2011年我國煤炭產業競爭格局分析

      內容提示：煤炭上市公司產業鏈的延伸， 煤炭下游產業的拓展， 煤炭產業鏈基地建設將推動效益提高。煤炭企業在做大做強煤炭主業的同時，按照國家產業政策，向下游非煤產業延伸， 是煤炭上市公司發展的必經之路。國家現在積極推進煤電路港一體化、煤電一體化、煤化工一體化、煤電鋁一體化建設，支持煤炭企業聯合建設大型坑口電廠，發展坑口煤矸石發電、熱電聯共、礦井疏干水綜合利用的循環經濟模式，實現煤炭就地使用、就地轉化、就地增值，這為相關公司的非煤業務發展指明了方向，拓展了煤炭企業獲取經濟效益的新路子。例如蘭花科創發展化肥業務， 金牛能源發展建材業務，神火股份發展電、鋁一體化產業等。

      根據我國的煤炭產業政策，2011 年我國煤炭將繼續呈現煤炭產能過剩，產量相對不足的情況，煤炭出口將保持在低位水平，煤炭進口量將繼續增加，進口總量有望達到1.8 億噸左右。

      2011-2015年煤炭行業競爭格局與投資戰略研究咨詢報告

      煤炭產能過剩有所加劇，煤炭企業市場壓力加大。通過煤炭資源整合和煤炭企業兼并重組后，我國煤炭產能會較大幅度增加。中國煤炭運銷協會理事長王戰軍在“ 2010 年度煤炭經濟分析座談會”上表示，2010 年全國煤炭供應能力大幅提高，一些主要產煤省資源整合后產能大增，一大批現代化礦井陸續投產。2010 年前11 個月，山西、內蒙古、陜西、寧夏等產煤大省產量增長均在20% 左右，市場將面臨嚴重產能過剩與供大于求。國家能源局煤炭司司長方君實在“ 2010 煤炭企業兼并重組峰會”上表示，“ 十二五”期間國家將繼續推進煤炭企業兼并重組工作，鼓勵煤炭企業之間進行跨區域、跨所有制形式的兼并重組，發展先進與淘汰落后并舉。到“ 十二五”末，全國將建成億噸級大型煤炭企業集團6～8 個。同時從保障安全生產的角度，提高煤礦的準入門檻， 要求一般礦井的規模不低于30 萬噸/ 年，國家重點規劃的礦區規模不低于60 萬噸/ 年。煤炭企業兼并重組后，一方面，隨著管理水平的不斷提高，現代化生產設備、開采手段的不斷采用，煤炭生產能力的大幅度增加將不可避免； 另一方面，由于低碳社會建設，煤炭產品在能源中的消費比例將不斷下降， 煤炭消耗量將相對減少。這樣，煤炭產能過剩、市場需求減弱的矛盾將可能加劇， 煤炭企業市場競爭的壓力將會不斷增大。不過，為了保持煤炭行業本身的利益， 控制由于供過于求給企業帶來的競爭壓力， 處于相對壟斷的煤炭企業，有可能適度控制煤炭產量，但產量不足的問題仍將可能出現。

      煤炭供給區域性階段性的偏緊仍將出現，有利于煤炭價格的攀升和煤炭企業經濟效益的提高。在“ 十二五”煤炭規劃的產業布局作用之下，全國的煤炭資源整合如火如荼，尤其是河南、山東的煤炭資源整合更是突飛猛進。但是，有業內人士指出，在“ 形式上”完成煤炭能源巨企的打造后，企業之間的深度整合更耗費精力，而煤炭大企業間的資源整合博弈也將更加撲朔迷離。目前，可以肯定的是，在山東、河南等煤炭資源大省省內整合后， 對煤炭產能的影響無疑是明顯的。雖然受煤炭資源整合、煤炭企業兼并重組的影響， 煤炭供應仍會出現局部地區、部分時段、部分煤種供應偏緊的狀況，但總體上將呈現供需基本平衡。從煤種來看，優質動力煤可能會出現時段性、區域性、結構性的上漲和波動。預計正常情景下，2011 年動力煤價格將比2009 年上漲5% 左右，產能釋放若低于預期，供給將處于偏緊狀態。此外， 由于煤炭資源的整合、煤炭企業兼并重組，大批民營及中小煤礦的關閉整頓、產能閑置，也可能使2011年的煤炭供給趨于平衡偏緊的格局。

      煤炭上市公司產業鏈的延伸， 煤炭下游產業的拓展， 煤炭產業鏈基地建設將推動效益提高。煤炭企業在做大做強煤炭主業的同時，按照國家產業政策，向下游非煤產業延伸， 是煤炭上市公司發展的必經之路。國家現在積極推進煤電路港一體化、煤電一體化、煤化工一體化、煤電鋁一體化建設，支持煤炭企業聯合建設大型坑口電廠，發展坑口煤矸石發電、熱電聯共、礦井疏干水綜合利用的循環經濟模式， 實現煤炭就地使用、就地轉化、就地增值，這為相關公司的非煤業務發展指明了方向， 拓展了煤炭企業獲取經濟效益的新路子。例如蘭花科創發展化肥業務， 金牛能源發展建材業務，神火股份發展電、鋁一體化產業等。