2015年我國銅市場供求及價格預測

中國產業信息網訊：

       內容提示：預計，2010年-2015年，我國銅精礦產量將保持增長，但增幅較小，年均增速在3.7%。同期，國內廢銅供應量也將增加，但國內電解銅的產量、消費量增長較快，預計將分別達到8.6%和5.3%。由此可以看出，國內電解銅的產量主要會通過進口銅原料（銅精礦、粗銅和廢雜銅）來滿足，電解銅國內供應存在缺口。

       中國的銅資源

　　中國擁有一定的銅礦資源儲量。截至2008年年底，國內銅礦產基礎儲量為2891萬噸，其中儲量為1457萬噸，在世界上占有一定地位。

　　中國銅礦資源的特點是：一是礦床規模小。我國大型銅礦床僅占儲量2.7%，中型礦床占8.9%，小型礦床達88.4%。儲量大于500萬噸的礦床只有江西德興銅礦（590萬噸）和西藏玉龍銅礦（650萬噸）。由于礦床儲量規模先天不足，導致了開采規模偏小；二是共伴生礦多，品位低。我國共伴生銅礦所占比例72.9%，單一礦僅占27%。銅礦儲量的平均品位為0.87%，在大型礦床中，品位大于1%的銅儲量僅占13.2%；三是剩余儲量中規模大、品位高的礦床多處于邊遠地區，開發利用條件差。

　　中國銅礦資源開發比較集中，江西、云南、安徽、內蒙古是礦產銅的主要生產地區，2009年上述四省區礦產銅產量合計為45.48萬噸，占當年國內礦產銅產量的47.3%。其中江西礦產銅產量為20.05萬噸，占當年全國產量的20.8%。

　　根據礦產資源情況，預計未來西藏、內蒙古和云南等省區將成為銅精礦的主要新增產量地區。

　　根據調查和測算，2005-2009年，國內的廢雜銅回收量從30萬噸增長至47萬噸，增長了56.5%。2009年國內的廢雜銅回收，電力行業是最主要的來源，占廣發雜銅回收總量的46.3%，家用電器、建筑和交通運輸等行業分別占到14.2%、12.1%和9.6%。廢雜銅回收地區集中在江蘇、浙江以及華南、華北地區。

　　我國的銅消費量在20世紀90年代末和21世紀初大幅提高，國內的廢雜銅回收遠未到達高峰期，未來10年有望保持較高的增長速度，2015年預計國內回收廢雜銅量將接近80萬噸。

　　中國精煉銅生產的發展

　　2005年-2009年，在銅消費量不斷增長的驅動下，中國精煉銅產量由2005年的258萬噸上升到2009年的411萬噸，增長了59.3%，年均增長率為12.3%。山東、江西、安徽、甘肅和內蒙古自治區精煉銅產量增加較快。其中，山東省電解銅產量由21萬噸上升到56萬噸，凈增166.7%，年均增幅高達27.8%。目前，中國有萬噸規模以上的銅電解廠約40余家，2009年國內精煉銅生產能力為557萬噸。

　　由于國內銅精礦產量和廢雜銅回收量的增長速度有限，遠遠跟不上粗銅和精煉銅產量的增長步伐，因此進口銅原料占國內銅原料的比例呈穩步上升的趨勢。

　　2005年-2009年，中國的粗銅產量從175.2萬噸提高到263.5萬噸，增長了50.4%。其中由國產銅精礦生產的粗銅產量從73.5萬噸增加至93.6萬噸，增長了27.3%，由進口銅精礦生產的粗銅從101.7萬噸提高到169.9萬噸，增長了67.1%，增速遠遠大于國產銅精礦。因此，粗銅的原料對外依存度從58%上升到65%，對外依存度日益加重。

        2011-2015年中國銅材市場競爭態勢與投資戰略咨詢報告

　　2005年-2009年，中國精煉銅產量從260.0萬噸提高到411.0萬噸，增幅為58.1%。產量的大幅增長使得對廢雜銅（尤其是進口廢雜銅）的需求加大。使用廢雜銅作為原料的精煉銅產量從74.4萬噸提高到138.0萬噸，增幅為85.5%，高于同期使用粗銅作為原料生產精煉銅的增幅。以廢雜銅為原料生產的精煉銅占總產量的比例從28.6%提升至33.6%。

　　據統計，中國目前在建銅冶煉和電解項目合計產能分別達到114萬噸/年和180萬噸/年。

　　隨著國內銅粗煉/電解項目的不斷建成投產，2015年以前中國的粗銅和電解銅的產量將保持較快的增長速度，預計2015年粗銅和電解銅的產量將分別達到428萬噸和671萬噸，2010年-2015年間的年均增速分別為9.2%和8.6%。

　　中國銅貿易特點

　　進入21世紀，我國已成為全球最大的銅產品進口國。2005年-2009年期間，我國銅精礦進口量從406萬噸增加至613萬噸（實物噸，下同），增幅為51.0%；電解銅進口量從122萬噸增加至319萬噸，增幅為161.5%。廢雜銅進口量一直保持增長，但2009年進口量大幅下滑。銅材的進口量由于國內加工能力和技術水平的提高，進口呈下降趨勢，且出口增加。

　　中國銅市場供求平衡及價格預測

　　預計，2010年-2015年，我國銅精礦產量將保持增長，但增幅較小，年均增速在3.7%。同期，國內廢銅供應量也將增加，但國內電解銅的產量、消費量增長較快，預計將分別達到8.6%和5.3%。由此可以看出，國內電解銅的產量主要會通過進口銅原料（銅精礦、粗銅和廢雜銅）來滿足，電解銅國內供應存在缺口。

　　預計2010年-2015年期間，國內產量的增長量和需求的增長量相當，供應缺口維持在140萬噸-160萬噸左右。近3年，由于銅原料供應趨緊，銅冶煉產能擴張加快，供需矛盾加劇，因此銅價仍會維持在高位運行。2013年之后，更多新的銅礦項目將建成投產，特別是國內在海外投資的銅礦陸續投產，將對銅原料供應緊張狀況有所緩解，同時考慮經濟周期因素，銅價也將回調。

　　從主要應用領域來看，預計2015年電力行業的用銅量將達到478.4萬噸，比2009年提高49.3%，輕工行業的用銅量為155.5萬噸，比2009年提高19.4%，交通運輸業的用銅量為146.6萬噸，比2009年提高58.7%；電子信息行業的用銅量為54.8萬噸，比2009年提高82.7%；建筑行業的用銅量為99.8萬噸，比2009年提高67.7%。