2020-2026年中國新三板行業前景展望與發展趨勢研究報告
http://www.xibaipo.cc 2020-08-21 10:06 中企顧問網
2020-2026年中國新三板行業前景展望與發展趨勢研究報告2020-8
“新三板”市場原指中關村科技園區非上市股份有限公司進入代辦股份系統進行轉讓試點，因掛牌企業均為高科技企業而不同于原轉讓系統內的退市企業及原STAQ、NET系統掛牌公司，故形象地稱為“新三板”。
新三板的意義主要是針對公司的，會給該企業，公司帶來很大的好處。目前，新三板不再局限于中關村科技園區非上市股份有限公司，也不局限于天津濱海、武漢東湖以及上海張江等試點地的非上市股份有限公司，而是全國性的非上市股份有限公司股權交易平臺，主要針對的是中小微型企業。10月8日消息，證監會全面支持新三板市場發展的文件即將公布，將包括分層等制度安排。這將是證監會首次對新三板發展做出全面部署。
中企顧問網發布的《2020-2026年中國新三板行業前景展望與發展趨勢研究報告》共十一章。首先介紹了新三板相關概念及發展環境，接著分析了中國新三板規模及消費需求，然后對中國新三板市場運行態勢進行了重點分析，最后分析了中國新三板面臨的機遇及發展前景。您若想對中國新三板有個系統的了解或者想投資該行業，本報告將是您不可或缺的重要工具。
本研究報告數據主要采用國家統計數據，海關總署，問卷調查數據，商務部采集數據等數據庫。其中宏觀經濟數據主要來自國家統計局，部分行業統計數據主要來自國家統計局及市場調研數據，企業數據主要來自于國統計局規模企業統計數據庫及證券交易所等，價格數據主要來自于各類市場監測數據庫。
報告目錄：
第.一部分行業相關概述
第.一節 中國新三板制度特點分析1
一、新三板的準入制度1
二、新三板的融資制度2
三、新三板的交易制度3
四、新三板的主辦券商制度6
五、新三板適當性管理制度6
第二節 新三板的主要功能分析7
一、直接融資功能7
二、股票公開轉讓7
三、價值發現功能7
四、并購重組功能7
五、股權激勵功能8
六、規范治理功能8
七、信用增進功能8
八、提升企業形象9
第三節 新三板市場作用與影響分析9
一、全國性場外交易市場雛形9
二、新興產業發展與融資平臺10
三、多層次資本市場體系基石10
第四節 新三板信息披露要求11
第五節 2019年各個地區新三板掛牌優惠政策分析36
第二章 新三板公司掛牌上市條件、成本和融資收益分析41
第.一節 新三板公司掛牌上市的要求41
一、對掛牌公司時間的要求41
二、對掛牌公司經營的要求41
三、對公司控股股東的要求41
四、對掛牌主辦券商的要求41
五、對公司信息披露的要求42
六、對公司備案文件的要求43
第二節 新三板掛牌公司股票交易規定44
一、新三板公司股票轉讓方式規定44
二、新三板公司股票轉讓時間要求44
三、新三板公司股票轉讓漲跌要求44
四、新三板公司股票交易申報數量45
五、新三板公司股票交易計價機制45
第三節 新三板掛牌成本分析45
第四節 新三板公司市場融資收益分析46
一、新三板公司融資顯性收益46
1、拓寬債券融資渠道46
2、拓展股權融資渠道46
3、實現市場公平定價46
4、提供企業轉板通道46
5、享受政府優惠政策47
二、新三板公司融資隱性收益47
1、助力公司完善治理結構47
2、構建可持續的發展道路47
3、幫助企業提升品牌形象47
第三章 新三板公司掛牌上市操作流程分析48
第.一節 公司股份制改造階段48
一、股份制改造的目的48
二、股份制改造的形式49
三、股份制改造的流程50
四、股改中的特殊問題51
第二節 新三板公司的規范治理57
一、公司治理方案的概述57
二、公司三會治理的規范58
三、公司高管約束與激勵59
四、控股股東與公司關系59
五、公司關聯交易的控制59
第三節 新三板掛牌公司稅務問題62
一、常見稅務問題解析62
二、稅務問題認識與建議64
三、開展稅務盡職調查70
四、公司稅務相關規劃70
第四節 新三板中介服務機構進場工作71
一、新三板掛牌中介機構71
二、證券公司工作與選擇71
三、律師事務所的選擇73
四、會計師事務所的選擇74
第五節 新三板公司掛牌申請與注意事項76
一、公司掛牌申請審查流程76
二、掛牌申請文件相關規定76
三、證券簡稱及代碼的申請78
四、信息披露股份初始登記78
五、掛牌的流程與正式掛牌79
第六節 公司掛牌成功的后續階段80
一、公司持續信息披露80
二、證券簡稱和全稱變更83
三、股票的限售與解禁84
四、股票及資金清算交收85
五、掛牌公司權益分派87
六、停復牌及退出登記89
第二部分行業案例分析
第四章 “新三板”上市主要問題匯總及案例分析91
第.一節 “新三板”問題案例匯總91
一、出具承諾，解決潛在同業競爭問題(普華科技430238)91
二、技術出資超比例且未評估(風格信息430216)91
三、證監會就落實《國務院關于新三板有關問題的決定》有關事宜答記者問93
四、無形資產出資瑕疵，現金補正(奧特美克430245)99
五、土地取得方式與證載信息不一致(成科機電430257)99
六、盈余公積轉增股本，各股東比例不一致(威林科技430241)100
七、無形資產出資瑕疵，先減資再現金增資(金日創430247)101
八、專利技術出資比例違反《公司法》規定(銅牛信息430243)102
九、設立時注冊資本低于《公司法》的規定(三意時代430255)104
十、不存在同業競爭的說明:劃分業務專屬行業(東軟慧聚430227)105
十一、對主要客戶存在依賴(信諾達430239)107
十二、使用員工個人賬戶收取貨款(美蘭股份430236)108
十三、公司整體變更時，自然人股東繳納個人所得稅(普華科技430238)109
十四、無，資產未入賬(藍天環保430263)110
十五、以人力資源、管理資源出資(聯動設計430266)111
十六、無形資產出資瑕疵，作減資處理(奧爾斯430248)112
十七、股份公司發起人未簽訂發起人協議(易同科技430258)112
十八、出售子公司予股東，交易款項未支付完畢(盛世光明430267)113
十九、盈余公積轉增股本(威林科技430241)114
二十、（昌盛股份，430503）反饋要求對是否符合“公司依法設立”發表明確意見115
二十一、（新華通：430559）：反饋要求說明并披露是否符合“依法設立且存續滿兩年”的掛牌條件118
二十二、以非專利技術出資形式進行股權激勵(銅牛信息430243)120
二十三、（430607，大樹智能）：未辦理環保相關許可手續121
第二節 “新三板”對賭案例及分析124
一、案例一：與股東對賭回購124
二、案例二：掛牌成功后解除對賭125
三、案例三：公司分紅現金補償126
第三節 “新三板”借殼重組案例及分析128
一、企業借殼“新三板”借殼上市的流程128
1、準備階段128
2、協議簽訂及報批階段128
3、收購及重組實施階段129
4、收購后整理階段130
二、股權收購130
1、鼎訊互動（430173）130
2、華信股份（400038）131
3、尚遠環保（430206）133
三、增發收購——天翔昌運（430757）134
四、實際控制人變化——麒潤文化(831680)135
第三部分行業運行分析
第五章 2019年新三板掛牌公司分布情況分析138
第.一節 2019年新三板掛牌公司規模分析138
一、新三板掛牌公司的數量分析138
二、新三板掛牌公司總股本分析139
三、新三板掛牌公司總市值分析139
四、新三板掛牌公司市盈率分析140
第二節 2019年新三板掛牌公司行業分布情況141
一、制造行業掛牌公司分布情況141
二、電子信息產業掛牌公司分布141
三、建筑行業掛牌公司分布情況142
四、科技服務行業掛牌公司分布142
五、農林牧漁行業掛牌公司分布142
六、商務租賃服務掛牌公司分布142
七、文體娛樂行業掛牌公司分布142
八、批發零售行業掛牌公司分布143
九、環保公共事業掛牌公司分布143
十、交通運輸倉儲掛牌公司分布143
第三節 2019年新三板掛牌公司地域分布情況143
第六章 2019年新三板掛牌公司股票交易與并購重組145
第.一節 2019年新三板掛牌公司股票成交分析145
一、新三板掛牌公司股票成交數量145
二、新三板掛牌公司股票成交金額145
三、新三板掛牌公司股票成交筆數146
四、新三板公司股票成交月度統計147
第二節 2019年新三板掛牌公司股票發行分析147
一、新三板掛牌公司股票發行次數147
二、新三板掛牌公司股票發行金額148
三、新三板掛牌公司股票發行股數148
四、新三板公司股票發行行業分布149
五、新三板公司股票發行地區分布150
第三節 2019年新三板掛牌公司并購重組分析151
一、新三板掛牌公司重大資產重組151
二、新三板掛牌公司收購交易分析151
三、新三板掛牌公司收購終止掛牌152
第七章 新三板掛牌公司分析153
第.一節 新三板公司定向增資分析153
一、定向增資的主流模式分析153
二、新三板公司定向增資規定154
三、如何尋找定向增資項目158
四、新三板公司定向增資收益159
五、新三板公司定向增資風險159
第二節 新三板公司股票轉讓分析160
一、轉讓方式的確定與變更160
二、做市轉讓方式操作分析162
三、協議轉讓方式操作分析162
四、競價轉讓方式操作分析162
第三節 新三板公司重大資產重組162
一、新三板重大資產重組相關概述162
二、新三板重大資產重組制度特點164
三、重大資產重組需要滿足的條件165
四、重大資產重組的主要流程分析167
五、重大資產重組的信息披露要求170
第四節 新三板公司并購重組分析172
一、新三板公司并購重組監管172
二、新三板公司并購重組流程173
三、新三板公司并購盡職調查174
四、新三板公司并購方案設計177
五、新三板公司并購操作流程186
第五節 新三板公司轉板上市分析191
一、新三板市場轉板制度現狀191
二、新三板公司轉板上市意義192
三、新三板轉向創業板的條件192
四、新三板轉向中小板的條件192
五、新三板公司轉板上市程序192
六、新三板公司轉板上市風險193
七、新三板市場轉板制度前景193
第八章 新三板市場投融資業務參與主體分析195
第.一節 新三板投資業務主體分析-----投資者195
一、機構投資者195
1、機構投資者資格要求195
2、機構投資者市場特點195
二、個人投資者195
1、個人投資者資格要求195
2、個人投資者限售規定196
第二節 新三板投資業務主體分析-----主辦券商196
一、新三板業務主辦券商的作用196
二、主辦券商經紀業務資格要求197
三、主辦券商經紀業務相關規則197
四、主辦券商做市業務資格要求199
五、主辦券商做市業務相關規則199
六、2019年新三板主辦券商運行現狀200
1、新三板主辦券商資質要求及業務開展情況200
2、新三板掛牌主辦券商活躍程度205
第三節 新三板業務主體分析----中介機構206
一、律師事務所206
1、律師事務所主要職責206
2、律師事務所主要工作206
3、新三板律師事務所名單207
二、會計事務所208
1、會計事務所主要職責208
2、新三板會計事務所名單209
第四節 新三板領先業務主體現狀分析210
一、做市商前十大地區分布210
二、十大做市場的股票數量和市值211
三、前十大主辦券商211
四、前十大代理律師212
五、前十大會計師事務所212
第四部分投資戰略分析
第九章中國新三板成功掛牌公司案例分析213
第.一節 廣東美涂士建材股份有限公司213
一、公司發展基本情況213
二、公司股權結構分析214
三、公司股票掛牌情況215
四、公司掛牌相關機構215
第二節 北京貝達化工股份有限公司215
一、公司發展基本情況215
二、公司股權結構分析216
三、公司股票掛牌情況217
四、公司掛牌相關機構217
第三節 威海鴻通管材股份有限公司218
一、公司發展基本情況218
二、公司股權結構分析219
三、公司股票掛牌情況219
四、公司掛牌相關機構219
第四節 山東旺盛園林股份有限公司220
一、公司發展基本情況220
二、公司股權結構分析221
三、公司股票掛牌情況221
四、公司掛牌相關機構221
第五節 廣東科富科技股份有限公司222
一、公司發展基本情況222
二、公司股權結構分析223
三、公司股票掛牌情況223
四、公司掛牌相關機構223
第十章 新三板公司投資模式與投資價值分析225
第.一節 新三板市場投資機遇分析225
一、新三板為投資者帶來投資機會225
二、新三板為證券公司帶來機遇226
第二節 新三板公司投資模式分析227
一、新三板公司投資策略分析227
二、新三板標的公司投資選擇228
三、新三板股權投資流程分析228
四、新三板公司投資退出方式231
第三節 新三板市場投資價值分析233
一、中國宏觀經濟走向分析233
二、新三板公司行業特征分析234
三、新三板公司投資價值分析234
第十一章 中國“新三板”發展前景展望235
第.一節 市場制度預測235
一、做市商制度235
二、掛牌審批方式—備案制236
三、投資者范圍—對個人投資者開放，合理制定參與門檻236
四、“轉板”和“降板”237
五、面臨擴容的高新區237
第二節 “新三板”未來空間及受益者239
一、未來“新三板”的發展規模.239
二、根據海外經驗，挖掘受益板塊239
1、豐厚的價差收入利好推薦券商、經紀商239
2、創投公司240
3、高新區及地區經濟241
三、可能存在的風險241
圖表目錄:
圖表：新三板掛牌費用主要構成45
圖表：2016-2019年新三板掛牌公司數量138
圖表：2016-2019年新三板掛牌公司總股本139
圖表：2016-2019年新三板掛牌公司總市值140
圖表：2016-2019年新三板掛牌公司市盈率141
圖表：2019年制造行業掛牌公司分布情況141
圖表：2019年電子信息產業掛牌公司分布141
圖表：2019年建筑行業掛牌公司分布情況142
圖表：2019年科技服務行業掛牌公司分布142
圖表：2019年農林牧漁行業掛牌公司分布142
圖表：2019年商務租賃服務掛牌公司分布142
圖表：2019年文體娛樂行業掛牌公司分布142
圖表：2019年批發零售行業掛牌公司分布143
圖表：2019年環保公共事業掛牌公司分布143
圖表：2019年交通運輸倉儲掛牌公司分布143
圖表：2019年新三板掛牌公司地域分布情況144
