LED行業前景分析
http://www.xibaipo.cc 2009-02-20 11:52 中企顧問網
本文導讀：隨著制造成本的下降和發光效率、光衰等技術瓶頸的突破，LED（半導體光源）優勢日趨明顯，其全面取代傳統光源已為時不遠。
隨著制造成本的下降和發光效率、光衰等技術瓶頸的突破，LED（半導體光源）優勢日趨明顯，其全面取代傳統光源已為時不遠。但出于技術上的制約，LED產業上下游各環節差異很大，上游產品技術難度極高，而下游的封裝和應用進入壁壘很低，缺乏核心技術的，中國企業只能聚集在產業的末端。盡管憑借“低成本”優勢，中國迅速變成全球的LED封裝基地，但競爭地位脆弱。2008年第四季度，LED產品價格暴跌，訂單量減少近半，珠三角等產業聚集地區很多企業出局，而龍頭企業的強強聯合以及傳統照明業巨頭們的大舉介入，將使中小企業的生存更加困難，建立核心優勢遠不是一件容易的事。分析顯示，LED上下游發展趨勢迥異，而針對不同的行業特性，投資策略也應不同。
尷尬的朝陽產業
對LED前景的討論已是老生常談，由于壽命長、耗能少、體積小、響應快、抗震抗低溫、污染小等突出的優點，其應用領域極為廣闊。初步計算，未來中國每年采用LED照明節省的電力相當于三峽電站全年的發電量，同時可減少8000萬噸CO2、65萬噸SO2和32萬噸NO2的排放，稱之為“人類照明史上的革命”并不為過。
半導體照明的發展非常迅速。統計表明，自上世紀60年代誕生以來，每隔十年，LED成本下降十倍而發光效率提高十倍。而且技術上的進展總是超出市場的預期。2006年，日本日亞化學（Nichia）實現了150Lm/W的發光效率，比美國光電工業發展協會（OIDA）設定的目標提早了6年。而幾年前市場憧憬2010年才能商業化的瓦級單燈，在2006年就已進入商用，目前已相當普及。
中國LED產業起步于上世紀80年代，先后經歷了進口芯片封裝→進口外延片封裝→自制材料和器件等幾個階段。進入21世紀以后，環保和節能成為市場熱點，LED行業也開始升溫。2008年北京奧運會給LED又打了一針興奮劑，開幕式上的“夢幻長卷”被展示在4500多平方米、堪稱全世界最大的單體全彩LED顯示屏上，當由45000顆LED編排而成的“夢幻五環”升空時，國人對LED的熱情達到了一個新的高點。
遺憾的是，在不到一年的時間里，中國的LED行業就從興旺走入困境。奧運會后僅兩個月，企業訂單驟減、價格暴跌，現實與想象大相徑庭。
產業最發達的珠三角和長三角地區，受創也最為嚴重。在我們調查的幾十家企業中，第四季度產品平均價格環比下降了20%以上，訂單減少了一半，有1/10的企業被迫停產。盡管地方政府極力扶持，如廣東計劃上馬“千里十萬”工程，建設1500公里左右約10萬盞路燈的示范項目，其中東莞計劃增加22100盞LED路燈（原則上供應商選擇限于當地企業），但還是難阻頹勢。
LED無疑是一個空間巨大的朝陽產業，但現實的巨大的反差讓興奮猶存的從業者措手不及，原本樂觀的投入結成了尷尬的苦果。
很多人將LED產業出現的問題歸咎于金融危機帶來的經濟衰退，認為全球性的經濟蕭條導致整體需求萎縮，使得市場規模變小、訂單減少。還有人認為，各國LED標準陸續出臺對習慣于非規范性生產的中國企業，尤其是下游企業造成了沖擊，而且LED產品價格偏高，大功率的LED售價幾乎是同等功率節能燈的十倍。
對于價格暴跌，有人認為是由于日本日亞化學等行業龍頭調低了白光芯片的價格，引發大家跟風下調，加之中國臺灣的一線大廠在2007年對市場樂觀預期而盲目擴產，最終出現產能過剩。再加上臨近年底，廠家紛紛拋售存貨加快資金回籠。
這些外在的影響無疑存在，但只是表象。實際上，制約LED發展的根本因素還是技術，以及由于技術制約造成的產業結構不均衡。而中國特有的盲目決策，也使得多數企業定位于非常不利的產業下游和低端市場。
下游產能急速擴張導致供求失衡
巨大的市場需求具有極大的吸引力，但這并不意味著企業就會有一個舒適的發展空間。供給，或者說競爭，與需求一起決定了企業的盈利水平，而慘烈的競爭恰恰是擠在產業末端的中國企業無法擺脫的困境。
中國LED產業的發展歷程與家電業非常相似。巨大的市場激起了市場的投資熱情，可以用狂熱形容，而下游環節由于進入壁壘低，產能擴張容易，這種“短、平、快”的經營模式總是更得中國草根企業家們的青睞。
在珠三角地區，特別是在深圳、東莞等LED生產聚集地區，淘幾臺廉價的手動“邦定機”（指焊線機，源于英文BondingMachine），配上顯微鏡、烤箱等設備，雇幾個人就開始封裝的小作坊隨處可見，有的還走進了應用領域甚至是一些新開發領域。通過向周邊古鎮、高等地密集的小型燈飾廠銷售低價產品，這些小作坊生產模式得以生存，一旦市場發生變化，這些小作坊也最容易被擠出市場。
輿論與政策也為這種盲目推波助瀾。近幾年地方政府發展LED產業的興致很高，建立了深圳、上海、廈門、大連、南昌等七個LED產業基地和四個區域產業集群，但這些產業集群特色不突出，模式非常雷同。
新企業的快速涌入，使得下游環節產能急速擴張，超過了市場需求的增長，導致供求失衡，而如今的經濟蕭條又導致需求的進一步下降，加劇了這種失衡。不論是激烈的競爭還是技術的革新，都能把企業逼上絕路，更不要說市場需求的驟變。
尷尬的朝陽產業
對LED前景的討論已是老生常談，由于壽命長、耗能少、體積小、響應快、抗震抗低溫、污染小等突出的優點，其應用領域極為廣闊。初步計算，未來中國每年采用LED照明節省的電力相當于三峽電站全年的發電量，同時可減少8000萬噸CO2、65萬噸SO2和32萬噸NO2的排放，稱之為“人類照明史上的革命”并不為過。
半導體照明的發展非常迅速。統計表明，自上世紀60年代誕生以來，每隔十年，LED成本下降十倍而發光效率提高十倍。而且技術上的進展總是超出市場的預期。2006年，日本日亞化學（Nichia）實現了150Lm/W的發光效率，比美國光電工業發展協會（OIDA）設定的目標提早了6年。而幾年前市場憧憬2010年才能商業化的瓦級單燈，在2006年就已進入商用，目前已相當普及。
中國LED產業起步于上世紀80年代，先后經歷了進口芯片封裝→進口外延片封裝→自制材料和器件等幾個階段。進入21世紀以后，環保和節能成為市場熱點，LED行業也開始升溫。2008年北京奧運會給LED又打了一針興奮劑，開幕式上的“夢幻長卷”被展示在4500多平方米、堪稱全世界最大的單體全彩LED顯示屏上，當由45000顆LED編排而成的“夢幻五環”升空時，國人對LED的熱情達到了一個新的高點。
遺憾的是，在不到一年的時間里，中國的LED行業就從興旺走入困境。奧運會后僅兩個月，企業訂單驟減、價格暴跌，現實與想象大相徑庭。
產業最發達的珠三角和長三角地區，受創也最為嚴重。在我們調查的幾十家企業中，第四季度產品平均價格環比下降了20%以上，訂單減少了一半，有1/10的企業被迫停產。盡管地方政府極力扶持，如廣東計劃上馬“千里十萬”工程，建設1500公里左右約10萬盞路燈的示范項目，其中東莞計劃增加22100盞LED路燈（原則上供應商選擇限于當地企業），但還是難阻頹勢。
LED無疑是一個空間巨大的朝陽產業，但現實的巨大的反差讓興奮猶存的從業者措手不及，原本樂觀的投入結成了尷尬的苦果。
很多人將LED產業出現的問題歸咎于金融危機帶來的經濟衰退，認為全球性的經濟蕭條導致整體需求萎縮，使得市場規模變小、訂單減少。還有人認為，各國LED標準陸續出臺對習慣于非規范性生產的中國企業，尤其是下游企業造成了沖擊，而且LED產品價格偏高，大功率的LED售價幾乎是同等功率節能燈的十倍。
對于價格暴跌，有人認為是由于日本日亞化學等行業龍頭調低了白光芯片的價格，引發大家跟風下調，加之中國臺灣的一線大廠在2007年對市場樂觀預期而盲目擴產，最終出現產能過剩。再加上臨近年底，廠家紛紛拋售存貨加快資金回籠。
這些外在的影響無疑存在，但只是表象。實際上，制約LED發展的根本因素還是技術，以及由于技術制約造成的產業結構不均衡。而中國特有的盲目決策，也使得多數企業定位于非常不利的產業下游和低端市場。
下游產能急速擴張導致供求失衡
巨大的市場需求具有極大的吸引力，但這并不意味著企業就會有一個舒適的發展空間。供給，或者說競爭，與需求一起決定了企業的盈利水平，而慘烈的競爭恰恰是擠在產業末端的中國企業無法擺脫的困境。
中國LED產業的發展歷程與家電業非常相似。巨大的市場激起了市場的投資熱情，可以用狂熱形容，而下游環節由于進入壁壘低，產能擴張容易，這種“短、平、快”的經營模式總是更得中國草根企業家們的青睞。
在珠三角地區，特別是在深圳、東莞等LED生產聚集地區，淘幾臺廉價的手動“邦定機”（指焊線機，源于英文BondingMachine），配上顯微鏡、烤箱等設備，雇幾個人就開始封裝的小作坊隨處可見，有的還走進了應用領域甚至是一些新開發領域。通過向周邊古鎮、高等地密集的小型燈飾廠銷售低價產品，這些小作坊生產模式得以生存，一旦市場發生變化，這些小作坊也最容易被擠出市場。
輿論與政策也為這種盲目推波助瀾。近幾年地方政府發展LED產業的興致很高，建立了深圳、上海、廈門、大連、南昌等七個LED產業基地和四個區域產業集群，但這些產業集群特色不突出，模式非常雷同。
新企業的快速涌入，使得下游環節產能急速擴張，超過了市場需求的增長，導致供求失衡，而如今的經濟蕭條又導致需求的進一步下降，加劇了這種失衡。不論是激烈的競爭還是技術的革新，都能把企業逼上絕路，更不要說市場需求的驟變。
