分析 459
5、重點企業綜合競爭力對比分析 463
第三節 2013年期貨行業競爭格局分析 467
一、2013年國內外期貨競爭分析 467
二、2013年我國期貨市場競爭分析 468
三、2013年我國期貨市場集中度分析 473
第四節 期貨行業并購重組分析 474
一、跨國公司在華投資兼并與重組分析 474
二、本土企業投資兼并與重組分析 475
三、行業投資兼并與重組趨勢分析 475
第五節 期貨市場競爭策略分析 476

第十三章 2014-2018年期貨行業領先企業經營形勢分析 480
第一節 中國國際期貨有限公司 480
一、企業發展簡況分析 480
二、企業經營情況分析 481
三、企業銷售渠道與網絡 485
四、企業經營狀況優劣勢分析 486
五、企業最新發展動向分析 486
第二節 永安期貨股份有限公司 487
一、企業發展簡況分析 487
二、企業經營情況分析 488
三、企業銷售渠道與網絡 488
四、企業經營狀況優劣勢分析 488
五、企業最新發展動向分析 489
第三節 中證期貨有限公司 489
一、企業發展簡況分析 489
二、企業經營情況分析 490
三、企業銷售渠道與網絡 490
四、企業經營狀況優劣勢分析 490
五、企業最新發展動向分析 493
第四節 中糧期貨有限公司 493
一、企業發展簡況分析 493
二、企業經營情況分析 494
三、企業銷售渠道與網絡 494
四、企業經營狀況優劣勢分析 494
五、企業最新發展動向分析 495
第五節 廣發期貨有限公司 495
一、企業發展簡況分析 495
二、企業經營情況分析 496
三、企業銷售渠道與網絡 497
四、企業經營狀況優劣勢分析 497
五、企業最新發展動向分析 498
第六節 國泰君安期貨有限公司 498
一、企業發展簡況分析 498
二、企業經營情況分析 498
三、企業銷售渠道與網絡 499
四、企業經營狀況優劣勢分析 499
五、企業最新發展動向分析 501
第七節 銀河期貨有限公司 501
一、企業發展簡況分析 501
二、企業經營情況分析 502
三、企業銷售渠道與網絡 502
四、企業經營狀況優劣勢分析 502
五、企業最新發展動向分析 503
第八節 南華期貨股份有限公司 504
一、企業發展簡況分析 504
二、企業經營情況分析 504
三、企業銷售渠道與網絡 505
四、企業經營狀況優劣勢分析 505
五、企業最新發展動向分析 506
第九節 華泰長城期貨有限公司 507
一、企業發展簡況分析 507
二、企業經營情況分析 507
三、企業銷售渠道與網絡 508
四、企業經營狀況優劣勢分析 508
五、企業最新發展動向分析 509
第十節 弘業期貨股份有限公司 509
一、企業發展簡況分析 509
二、企業經營情況分析 510
三、企業銷售渠道與網絡 514
四、企業經營狀況優劣勢分析 514
五、企業最新發展動向分析 515
第十一節 浙商期貨有限公司 515
一、企業發展簡況分析 515
二、企業經營情況分析 516
三、企業銷售渠道與網絡 516
四、企業經營狀況優劣勢分析 516
五、企業最新發展動向分析 517
第十二節 光大期貨有限公司 517
一、企業發展簡況分析 517
二、企業經營情況分析 518
三、企業銷售渠道與網絡 518
四、企業經營狀況優劣勢分析 518
五、企業最新發展動向分析 519
第十三節 金瑞期貨有限公司 520
一、企業發展簡況分析 520
二、企業經營情況分析 520
三、企業銷售渠道與網絡 520
四、企業經營狀況優劣勢分析 521
五、企業最新發展動向分析 522
第十四節 魯證期貨股份有限公司 525
一、企業發展簡況分析 525
二、企業經營情況分析 526
三、企業銷售渠道與網絡 526
四、企業經營狀況優劣勢分析 526
五、企業最新發展動向分析 526
第十五節 萬達期貨有限公司 527
一、企業發展簡況分析 527
二、企業經營情況分析 527
三、企業銷售渠道與網絡 527
四、企業經營狀況優劣勢分析 528
五、企業最新發展動向分析 528
第十六節 申銀萬國期貨有限公司 529
一、企業發展簡況分析 529
二、企業經營情況分析 530
三、企業銷售渠道與網絡 530
四、企業經營狀況優劣勢分析 530
五、企業最新發展動向分析 532
第十七節 招商期貨有限公司 533
一、企業發展簡況分析 533
二、企業經營情況分析 534
三、企業銷售渠道與網絡 535
四、企業經營狀況優劣勢分析 535
五、企業最新發展動向分析 536
第十八節 浙江中大期貨有限公司 536
一、企業發展簡況分析 536
二、企業經營情況分析 537
三、企業銷售渠道與網絡 537
四、企業經營狀況優劣勢分析 537
五、企業最新發展動向分析 538
第十九節 國投中谷期貨有限公司 539
一、企業發展簡況分析 539
二、企業經營情況分析 539
三、企業銷售渠道與網絡 539
四、企業經營狀況優劣勢分析 540
五、企業最新發展動向分析 542
第二十節 上海東證期貨有限公司 542
一、企業發展簡況分析 542
二、企業經營情況分析 543
三、企業銷售渠道與網絡 543
四、企業經營狀況優劣勢分析 543
五、企業最新發展動向分析 544
第二十一節 浙江新湖集團股份有限公司 544
一、企業發展簡況分析 544
二、企業經營情況分析 545
三、企業銷售渠道與網絡 549
四、企業經營狀況優劣勢分析 549
五、企業最新發展動向分析 549
第二十二節 瑞達期貨股份有限公司 550
一、企業發展簡況分析 550
二、企業經營情況分析 551
三、企業銷售渠道與網絡 551
四、企業經營狀況優劣勢分析 551
五、企業最新發展動向分析 552
第二十三節 邁科期貨經紀有限公司 553
一、企業發展簡況分析 554
二、企業經營情況分析 555
三、企業銷售渠道與網絡 555
四、企業經營狀況優劣勢分析 556
五、企業最新發展動向分析 556
第二十四節 長江期貨有限公司 557
一、企業發展簡況分析 557
二、企業經營情況分析 557
三、企業銷售渠道與網絡 558
四、企業經營狀況優劣勢分析 558
五、企業最新發展動向分析 561
第二十五節 格林期貨有限公司 562
一、企業發展簡況分析 562
二、企業經營情況分析 562
三、企業銷售渠道與網絡 563
四、企業經營狀況優劣勢分析 563
五、企業最新發展動向分析 564
第二十六節 中信建投期貨經紀有限公司 566
一、企業發展簡況分析 566
二、企業經營情況分析 566
三、企業銷售渠道與網絡 566
四、企業經營狀況優劣勢分析 567
五、企業最新發展動向分析 568
第二十七節 北京中期期貨有限公司 568
一、企業發展簡況分析 568
二、企業經營情況分析 569
三、企業銷售渠道與網絡 569
四、企業經營狀況優劣勢分析 570
五、企業最新發展動向分析 571
第二十八節 大地期貨有限公司 571
一、企業發展簡況分析 571
二、企業經營情況分析 572
三、企業銷售渠道與網絡 572
四、企業經營狀況優劣勢分析 573
五、企業最新發展動向分析 573
第二十九節 五礦期貨有限公司 574
一、企業發展簡況分析 575
二、企業經營情況分析 575
三、企業銷售渠道與網絡 575
四、企業經營狀況優劣勢分析 575
五、企業最新發展動向分析 577
第三十節 國信期貨有限責任公司 577
一、企業發展簡況分析 577
二、企業經營情況分析 578
三、企業銷售渠道與網絡 578
四、企業經營狀況優劣勢分析 579
五、企業最新發展動向分析 580

第十四章 2014-2018年期貨行業前景及趨勢預測 581
第一節 2014-2018年期貨市場發展前景 581
一、2014-2018年期貨市場發展潛力 581
二、2014-2018年期貨市場發展前景展望 582
三、2014-2018年期貨細分行業發展前景分析 582
第二節 2014-2018年期貨市場發展趨勢預測 582
一、2014-2018年期貨行業發展趨勢 582
1、技術發展趨勢分析 582
2、創新業務發展趨勢分析 585
二、2014-2018年期貨市場規模預測 590
三、2014-2018年期貨行業應用趨勢預測 590
四、2014-2018年細分市場發展趨勢預測 591
第三節 影響企業生產與經營的關鍵趨勢 592
一、市場整合成長趨勢 592
二、需求變化趨勢及新的商業機遇預測 593
三、企業區域市場拓展的趨勢 594
四、影響企業銷售與服務方式的關鍵趨勢 594

第十五章 2014-2018年期貨行業投資價值評估分析 595
第一節 期貨行業投資特性分析 595
一、期貨行業進入壁壘分析 595
二、期貨行業盈利因素分析 595
三、期貨行業盈利模式分析 596
第二節 2014-2018年期貨行業發展的影響因素 598
一、有利因素 598
二、不利因素 598
第三節 2014-2018年期貨行業投資價值評估分析 600
一、行業投資效益分析 600
二、投資回報率比較高的投資方向 600
三、新進入者應注意的障礙因素 601

第六部分 期貨行業投資戰略研究
第十六章 2014-2018年期貨行業投資機會與風險防范 603
第一節 期貨行業投融資情況 603
一、行業資金渠道分析 603
二、兼并重組情況分析 605
三、期貨行業投資現狀分析 608
第二節 2014-2018年期貨行業投資機會 609
一、產業鏈客戶投資機會 609
二、重點區域投資機會 610
三、期貨行業投資機遇 611
第三節 2014-2018年期貨行業投資風險及防范 612
一、政策風險及防范 612
二、技術風險及防范 614
三、宏觀經濟波動風險及防范 616
四、關聯產業風險及防范 620
五、財務風險及防范 621
第四節 中國期貨行業投資建議 630
一、期貨行業未來發展方向 630
二、期貨行業主要投資建議 630
三、中國期貨企業對外融資分析 639

第十七章 2014-2018年期貨行業面臨的困境及對策 643
第一節 2014年期貨行業面臨的困境 643
第二節 期貨企業面臨的困境及對策 650
一、重點期貨企業面臨的困境及對策 650
1、重點期貨企業面臨的困境 650
2、重點期貨企業對策探討 650
二、中小期貨企業發展困境及策略分析 651
1、中小期貨企業面臨的困境 651
2、中小期貨企業對策探討 651
三、國內期貨企業的出路分析 652
第三節 中國期貨行業存在的問題及對策 653
一、中國期貨行業存在的問題 653
二、中國期貨行業發展對策 656
三、市場的重點客戶戰略實施 658
1、實施重點客戶戰略的必要性 658
2、合理確立重點客戶 658
3、重點客戶戰略管理 659
4、重點客戶管理功能 661
第四節 中國期貨市場發展面臨的挑戰與對策 661

第十八章 期貨行業案例分析研究 673
第一節 期貨行業并購重組案例分析 673
一、期貨行業并購重組成功案例分析 673
二、期貨行業并購重組失敗案例分析 675
三、經驗借鑒 675
第二節 期貨行業經營管理案例分析 676
一、期貨行業經營管理成功案例分析 676
二、經驗借鑒 681
第三節 期貨行業營銷案例分析 682
一、期貨行業營銷成功案例分析 682
二、經驗借鑒 688

第十九章 期貨行業投資戰略研究 690
第一節 期貨行業發展戰略研究 690
一、戰略綜合規劃 690
二、技術開發戰略 690
三、業務組合戰略 692
四、區域戰略規劃 697
五、產業戰略規劃 698
六、營銷品牌戰略 698
七、競爭戰略規劃 705
第二節 對我國期貨品牌的戰略思考 714
一、期貨品牌的重要性 714
二、期貨實施品牌戰略的意義 723
三、期貨企業品牌的現狀分析 724
四、我國期貨企業的品牌戰略 725
五、期貨品牌戰略管理的策略 730
第三節 期貨經營策略分析 731
一、期貨市場細分策略 731
二、期貨市場創新策略 734
三、期貨新產品差異化戰略 736
第四節 期貨行業投資戰略研究 738
一、2013年期貨行業投資戰略 738
二、2014-2018年期貨行業投資戰略 739
三、2014-2018年細分行業投資戰略 739

第二十章 研究結論及投資建議 741
第一節 期貨行業研究結論及建議 741
第二節 期貨子行業研究結論及建議 744
第三節 期貨行業投資建議 750
一、行業發展策略建議 750
二、行業投資方向建議 752
三、行業投資方式建議 753

圖表目錄

圖表：美國經紀商2013年6月零售外匯客戶資金量排名 33
圖表：2013年美國經濟零售商外匯客戶資金量分析 34
圖表：2013年1-11月上海期貨交易所期貨成交量分析 144
圖表：2013年1-11月上海期貨交易所期貨成交總額分析 144
圖表：2013年1-11月鄭州商品交易所期貨成交量分析 145
圖表：2013年1-11月鄭州商品交易所期貨成交總額量分析 145
圖表：2013年1-11月大連商品交易所期貨成交量分析 146
圖表：2013年1-11月大連商品交易所期貨成交量分析 146
圖表：2013年1-11月中國金融期貨交易所期貨成交量分析 147
圖表：2013年1-11月中國金融期貨交易所期貨成交總額分析 147
圖表：2013年1-11月全國期貨市場期貨成交量分析 147
圖表：2013年1-11月全國期貨市場期貨成交總額分析 147
圖表：中國期貨公司名錄 148
圖表：2012年度期貨公司手續費收入排名 153
圖表：2012年度期貨公司凈利潤排名 157
圖表：2012年度期貨公司凈資產排名 161
圖表：2012年度期貨公司客戶權益排名 165
圖表：2012年度期貨公司注冊資本排名 169
圖表：2013年1-11月期貨品種累計漲幅靠前的品種情況 176
圖表：2008-2012年期貨行業企業數量規模分析 181
圖表：2011-2013年期貨行業總體從業人員規模分析 182
圖表：2012-2013年期貨行業相關從業人員規模分析 182
圖表：2011-2012年期貨行業相關數據分析 185
圖表：2010-2012年期貨行業經營效益分析 186
圖表：2012年期貨行業企業數量統計分析 187
圖表：2010-2012年期貨行業企業數量按凈利潤分析 187
圖表：2011-2012年期貨行業企業數量按注冊資本分析 190
圖表：2010-2012年期貨行業企業數量按資本分析 190
圖表：2010-2012年期貨行業企業數量按凈資產分析 191
圖表：2010-2012年期貨行業企業數量按客戶權益分析 191
圖表：2010-2012年期貨行業企業數量手續費收入分析 192
圖表：2004-2012年玉米期貨價格季節性統計分析表 200
圖表：2012年玉米期貨上漲概率及收益率 200
圖表：2012年玉米上漲、下跌年數和上漲年數百分比 201
圖表：2012年玉米平均最大漲跌幅及差值 201
圖表：2012年玉米期末期初百分率及變動率 202
圖表：2012年玉米期貨季節性指數 203
圖表：大商所大豆系期貨交易量占總交易量比例（單位：萬手、億元）212
圖表：豆粕在飼養業中的使用 228
圖表：豆粕期貨合約 228
圖表：標準品及替代品的質量指標 230
圖表：金融機構人民幣存貸款基準利率調整表 241
圖表：2004-2012年棉花期貨價格季節性統計分析 242
圖表：2012年棉花期貨上漲概率及收益率 243
圖表：2012年棉花上漲、下跌年數和上漲年數百分比 243
圖表：2012年棉花平均最大漲跌幅及差值 244
圖表：2012年棉花期末期初百分率及變動率 245
圖表：棉花期貨季節性指數 246
圖表：2012年國內橡膠行業發展情況可分為大致五個階段 263
圖表：2005-2011年中國子午線輪胎外胎月度產量 265
圖表：投資對比 272
圖表：2013年上半年中國精礦進口數據統計 281
圖表：2013年上半年中國銅精礦產量統計 282
圖表：2013年上半年中國精煉銅產量統計 283
圖表：2013年上半年中國精銅精礦及其他銅產品進口數據統計 283
圖表：2013年上半年中國銅材產量統計 284
圖表：2013年上半年中國廢銅進口量統計 285
圖表：2013年上半年中國銅表觀消費 286
圖表：2013年上半年中國進口銅價格走勢 287
圖表：2013年上半年地區精煉銅價格走勢 288
圖表：2010-2013年全球銅礦產能及增速 292
圖表：2010-2013年全球銅礦產量及增速 293
圖表：2011-2013年全球銅礦產能利用率 294
圖表：2004-2013年全球銅礦生產干擾率 295
圖表：2012-2013年全球銅礦產能預期 296
圖表：2013年全球銅礦現金成本曲線 296
圖表：2011-2013年我國銅礦產量及增速 298
圖表：2011-2013年我國銅礦進口量及增速 299
圖表：2012-2013年全球銅冶煉產能及增速 300
圖表：2012-2013年全球銅精煉產能及增速 301
圖表：2011-2013年我國精煉銅產量及增速 302
圖表：2011-2013年精煉銅凈進口量及增速 303
圖表：2013年電力電子產品產量及增速 305
圖表：2013年家用電器產品產量及增速 306
圖表：2011-2013年電力、電網、電源投資增速 307
圖表：2013年我國銅消費品產量增速 308
圖表：2012-2013年CRU全球精煉銅供求平衡表 309
圖表：2013年全球精煉銅消費量及增速 310
圖表：2012-2013年LME、SHFE銅庫存 311
圖表：2013年CFTC基金凈多比例和銅價走勢對比 314
圖表：2013年CFTC基金空頭比例和銅價走勢對比 315
圖表：上海期貨交易所鋁標準合約 319
圖表：倫鋁及滬鋁、現貨比較 321
圖表：中國期貨公司名錄 416
圖表：2012年度期貨公司手續費收入排名 422
圖表：五力模型 431
圖表：2006年―2011年上半年期貨行業平均手續費率 433
圖表：2001年―2011年我國期市年度成交量及變化情 434
圖表：2001年―2011年我國期市年度成交金額及變化情況 435
圖表：2011年上半年期貨公司集中度表現 437
圖表：2012年度期貨公司凈資產排名 448
圖表：2011-2013年期貨行業總體從業人員規模分析 452
圖表：2012-2013年期貨行業相關從業人員規模分析 453
圖表：2012年度期貨公司凈利潤排名 455
圖表：2012年度期貨公司凈資產排名 459
圖表：2012年度期貨公司客戶權益排名 463
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司償債能力分析 481
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司資本結構分析 481
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司經營效率分析 482
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司獲利能力分析 482
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司發展能力分析 482
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司現金流量分析 483
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司投資收益分析 483
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司營業利潤率 483
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司凈資產收益率 484
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司資產負債率 484
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司凈利潤增長率 484
圖表：2012-2013年中國國際期貨有限公司凈資產增長率 485
圖表：中國國際期貨有限公司企業銷售渠道與網絡 485
圖表：永安期貨股份有限公司歷年交易情況 488
圖表：中證期貨有限公司主要財務數據 490
圖表：廣發期貨有限公司歷年總收入情況 496
圖表：廣發期貨有限公司歷年成交額情況 496
圖表：廣發期貨有限公司歷年成交量情況 497
圖表：銀河期貨有限公司公司財務信息表 502
圖表：南華期貨股份有限公司財務狀況 504
圖表：華泰長城期貨有限公司保證金增長圖 507
圖表：華泰長城期貨有限公司成交金額增長圖 508
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司償債能力分析 510
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司資本結構分析 510
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司經營效率分析 510
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司獲利能力分析 511
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司發展能力分析 511
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司現金流量分析 511
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司投資收益分析 512
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司營業利潤率 512
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司凈資產收益率 512
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司資產負債率 513
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司凈利潤增長率 513
圖表：2012-2013年弘業期貨股份有限公司凈資產增長率 513
圖表：光大期貨有限公司近利潤情況 518
圖表：金瑞期貨有限公司企業經營情況分析 520
圖表：魯證期貨股份有限公司企業經營情況分析 526
圖表：萬達期貨有限公司企業經營情況分析 527
圖表：申銀萬國期貨有限公司企業經營情況分析 530
圖表：招商期貨有限公司企業經營情況分析 534
圖表：招商期貨有限公司企業銷售渠道與網絡 535
圖表：浙江中大期貨有限公司企業經營情況分析 537
圖表：國投中谷期貨有限公司企業經營情況分析 539
圖表：國投中谷期貨有限公司企業凈利潤 539
圖表：上海東證期貨有限公司企業經營情況分析 543
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司償債能力分析 545
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司資本結構分析 545
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司經營效率分析 545
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司獲利能力分析 546
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司發展能力分析 546
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司現金流量分析 546
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司投資收益分析 547
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司營業利潤率 547
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司凈資產收益率 547
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司資產負債率 548
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司凈利潤增長率 548
圖表：2012-2013年浙江新湖集團股份有限公司凈資產增長率 548
圖表：瑞達期貨股份有限公司企業經營情況分析 551
圖表：邁科期貨經紀有限公司企業經營情況分析 555
圖表：長江期貨有限公司企業經營情況分析 558
圖表：格林期貨有限公司企業經營情況分析 562
圖表：中信建投期貨經紀有限公司企業經營情況分析 566
圖表：北京中期期貨有限公司企業經營情況分析 569
圖表：國信期貨有限責任公司組織架構 578
圖表：2014-2018年我國期貨市場規模 590
圖表：北京W公司市場風險匯總 676
圖表：北京W公司信息報備流程圖 677
圖表：北京W公司風險來源匯總 677
圖表：北京W公司三大風險的關系 678
圖表：北京 W 期貨公司風險監控員職責 679
圖表：交易部與各部門的工作接口 679
圖表：北京 W 期貨公司風險管理活動 681
圖表：北京 W 期貨公司一級風險管理 682
圖表：北京 W 期貨公司二級風險管理 682
圖表：HL期貨公司外部環境分析 683
圖表：HL公司營銷環境分析 684
圖表：客戶投資本身產生的需求 685
圖表：客戶分類示意圖 685
圖表：客戶分類及服務 686
圖表：個人客戶實施主要途徑 687
圖表：HL公司4C營銷戰略 687
圖表：證券交易保值客戶 734