2020-2026年中國證券經營行業前景展望與投資分析報告
http://www.xibaipo.cc 2020-06-20 12:45 中企顧問網
2020-2026年中國證券經營行業前景展望與投資分析報告2020-6
證券經營是指證券公司通過其設立的證券營業部，接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證券的業務。證券經營是隨著集中交易制度的實行而產生和發展起來的。由于在證券交易所內交易的證券種類繁多，數額巨大，而交易廳內席位有限，一般投資者不能直接進入證券交易所進行交易，故此只能通過特許的證券經紀商作中介來促成交易的完成。
2017年，證券行業經紀業務、投行業務、資管業務、自營業務、信用業務的營收占比分別為25%、16.6%、9.5%、26.2%和10.6%。業績對市場的依賴性逐步下降，多元化、綜合化，券商的盈利結構不斷被優化。
證券行業收入結構（2008-2018Q1）
數據來源：公開資料整理
中企顧問網發布的《2020-2026年中國證券經營行業前景展望與投資分析報告》共七章。首先介紹了證券經營相關概念及發展環境，接著分析了中國證券經營規模及消費需求，然后對中國證券經營市場運行態勢進行了重點分析，最后分析了中國證券經營面臨的機遇及發展前景。您若想對中國證券經營有個系統的了解或者想投資該行業，本報告將是您不可或缺的重要工具。
本研究報告數據主要采用國家統計數據，海關總署，問卷調查數據，商務部采集數據等數據庫。其中宏觀經濟數據主要來自國家統計局，部分行業統計數據主要來自國家統計局及市場調研數據，企業數據主要來自于國統計局規模企業統計數據庫及證券經營交易所等，價格數據主要來自于各類市場監測數據庫。
報告目錄：
第.一節 證券經營行業發展概況分析
一、證券經營市場的發展階段
（一）中國證券經營市場的建立
（二）全國統一監管市場的形成
（三）依法治市和市場結構改革
（四）多層次資本市場的建立
二、證券經營行業的基本特征
（一）證券經營行業的周期性特征
（二）證券經營行業的區域性特征
三、證券經營公司的發展情況
（一）證券經營公司資產規模
（二）證券經營公司經營情況
（三）證券經營公司網絡分布
（四）證券經營公司從業人員
第二節 證券經營市場發展狀況分析
一、股票市場基本情況
（一）股票市場規模
（二）股票發行概況
（三）并購重組情況
（四）股票交易概況
二、股票市場交易情況
（一）股票總發行股本
（二）股票市價總值
（三）股票成交金額
（四）上證綜合指數
（五）深證綜合指數
三、債券市場基本情況
（一）交易所債券市場規模
（二）交易所債券市場融資情況
（三）交易所債券市場交易情況
四、私募市場基本情況
（一）私募基金總體情況
（二）資管業務發展情況
（三）私募產品報價情況
（四）中小企業私募債發行情況
五、證券經營期貨市場投資者情況
（一）股票市場投資者情況
（二）期貨市場投資者情況
第三節 證券經營行業競爭格局分析
一、證券經營市場的競爭格局
（一）總體競爭格局
（二）行業的集中度
（三）行業利潤水平
二、證券經營行業的進入壁壘
（一）行業準入壁壘
（二）資本規模壁壘
（三）專業人才壁壘
（四）先發競爭優勢
三、證券經營市場相關機構
（一）證券經營期貨經營機構
（二）證券經營投資咨詢公司
（三）證券經營市場資信評級機構
四、上市公司數量規模
第四節 網絡證券經營發展狀況分析
一、網絡證券經營的發展狀況
（一）互聯網證券經營業務試點
（二）互聯網對券商的影響
（三）網絡證券經營的發展狀況
二、國外網絡證券經營模式
（一）E-trade模式
（二）嘉信模式
（三）美林模式
三、國內網絡證券經營模式
（一）券商自建網站模式
（二）獨立第三方網站模式
（三）券商與銀行合作模式
四、美國網絡證券經營的啟示
（一）美國網絡證券經營理念
（二）美國網絡證券經營模式
（三）網絡證券經營企業分析
五、網絡證券經營市場發展趨勢
第二章 中國證券經營行業發展環境分析
第.一節 證券經營行業政策環境分析
一、證券經營行業監管環境
（一）證券經營行業監管體系
（二）證券經營行業監管法規
二、證券經營市場政府管制制度演變
（一）無實體性政府管制階段
（二）政府管制創建時期
（三）政府管制初級階段
（四）政府管制定型階段
三、證券經營行業主要政策與規劃
（一）證券經營行業主要政策解讀
（二）證券經營行業相關發展規劃
第二節 證券經營行業主要監管舉措
一、推出滬港通
（一）滬港通試點的意義
（二）滬港通試點的內容
（三）滬港通效果分析
二、改革創業板制度
（一）創業板首發制度改革
（二）建立創業板再融資制度
（三）改革退市制度
（四）建設中央監管信息平臺
三、證券經營業監管展望
第三節 證券經營行業經濟環境分析
一、國內宏觀經濟環境分析
（一）國內生產總值及增長情況
（二）國家外匯儲備及增長情況
（三）人民幣匯率及其變化趨勢
（四）居民消費價格指數及變化
（五）貨物進出口總額及其增長
（六）居民人均收入情況及增長
（七）固定資產投資額及其增長
（八）消費品零售總額及其增長
（九）貨幣供應量及其增長情況
（十）中國宏觀經濟展望及預測
二、國際宏觀經濟環境分析
（一）世界主要國家國內生產總值
（二）主要經濟體的經濟形勢分析
（三）世界主要國家和地區 C P I
（四）主要國家就業結構與失業率
（五）主要國家貨物進出口貿易額
（六）世界經濟運行主要影響因素
（七）世界經濟展望最新預測分析
（八）外部環境對中國經濟的影響
（七）世界經濟展望最新預測分析
（八）外部環境對中國經濟的影響
第三章 國外證券經營行業發展經驗借鑒
第.一節 國外證券經營市場監管模式
一、集中型為主的監管模式
二、自律型為主的監管模式
三、中間型為主的監管模式
四、國外證券經營監管模式的啟示
第二節 全球主要交易所業務模式
一、全球主要交易所基本概況
二、綜合化交易所業務模式
（一）香港交易所業務模式
（二）德國交易所業務模式
（三）倫敦交易所業務模式
（四）納斯達克-OMX交易所
三、專業化交易所業務模式
（一）芝加哥商品交易所
（二）洲際交易所業務模式
（三）芝加哥期權交易所
四、交易所業務模式啟示與建議
第三節 主要交易所多層次市場研究
一、倫交所多層次市場體系改革研究
（一）倫交所多層次市場基本概述
（二）倫交所多層次市場改革邏輯
（三）倫交所多層次市場特點分析
（四）倫交所多層次市場發展現狀
（五）倫交所改革對對中國的啟示
二、德交所多層次市場研究及啟示
（一）德交所多層次市場體系概覽
（二）德交所多層次市場運行機制
（三）德交所多層次市場發展現狀
（四）德交所多層次市場經驗啟示
第四章 證券經營公司各項業務開展情況
第.一節 證券經營經紀業務
一、 證券經營經紀業務的總體情況
經紀傭金收入持續減少，2017年同比-22.04%，總體來看業務收入占比呈下降趨勢，傳統經紀業務地位下降。A股日均成交額下滑后逐漸趨穩，市場環境對經紀業務造成一定壓力。
證券行業經紀業務收入及占比（2008-2018Q1）
數據來源：公開資料整理
經紀業務收入縮減，投行業務地位重要性上升，但存量業務收入呈現下滑趨勢。投行業績大券商相對平穩，業務集中度逐步提升。
證券行業投
行業務收入及占比（2008-2018Q1）
數據來源：公開資料整理
（一）經紀業務規模
（二）市場參與主體
二、證券經營經紀業務的發展現狀
（一）經紀業務交易規模
（二）經紀業務的傭金率
三、證券經營經紀業務的競爭格局
（一）市場集中度持續提升
（二）經紀業務收入情況
（三）行業托管證券經營市值
（四）證券經營從業人員結構
四、國外網絡經紀業務發展借鑒
（一）美國投行互聯網業務
（二）韓國網絡經紀業務
五、證券經營經紀業務的前景展望
（一）經紀業務面臨的問題
（二）經紀業務的轉型升級
（三）經紀業務的前景展望
第二節 投資銀行業務
一、投資銀行業務的總體情況
（一）股權融資業務情況
（二）公司債及可轉債
（三）并購重組業務情況
（四）場外市場情況
（五）創新業務情況
（六）組織架構基本情況
二、投資銀行業務的國際比較
（一）股票發行市場的國際比較
（二）債券發行市場的國際比較
（三）并購重組交易的國際比較
三、投資銀行業務的前景展望
（一）投資銀行業務面臨的問題
（二）投資銀行業務的前景展望
第三節 資產管理業務
資管新規明確券商回歸主動管理，收緊甚至取消通道業務，季度數據來看定向資管規模逐漸減小，預計通道業務會以平緩的方式逐步退出。整體資管規模有所下降，因為短期內從被動轉主動需經歷陣痛，整體規模將先快速下降再緩慢回升。
證券行業資產管理規模（2014-2018Q1）
數據來源：公開資料整理
一、券商資管業務的發展概況
（一）券商資管業務的發展歷程
（二）券商資管業務的政策動向
（三）資管業務的發行產品數量
（四）資管業務的發行產品規模
（五）券商資管機構的排名情況
（六）券商資管業務存在的問題
二、券商集合理財業務分析
（一）券商集合理財市場分析
（二）券商集合理財規模分析
（三）券商集合理財發行情況
（四）券商發行情況統計分析
三、券商集合理財業績分析
（一）券商集合理財業績排名
（二）股票型產品的業績表現
（三）債券型產品的業績表現
（四）混合型產品的業績表現
（五）貨幣型產品的業績表現
（六）FOF型產品的業績表現
（七）QDII型產品的業績表現
四、境外券商資管業務的經驗及啟示
（一）境外券商資管業務的運作模式
（二）境外券商資管業務的產品工具
（三）境外券商資管業務的經驗教訓
（四）境外券商資管業務的經驗啟示
五、券商資管業務的發展前景展望
（一）券商資產管理業務的創新分析
（二）券商資管業務的未來發展趨勢
（三）券商資管業務的發展前景展望
第四節 融資融券業務
一、全球融資融券交易的歷史演進
（一）開始產生階段
（二）監管限制階段
（三）發展成熟時期
二、全球主要融資融券交易模式
（一）美國模式：分散授信模式
（二）日本模式：單軌制集中授信模式
（三）臺灣模式：雙軌制集中授信模式
（四）香港模式：中央結算公司授信模式
三、中國融資融券業務市場綜述
（一）融資融券市場交易規模
（二）融資融券市場開戶規模
（三）融資融券余額分布情況
四、中國融資融券業務發展情況
（一）融資融券標的兩度擴容
（二）轉融通業務全面發展
五、融資融券業務的前景展望
（一）融資融券業務面臨的問題
（二）融資融券業務的前景展望
第五節 投資業務
一、投資業務的總體情況
（一）傳統投資業務發展情況
（二）直接投資業務發展情況
（三）創新投資業務發展情況
二、投資業務的前景展望
（一）傳統投資業務前景展望
（二）直接投資業務前景展望
（三）創新投資業務前景展望
第六節 國際業務
一、國際業務的發展狀況
（一）國際業務的發展特點
（二）國際業務發展具體情況
二、國際業務的前景展望
（一）國際業務面臨的問題
（二）國際業務的前景展望
第五章 中國證券經營關聯行業發展狀況
第.一節 期貨
一、期貨業整體發展狀況
（一）期貨市場發展狀況
（二）期貨品種發展狀況
（三）期貨公司發展狀況
二、期貨公司基本狀況
（一）期貨公司整體情況
（二）期貨公司資本規模
（三）期貨公司代理業務
三、期貨公司財務狀況
（一）期貨公司資產規模
（二）期貨公司利潤情況
（三）期貨公司營業收入
（四）期貨公司稅收貢獻
四、期貨市場競爭狀況
（一）期貨交易手續費率情況
（二）期貨公司并購重組情況
（三）期貨公司營業部設立情況
（四）期貨公司經營情況對比
（五）期貨行業的市場集中度
（六）期貨公司規模經濟特征
五、期貨公司創新業務發展狀況
（一）資產管理業務發展情況
（二）風險管理公司業務情況
（三）投資咨詢業務發展情況
第二節 銀行
一、銀行業金融機構發展規模
（一）銀行業金融機構數量規模
（二）銀行業金融機構從業人員
（三）銀行業金融機構資產總額
（四）銀行業金融機構負債總額
二、銀行業金融機構存貸款余額
（一）銀行業金融機構存款余額
（二）銀行業金融機構貸款余額
三、銀行業金融機構存信貸結構
（一）銀行業金融機構涉農貸款
（二）銀行業金融機構企業貸款
四、銀行業金融機構的發展能力
第三節 信托
一、信托業的資產管理規模
（一）資產管理規模及增長情況
（二）按來源劃分信托資產結構
（三）按功能劃分信托資產結構
二、信托業的資金信托規模
（一）資金信托規模及增長情況
（二）按運用方式劃分結構分析
（三）按投向劃分資金信托結構
三、信托業的經營狀況分析
（一）信托業的固有資產總額
（二）信托業的經營收入情況
（三）信托業的信托業務收入
（四）信托業的利潤總額分析
（五）信托業的人均利潤分析
第六章 中國證券經營行業區域市場分析
第.一節 華北地區證券經營市場分析
一、北京市證券經營行業市場分析
二、天津市證券經營行業市場分析
三、河北省證券經營行業市場分析
四、山西省證券經營行業市場分析
第二節 東北地區證券經營市場分析
一、遼寧省證券經營行業市場分析
二、吉林省證券經營行業市場分析
三、黑龍江證券經營行業市場分析
第三節 華東地區證券經營市場分析
一、上海市證券經營行業市場分析
二、江蘇省證券經營行業市場分析
三、浙江省證券經營行業市場分析
四、安徽省證券經營行業市場分析
五、福建省證券經營行業市場分析
六、江西省證券經營行業市場分析
七、山東省證券經營行業市場分析
第四節 中南地區證券經營市場分析
一、河南省證券經營行業市場分析
二、湖北省證券經營行業市場分析
三、湖南省證券經營行業市場分析
四、廣東省證券經營行業市場分析
第五節 西南地區證券經營市場分析
一、重慶市證券經營行業市場分析
二、四川省證券經營行業市場分析
三、云南省證券經營行業市場分析
第六節 西北地區證券經營市場分析
一、陜西省證券經營行業市場分析
二、甘肅省證券經營行業市場分析
第七章 中國證券經營經營機構經營情況
一、中信證券經營股份有限公司（）
（一）、企業發展簡況分析
（二）、企業經營情況分析
（三）、企業經營優劣勢分析
二、海通證券經營股份有限公司
（一）、企業發展簡況分析
（二）、企業經營情況分析
（三）、企業經營優劣勢分析
三、國泰君安證券經營股份有限公司
（一）、企業發展簡況分析
（二）、企業經營情況分析
（三）、企業經營優劣勢分析
四、廣發證券經營股份有限公司
（一）、企業發展簡況分析
（二）、企業經營情況分析
（三）、企業經營優劣勢分析
五、華泰證券經營股份有限公司
（一）、企業發展簡況分析
（二）、企業經營情況分析
（三）、企業經營優劣勢分析
六、招商證券經營股份有限公司
（一）、企業發展簡況分析
（二）、企業經營情況分析
（三）、企業經營優劣勢分析
七、國信證券經營股份有限公司
（一）、企業發展簡況分析
（二）、企業經營情況分析
（三）、企業經營優劣勢分析
八、申萬宏源集團股份有限公司
（一）、企業發展簡況分析
（二）、企業經營情況分析
（三）、企業經營優劣勢分析
九、光大證券經營股份有限公司
（一）、企業發展簡況分析
（二）、企業經營情況分析
（三）、企業經營優劣勢分析
十、東方證券經營股份有限公司
（一）、企業發展簡況分析
（二）、企業經營情況分析
（三）、企業經營優劣勢分析（）
圖表目錄：
圖表：2014-2019年證券經營公司規模情況（單位：萬億元，億元，倍）
圖表：2014-2019年證券經營公司利潤和收入情況（單位：億元，%）
圖表：證券經營公司營業部轄區分布（單位：家）
圖表：證券經營公司從業人員規模及分布（單位：人）
圖表：2014-2019年交易所各債券品種現貨成交金額（單位：億元，%）
圖表：截至2019年底私募基金管理人登記和私募基金備案情況統計表（單位：家，億元，只，%）
圖表：2014-2019年證券經營期貨經營機構資產管理業務規模統計表（單位：億元，%）
圖表：2019年專業機構投資者持有流通A股占比變化情況（單位：%）
圖表：2014-2019年期貨市場投資者交易情況（單位：萬手，億元）
圖表：2019年底證券經營投資基金數（單位：只）
圖表：2014-2019年境內上市公司數（單位：家）
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