2011 年上半年我國石化產業經濟運行情況分析

      內容提示：2011年1~5 月石化產業實現利潤總額1738 億元，同比增長27.5%；利潤增幅呈逐月下降趨勢，部分行業經營比較困難。分行業看，化工行業1~5 月實現利潤總額1562億元，同比增長55.8%。其中合成材料等高端石化產品效益明顯好于基礎化學品，受橡膠價格暴漲的影響，輪胎制造業利潤同比增長僅3.7%，虧損額同比增長90.7%。

      2011年上半年，受到日本地震、利比亞局勢等因素影響，原油價格快速攀升、高位震蕩，石化產品市場需求旺盛，產業產值增速明顯高于產量增速，經濟效益總體良好，資金投向不斷優化，對外貿易逐步放大，總體呈現平穩較快發展態勢。下半年，隨著國際經濟復蘇不確定因素增加，石化產業發展環境趨緊，總體增速呈現放緩態勢。

      2012-2016年中國石化行業節能減排市場行情動態及投資前景研究報告

      一、產業總值快速增長，增速呈現下降態勢

      1~6 月份，石化產業實現產值47050 億元，同比增長34.4%，比去年全年增速加快0.5 個百分點。其中，煉油行業15108 億元，同比增長31%；化工行業30685 億元，同比增長36%。前5 月，石化產業增加值增速13.3%，比去年全年回落0.4 個百分點。

      從前6 個月運行態勢看，石化產業產值增速呈遞減態勢，從2 月份的36.1% 下降到6 月份的34.4%；增加值增速也呈遞減趨勢，從2 月份的15% 左右下降到5 月份的不足12%。初步預測，下半年石化產業增速繼續放緩，其中專用化學品和合成材料增速下降相對較快。

      二、產品產量增速回落，氮肥生產止跌回升

      1~6 月份，主要石化產品生產保持平穩增長，原油加工量22296 萬噸、成品油產量13156 萬噸、乙烯產量781萬噸，同比分別增長7.1%、7.4%、17.2%，增速分別從2月份的11.1%、12.7%、30.6% 回落到6 月份的-0.7%、-0.6%、4.7%。成品油生產出現負增長，主要是由于國際原油價格上漲較快，煉油行業由盈轉虧，5 月份凈虧損31 億元，因而導致原油加工量和成品油產量水平下降，6 月份原油加工量和成品油產量環比分別下降2% 和7.3%。

      但占化肥生產總量一半以上的氮肥產品逆勢而上，生產逐月增長。特別是尿素生產扭轉了前4 個月產量同比下降的被動局面，5 月份一舉止跌回升，6 月份繼續保持增長態勢，有利地保障了春耕用肥需要。下半年，主要石化產品生產仍將保持平穩增長態勢，少數產品因市場變化等因素，生產會出現短暫波動。

      三、經濟效益總體良好，部分行業經營困難

      2011年1~5 月石化產業實現利潤總額1738 億元，同比增長27.5%；利潤增幅呈逐月下降趨勢，部分行業經營比較困難。分行業看，化工行業1~5 月實現利潤總額1562億元，同比增長55.8%。其中合成材料等高端石化產品效益明顯好于基礎化學品，受橡膠價格暴漲的影響，輪胎制造業利潤同比增長僅3.7%，虧損額同比增長90.7%。

      煉油行業1~5 月實現利潤總額134 億元，同比下降58.7%，銷售利潤率只有1.2%；虧損額170 億元，同比增長9.5 倍。煉油行業利潤大幅下滑的主要原因是原油價格上漲較快，雖然4 月6 日國家上調了成品油價格，但產品價格上調幅度有限，銷售成本增幅高于主營業務收入增幅；1~5 月份產品銷售成本同比增加38.3%，而主營業務收入同比只增加31.6%，相差6.7 個百分點，進而影響利潤增長。

      5 月份以來，國際原油價格結束了2011年以來的上漲勢頭，在每桶100 美元上下波動, 帶動了橡膠等大宗基礎商品價格穩中有降。預計，下半年石化產業利潤增幅總體呈現下降態勢，但煉油和輪胎行業經營形勢將有所好轉。

      四、投資增速穩中趨緩，資金投向不斷優化

      1~6 月，石化產業累計完成投資4804 億元，同比增長24.5%，低于全社會固定資產投資增幅1.1 個百分點；施工項目10609 個，同比下降0.8%；新開工項目5778 個，同比下降7.6%。其中，產能過剩的化肥、涂料等行業投資增幅只有14~22%，明顯低于行業平均值，市場短缺的合成材料、專用化學品等高端石化產品投資增幅高達27~32%，明顯高于行業平均值，產業投資高端化趨勢明顯。由于施工項目和新開工項目數量不斷下降，下半年產業投資增長乏力。

      分行業看，1~6 月份，煉油行業累計完成投資599 億元，同比增長17.3%，施工項目691 個，同比下降1.7%；新開工項目357 個，同比下降9.4%；竣工項目188 個，同比增長7.4%。隨著油品質量升級工程陸續完工，下半年投資增速呈下降態勢。化工行業累計完成投資3991 億元，同比增長25.3%，施工項目9327 個，同比下降1.3%；新開工項目5078 個，同比下降8.5%；竣工項目2923 個，同比增長16.1%。隨著抑制高耗能行業過快增長工作力度加大，下半年行業投資增速將逐步下降。

      五、外貿增速先升后降，后勢發展受制油價上半年，石化產業進出口貿易繼續保持快速增長態勢。

      1 ～ 5 月，進出口總額1581 億美元，同比增長27.5%。其中，進口總額930 億美元，同比增長24.3%；出口總額651 億美元，同比增長32.6%。受原油價格和石化產品價格波動的影響，上半年石化產業逐月進出口額呈現先升后降的態勢，由2 月的14.1% 上升到3 月的30.4%，然后下降到5月的26.7%，下半年發展態勢取決于原油價格。

      進口方面，1~5 月石油制品進口2310 萬噸，同比增長14.4%；因油價上漲，進口用匯159 億美元，同比增幅達到41.8%，占到石化產品進口總額的17.1%。化工產品進口額743億美元，同比增長21%；其中有機化學品和三大合成材料進口額高達189 億美元、305 億美元，分別占石化產品進口額的20.3% 和32.8%。

      出口方面，1-5 月石油制品出口呈現量降價升態勢，出口1315 萬噸，同比下降1.7%；創匯96 億美元，同比增長11.6%，占出口總額的14.7%。化工產品出口創匯534 億美元，同比增長37%；其中有機化學品、橡膠制品和專用化學品出口額分別為138 億美元、148 億美元、74億美元，各占石化產品出口額的21%、23%、11%。

      六、產品價格總體平穩，石油價格應勢上揚

      上半年，石化產品價格總體平穩，但由于國家調整成品油價格，石油類產品價格應勢上揚。

      6 月份，行業產品銷售率98.3%，高于去年同期0.2個百分點，產銷基本平衡。初步判斷，下半年石化產品價格走勢總體保持平穩態勢，部分產品價格受政策調整等因素影響，會出現較大波動。

      1~5 月，石油制品價格指數由年初的114 逐步上升到5 月的近118,0 號柴油市場價格由7814 元/ 噸上漲到8594 元/ 噸，93 號汽油由9121 元/ 噸上漲到10047 元/噸。同期，化工產品價格指數由年初的108 上升到5 月的110 左右，僅上升2 個百分點；因市場需求旺盛、供應短缺，合成材料和專用化學品等高端石化產品價格指數超過110，其余化工產品價格在105 上下波動，市場價格保持平穩。

      需要指出的是，6 月份化肥尤其是尿素價格漲幅較大，企業平均出廠價上漲200元/噸。主要原因：一是資源減少，2011年以來，受煤炭、天然氣、電力供應短缺等因素的影響，前4 月尿素產量同比下降5.4%，其中4 月份下降達到6.4%；雖然5~6 月份尿素產量止跌回升，但上半年尿素產量同比仍下降4%。二是短期需求有所放大，2011年以來，工業用肥需求呈穩步增長態勢，但社會庫存水平不高，加上7 月份尿素出口低關稅期和國際市場價格上漲的推動，經營企業采購和備貨的積極性高漲。

      上半年，石化產業在國際經濟逐步復蘇和國內經濟平穩較快增長的推動下，總體實現了快速發展。下半年隨著國際經濟復蘇不確定因素增加和國內防通脹及節能減排工作力度加大，石化產業發展環境趨緊，增速總體呈現放緩態勢。