2013年中國寬帶運營商市場格局及變動趨勢預測

       中國2011 年達到每百人擁有寬帶用戶數11.6 的水平，2012 年大約在13 左右（ITU，國際電信聯盟尚未披露12 年數據），這與美國、日本、英國在2003 年前后的水平大體相當。

2000-2011年全球主要國家每百人寬帶擁有數

       這些國家從2003 年到2008 年5 年的時間里，寬帶滲透率基本上翻了一倍，即實現了5年16%的復合增長率。對未來的預測我們基本以此作為參考，尤其是美國這樣的大國，其幅員、人口和中國的國情相對類似。

       美國、日本的市場格局：CLEC 大有可為（CLEC，即非傳統意義上的主運營商）

       一、日本寬帶市場小運營商份額約合中國2 倍

2008-2011年日本寬帶市場運營商格局

       日本寬帶的小運營商的份額加總，大約占到了市場份額的25%左右，但由于沒有像Centurylink 那樣的兼并整合案例，因此其小運營商總體份額在幾年中略有下降。即便如此，其小運營商份額也較中國高出近一倍。

       二、美國

       如果年化增長率16%可以被借鑒，那么市場份額將會怎樣演變，非常值得深思。

2008-2011年美國寬帶市場運營商格局

       中國的寬帶市場被電信、聯通雙寡頭壟斷，除他們之外的小運營商的份額僅為12%，且多年以來保持相對穩定。若考慮中國鐵通尚有1000 萬左右的用戶，倘若除去鐵通，實際上小運營商的份額僅為6%！大約是日本的1/4，美國的1/8。

2009-2012中國寬帶市場運營商格局

       導致我國小運營商與美國、日本份額差距如此之大的主要原因是，我國的互聯網接入市場并非開放。從2000 年起，國家出臺了多個行業政策、法規、條例，包括《中華人民共和國電信條例》、《電信業務分類目錄》、《電信業務經營許可證管理辦法》、《電信業務分類目錄》，其主旨都是確立電信運營商的壟斷地位，以牌照、許可為主要手段擋住了海外運營商與民營資本的介入。

       政府推進通信產業市場化的決心在2009 年之后開始明朗，2010 年5 月國務院發布《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》，鼓勵民營資本進入通信行業，以提升通信產業的市場化。

       隨后2012 年6 月工信部下發《關于鼓勵和引導民間資本進一步進入電信業的實施意見》，明確了民營資本進入電信業的8 個重點領域，包括移動通信轉售業務、接入網和用戶駐地網業務、網絡托管業務、增值電信業務、申請企業資質、通信基礎設施服務、以參股方式進入基礎電信運營市場、以及鼓勵民營電信企業“走出去”。

       2013 年1月又適時發布了《移動通信轉售業務試點方案》（征求意見稿），中國的虛擬運營商呼之欲出。后續會有更多的鼓勵民營資本進入通信行業的實質方案推出，國家鼓勵民營資本進入通信行業將成為主旋律。

國家鼓勵民營資本進入成為主旋律

資料來源：中企顧問網整理

       因此，在一個公平競爭的市場環境下，我們堅信小運營商將獲得比行業增速更快的增長。

       因為他們將通過服務、成本、體制等綜合優勢不斷蠶食電信、聯通的市場份額，盡管我們預期這個過程可能會由于運營商通過政策干預而相對漫長。因此，假定我們可以認為中國小運營商群體在開放的市場環境下通過5 年左右的時間，將份額提升至18%-24%，即接近日本的水平，則小運營商未來的用戶復合增速約為24%-32%。

小運營商增速的兩大驅動力