2014年中國上半年鋼鐵行業運行發展因素分析

中企顧問網訊：

    1.鋼鐵產量增長大于表觀消費量的增長，市場供過于求

    1-5月份，全國鋼、鐵、材分別為3.43億噸、3.01億噸、4.53億噸，分別同比增長2.71%、0.23%和6.07%，增速比去年同期分別回落5.28個百分點、6.86個百分點和4.74個百分點。但1-5月份，全國折合粗鋼表觀消費量為3.13億噸，同比僅增長0.1%，遠低于粗鋼產量2.71%增長，市場明顯供過于求。

    2.鋼材價格持續下跌，創出新低

    5月末國內鋼材綜合價格指數（CSPI）為94.27點，環比下降1.7點，降幅為1.77%，同比下降7.56點，降幅為7.42%。其中：長材價格指數95.8點，同比降幅8.25%；板材價格指數95.22點，同比降幅5.48%。5月末，在中國鋼鐵工業協會監測的八大鋼材品種中，只有鍍鋅板價格與上月持平，其它鋼材價格繼續下降。其中：高線、螺紋鋼和角鋼價格分別環比下降82元/噸、100元/噸和62元/噸；中厚板、熱軋板卷、冷軋薄板及無縫鋼管環比分別下降39元/噸、46元/噸、50元/噸和31元/噸。

    進入6月份以來，鋼材價格繼續呈現連續下跌態勢，至6月20日，鋼材綜合價格指數跌至93.28點，連續第9周下跌。

    3.鋼鐵行業5月份經濟效益有所好轉，但整體處于盈虧邊緣

    5月份，大中型鋼鐵企業實現銷售收入3166.55 億元，環比下降0.53%；實現利稅95.81億元，環比增長24.76%；實現利潤為28.47億元，環比增加16.22億元，增長1.32倍。當月虧損面17.05%，環比下降3.40個百分點；銷售利潤率0.90%，環比提高0.52個百分點。5月份鋼鐵行業實現了主營業務的扭虧。

    1-5月大中型鋼鐵企業累計實現銷售收入15036.08億元，同比增長0.95%；實現利稅320.07億元，同比下降6.32%；實現利潤17.54億元，同比減少15.28億元，下降46.55%，累計實現扭虧。累計虧損面29.55%，同比下降10.22個百分點；虧損額89.31億元，同比下降3.84%；銷售利潤率為0.12%，同比下降0.10個百分點。

    4.進出口大幅度增長，其中出口微合金鋼上升幅度最大

    量價情況：1-5月份累計進出口鋼材4005萬噸，同比增長29.4%。其中：出口鋼材3394萬噸，同比增長33.6%，出口均價794美元/噸，同比下降79美元/噸；進口鋼材611萬噸，同比增長6.3%，進口均價1247美元/噸，同比增長52美元/噸。進出口價差擴大到453美元/噸。

    1—5月份，進出口鋼材折合粗鋼凈出口2942萬噸，占全國粗鋼產量的8.58%。

    區域情況：1-5月份，鋼材進口主要來源于日本、韓國和臺灣地區，三地合計占進口總量的87%。從日本、韓國進口量同比分別增長6.6%和12.8%，從臺灣地區進口量下降2.9%。

    鋼材出口主要是東盟、韓國、中東地區，三地占總出口量的54.7%。今年以來，向南美、歐盟、美國的出口量快速增長，同比增長率接近或超過50%，對日本出口同比增長154%。隨著這些國家和地區經濟恢復、鋼材價格回升，我國對其出口量可能還將維持在較高水平。

    相關市場調研報告請見中企顧問網發布的《2014-2020年中國鋼鐵市場調研與投資前景研究報告》

    在鋼材出口總量中，微合金鋼材大幅增長。2012-2013年，微合金鋼材占出口量的45-48％。但今年呈現出大幅增長態勢。1季度達到51.44％，5月份增長至52.78%。在出口量大幅度增長的同時，但出口價格卻大幅下跌。

    5.鋼材庫存呈下降趨勢，但庫存水平仍然較高

    據協會統計，到5月末會員企業鋼材庫存1420萬噸，連續3個月下滑，但仍較今年初增加160萬噸。到6月份，22個城市5大品種鋼材社會庫存為1071萬噸，環比下降96萬噸，連續3個月保持下降。其中：螺紋鋼庫存減少量最大，降低55萬噸，其次熱軋板卷庫存下降29萬噸。

    6.原燃料供大于求趨勢明顯，價格開始下滑

    1-5月份，全國鐵礦石產量5.68億噸，同比增加5480萬噸，增幅為10.7%；累計進口鐵礦石3.83億噸，同比增長19%。國內主要港口鐵礦石庫存5月末達到11588萬噸，環比增長325萬噸，較年初增長2853萬噸。截至6月20日全國主要港口鐵礦石庫存為11621萬噸，庫存繼續保持增長。鐵礦石供應增加，需求降低，價格開始下跌。5月份，鐵礦石進口平均價格110.19美元/噸，環比下降4.16美元/噸；1-5月進口均價為121.15美元/噸，同比下降14.1美元/噸。

    6月份國內煉焦煤價格保持弱勢平穩，截至6月23日，全國主要城市焦煤價格與去年底相比下跌110-300元/噸；焦炭價格下跌170-420元/噸。

    今年以來，原燃料價格下跌消化了鋼材價格下跌造成的減利因素。但是由于鋼材價格持續下跌，鋼鐵企業并沒有享受到原燃料降價帶來的利益，把實惠又傳遞到了下游行業。

    7.鋼鐵投資進一步萎縮，新開工項目大幅減少

    1-5月份，鋼鐵工業(扣除了鑄造業和鐵合金業)完成固定資產投資1596億元，同比下降10.11%。在投資方向上，投資進一步向礦山集中，1-5月份礦山完成投資496.45億元，同比增長14.54%，礦山投資占鋼鐵業總投資額的31.11%。煉鐵、煉鋼和鋼加工投資比重進一步下降，煉鐵業同比下降47.02%，煉鋼業同比下降10.45%，鋼加工業同比下降17.42%。

    1-5月份，鋼鐵工業新開工項目1416個，比去年同期減少242個，其中：鋼加工項目減少138個，礦山、煉鐵、煉鋼項目也均有所減少。

    通過對1—5月鋼鐵行業運行情況分析，筆者認為：雖然隨著目前國家“微刺激”政策不斷推出，今年下半年鋼材市場會有所改善，但供大于求矛盾依然突出，價格難于大幅回升，行業仍會處于低效運行狀態。