油缸行業競爭格局初定，主機廠自建油缸生產線概率降低

    經過長期的競爭，國內油缸生產企業的競爭格局初定，形成了以凱邇必（日本）、小松液壓（日本）、東洋機電（韓國）和恒立油缸（中國）為主體的競爭格局，《2012-2016年中國液壓油缸市場深度調查及發展趨勢研究報告》估算2011年四家企業的市場占有率超過70%，還有約30%是進口和主機廠自產。從四家專業油缸生產企業來看，產能擴張速度最快是恒立油缸，規劃產能增加超過30萬只。東洋機電江陰公司投資3000萬美元的8條油缸生產線2011年5月已經竣工，規劃年產34.5萬件電液比例伺服元件，預計油缸產能增加不超過10萬只。凱邇必計劃在鎮江投資新建大型挖掘機油缸生產線，預計規劃產能4.8萬根。整體而言，東洋機電、凱邇比和恒立油缸的規劃產能增加約45萬只。按照2010年國內挖掘機銷量16.68萬臺測算，2011國內油缸需求量約為66.72萬只，假設30%進口，國產46.70萬只，不考慮主機廠新建油缸生產線，2012年國內油缸產能約90萬只，整體產能利用率不足50%。因此，油缸行業的競爭格局已經初步穩定。

    產能過剩重新定位企業的邊界

    除了油缸生產企業擴張產能之外，中企顧問網認為市場最擔心的是主機廠自建生產線對油缸企業的影響。但是，從主要主機廠商的情況來看，完全自給的廠商很少，以卡特彼勒為例，30%的油缸自產，70%外購。另外，挖掘機市場相對分散，單個企業對油缸的需求量有限，內部化的規模效應缺乏。對于主機廠而言，核心競爭力不在于全產業鏈，而在于品牌、服務、渠道和經營模式等。值得注意的是：工程機械行業產能過剩的壓力已經顯現，經過此輪周期性調整，全產業鏈模式的風險被大多數企業認知，對于重大的資本支出計劃將會比較謹慎，專業化分工、外包協作將會被企業更加重視。油缸價值占整機價值的比重約3%，而且技術性能要求較高，批量生產的規模效應要求也較高，外購是一個比較理性的選擇。

    部分企業規劃的挖掘機產能和2011年實際銷量

公司	挖掘機規劃產能(臺)	2011年銷量(臺)
斗山	23400	16778
柳工	17000	7438
日立建機	60000	15282
熔盛機械	30000	1133
山東力士德	10000	2858
三一重工	80000	20613
山東臨工	20000	3517
山重建機	20000	5636
山河智能	10000	5008
神鋼	20000	12965
廈工	15000	4253
徐挖	30000	413
玉柴	15000	9890
中聯重科	50000	1873
中國龍工	38000	5153
普什重機	10000	--
久保田	12000	--
合計	460400	112810