2008-2010年中國城市軌道交通行業發展預測與投資前景分析報告

2006年末全國投入運營的城市軌道交通線路約581公里。我國的城市軌道交通建設事業目前正處在快速發展階段。截止到2007年底，全國已有10個城市開通運營22條城市軌道交通線路，線路總長超過600公里。2008年我國軌道交通總里程預計達650公里。北京、上海、廣州三城市已超過100公里。根據國家已批準的15個城市的城市軌道交通網絡規劃，在近10年中還將建設1733公里；還有若干城市的軌道交通網絡規劃正在報批過程中。這樣的建設速度和力度，在世界上也是少有的。以日本東京為例，歷史上最快的建設速度是每年建成9公里，而我國北京、上海、廣州目前的建設速度已是它的三四倍。 

我中心專家預測，未來幾年我國城市軌道交通項目建設總長將達1700多公里，其中輕軌線路530公里，需要投資5600多億元，初步估算新建線路運營初期所需車輛就達6800輛。未來幾年城際軌道交通建設將在1000公里左右。目前，我國有百萬以上人口的城市48座，其中超過200萬人口的大城市已有14座。在這些城市的規劃中，已有20多個城市開展了城市軌道交通的前期工作。除了現有10個城市以外，還有更多城市在蓄勢以待。根據國民經濟和社會發展，城鎮化進程加快的需要，城市及城際軌道交通在未來十幾年將處于網絡規模擴展，完善結構，提高質量，快速擴充運輸能力，不斷提高裝備水平的大發展時期，發展前景十分廣闊。
本報告針對當前行業發展面臨的機遇與威脅，提出了我們對城市軌道交通行業發展的投資及戰略建議。本報告內容嚴謹、數據翔實，更輔以大量直觀的圖表幫助軌道交通企業準確把握行業發展動向、正確制定企業競爭戰略和投資策略。本報告依據國家統計局、海關總署和國家信息中心等渠道發布的權威數據，以及我中心對城市軌道交通產業的實地調研，結合了行業所處的環境，從理論到實踐、從宏觀到微觀等多個角度進行研究分析。它是業內企業、相關投資公司及政府部門準確把握行業發展趨勢，洞悉行業競爭格局，規避經營和投資風險，制定正確競爭和投資戰略決策的重要決策依據之一，具有重要的參考價值！


第一部分 城市軌道交通行業及相關概述 11
第一章　城市軌道交通的定義及相關概述 11
第一節 城市軌道交通相關概述 11
一、城市軌道交通的概念 11
（一）快速軌道 11
（二）地鐵 11
（三）輕軌 12
（四）市郊（通勤）鐵路 13
二、城市軌道交通的基本特征 13
三、軌道交通在城市公交體系中的地位及作用 15
第二節 城市軌道交通系統的概述 16
一、發展軌道交通系統必要性分析 16
（一）城市化發展對軌道交通的要求 16
（二）城市軌道交通對城市結構影響分析 16
二、軌道交通系統發展的基本模式 19
三、各種軌道交通方式采用的技術標準 19
四、軌道交通系統的有機銜接 21
 
第二章 國際城市軌道交通行業特征與發展狀況 22
第一節 國外城市軌道交通的現狀 22
第二節 世界主要國家、城市軌道交通發展現狀 22
一、日本輕軌與地鐵 22
二、英國倫敦地鐵 22
三、巴黎 22
四、紐約 22
五、莫斯科 22
六、香港地鐵 23
第三節 世界城市軌道交通發展特點 23
一、發展趨勢多樣化 23
二、主要城市形成一定規模 23
三、發展中國家的軌道交通一般集中于大城市 23
四、具有穩定的資金來源 23
第四節 世界發達城市軌道交通三大發展趨勢 24
一、投資多元化趨勢 24
二、經營市場化趨勢 25
三、管理法制化趨勢 26

第二部分 中國城市軌道交通運行現狀分析 28
第三章 2008年-2009年中國城市軌道交通行業發展環境分析 28
第一節 宏觀經濟環境及影響分析 28
一、宏觀經濟運行狀況 28
二、行業的宏觀經濟敏感性分析 30
三、宏觀經濟波動風險分析 30
第二節 相關政策最新動向及影響分析 31
一、國務院《關于加強城市快速軌道交通建設管理的通知》 31
二、《城市軌道交通運營管理辦法》 31
三、《國家處置城市地鐵事故災難應急預案》 32
四、建設部等《關于優先發展城市公共交通若干經濟政策的意見》 33

第四章 2008年-2009年中國城市軌道交通發展現狀分析 35
第一節 我國城市軌道交通發展的歷程 35
一、起步階段 35
二、開始建設階段 35
三、建設高潮開始階段 35
四、調整階段 35
五、建設高潮階段 35
第二節 城市軌道交通建設概況 36
第三節 當前我國城市軌道交通發展的主要特點 36
第四節 城市軌道交通影響因素分析 38
一、線路類型 38
二、線路結構形式 39
三、系統技術類型 40
四、營運服務類型 40
第五節 城市軌道交通面臨的問題分析 41
一、城市規劃問題 41
二、軌道交通方式的選擇問題 41
三、軌道交通發展政策問題 42

第三部分 中國城市軌道交通行業競爭力分析 43
第五章 2008年-2009年中國城市軌道交通行業競爭力分析 43
第一節 我國城市軌道交通行業外資進入狀況 43
一、法國阿爾斯通公司 43
二、加拿大龐巴迪鮑爾有限公司 43
三、德國貝爾芬格?伯格集團 44
第二節 行業競爭趨勢 45
一、行業內部不存在直接競爭 45
二、替代品發展趨勢分析 45

第六章 城市軌道交通行業優勢企業運營及財務狀況分析 46
第一節 北京基礎設施投資有限公司分析 46
一、企業發展概況 46
二、經營狀況分析 46
三、競爭優劣勢分析 47
四、發展戰略分析 48
第二節 上海申通地鐵股份有限公司分析 49
一、企業發展概況 49
二、經營狀況分析 50
三、競爭優劣勢分析 51
四、發展戰略分析 51
第三節 廣州地鐵總公司分析 51
一、企業發展概況 52
二、經營狀況分析 52
三、競爭優劣勢分析 52
四、發展戰略分析 53

第四部分 軌道交通區域市場運行分析 55
第七章　北京軌道交通發展及市場運行現狀 55
第一節 北京軌道交通建設現狀 55
第二節 北京軌道交通面臨的挑戰與建議 55
一、重視城市交通的總體規劃 55
二、開發國產化,降低建設成本 56
三、注意城市軌道交通的環境保護 57
第三節 北京軌道交通投融資問題的研究與建議 57
一、地鐵的經濟特點 57
（一）地鐵的經濟特征 57
（二）地鐵的經營特點 58
二、當前地鐵投融資模式簡析 59
（一）可供選擇的地鐵投融資模式 59
（二）兩種投融資模式的比較及實踐 59
三、對于北京地鐵投融資問題的具體建議 61
（一）我市地鐵建設面臨的形勢與任務 61
（二）采用政府主導的負債型投融資方式，迅速籌措巨額項目建設資金 61
（三）著手建立投資主體多元化的投融資模式，最終實現地鐵項目的市場化運作 63
四、地鐵集團應積極采取的措施 64
（一）大膽創新，積極采取多元化融資手段 64
（二）大力促進地鐵經營方式的多元化，實現地鐵行業商業化運作 66
第四節 北京軌道交通市場運行分析 67
第五節 北京市軌道交通“十一五”建設規劃 67
一、總體規劃情況 67
（一）地鐵新線 68
（二）市郊鐵路 68
（三）公交專用道 68
（四）三級公交網 68
（五）復合型走廊 69
二、在建及準備開工軌道線 69
三、快速公交三種模式 69
四、軌道交通 69

第八章　上海軌道交通的發展及市場運行現狀 71
第一節 上海地鐵建設現狀及發展預測 71
一、上海軌道交通的初始線路 71
二、上海地鐵建設管理市場規模態勢初顯 71
三、以創新應對上海軌道交通大發展的挑戰 71
第二節 上海軌道交通運營情況 73
第三節 上海軌道交通市場運行分析 73
第四節 在建設運營實踐中的思考 74
一、軌道交通規劃、設計與建設必須圍繞運營需要并具有超前意識 74
二、降低工程造價的可行性研究亟待深化 74
三、不斷提高軌道交通建設、運營的管理水平 75
第五節 上海軌道交通遠景規劃分析 75
一、2020年18條線970公里 75
二、17條軌道交通2050年遠景規劃 75

第九章　廣州軌道交通的發展及市場運行現狀 78
第一節 廣東軌道交通行業現狀及發展趨勢 78
一、廣州軌道交通總體發展概況 78
二、廣州市軌道交通設計項目管理模式簡析 80
三、軌道交通中虛擬組織管理模式前景 81
四、廣州軌道交通發展規劃與前景 82
第二節 廣州軌道交通市場運行分析 85
第三節 “十一五”廣州軌道交通建設 86
一、總體規劃目標 86
二、建設進展情況 87
 
第十章　其他城市 88
第一節 南京 88
一、南京構建“地鐵＋輕軌”快速軌道網 88
二、南京城市軌道交通發展的主要問題 88
三、南京軌道交通規劃前景好 91
四、未來南京地鐵發展預測 91
五、南京地鐵南北線規劃及客流預測 93
第二節 武漢地鐵 97
一、武漢軌道交通發展回顧 97
二、武漢軌道交通已經全面建成 98
三、武漢市城市快速軌道交通建設規劃 98
四、2050年武漢將形成7條軌道交通線路 99
第三節 天津地鐵 99
一、天津市民出行方式與城市交通的發展 99
二、天津進入軌道交通時代 103
三、天津市軌道交通與道路設施建設發展 103
四、天津市軌道交通線網的遠期規劃 105
第四節 大連地鐵 105
一、大連城市軌道交通牽動城市發展 106
二、大連將建快速軌道交通網絡 106
三、大連市軌道交通的線網規劃分析 107

第四部分 細分行業及產業鏈發展態勢分析 109
第十一章　地鐵 109
第一節 世界地鐵發展概況 109
一、地鐵發展簡史 109
二、世界十大地鐵的年客流量 110
三、國外大城市地鐵簡介 110
第二節 2008年-2009年我國地鐵發展現狀及預測 111

第十二章　輕軌 113
第一節 國外輕軌發展概況 113
一、歐洲 113
二、美洲 113
三、澳洲與亞洲 113
四、非洲 114
第二節 2008年-2009年我國輕軌發展現狀及預測 114
第三節 我國輕軌建設現狀分析 115
第四節 輕軌技術發展及其在我國應用前景 116
一、輕軌的發展歷史 116
二、世界輕軌的類型與特點 117
三、我國輕軌的適用條件研究及應用前景展望 119
 
第十三章　磁懸浮列車 122
第一節 中國磁浮列車發展概況 122
第二節 國外磁懸浮列車發展情況 123
第三節 我國發展高速磁懸浮列車的意義 125
第四節 我國高速磁懸浮列車發展戰略 126
一、高速磁懸浮列車的優特點和國際發展戰略 126
二、我國的工作基礎與應有的發展戰略 129
三、在我國發展高速磁懸浮列車的必要性 130
四、引進技術，建造試驗運營線 132
五、長大干線可行性研究論證與組織自主的研究發展隊伍 133

第十四章 城市軌道交通上下游產業鏈及關聯行業發展狀況分析 135
第一節 2007年我國宏觀經濟環境分析 135
一、高油價不改世界經濟總體增長態勢 135
二、國內生產總值增長態勢 135
三、工業生產發展走勢 136
四、固定資產投資情況 137
第二節 上游行業運行分析 139
一、地下工程建筑 139
二、軌道機車設備生產 141
三、通訊與控制系統 143
第三節 其他相關聯行業變化風險分析 143
一、地產業 143
二、廣告 144

第四部分 中國城市軌道交通發展前景及投資熱點分析 147
第十五章 城市軌道交通行業投融資狀況及風險分析 147
第一節 城市軌道交通行業投資狀況分析 147
一、行業投資狀況 147
二、行業效益水平 147
第二節 城市軌道交通行業融資狀況及預測 149
第三節 城市軌道交通行業融資風險分析 151
一、地方政府對項目失去控制 151
二、政治風險 151
三、公共利益可能受到損害 151
四、政府擔保問題 152
第四節 城市軌道交通行業信貸建議 152
一、與政府簽訂擔保協議減少行業信貸風險 152
二、信貸以長期貸款為主 152
三、多渠道、多方式融資 152
四、關注運營公司管理水平 153

第十六章　2008-2010年城市軌道交通發展前景及投資規劃指引 154
第一節 發展城市軌道交通前景分析 154
第二節 中國城市軌道交通投資環境的分析與對策 155
一、國內城市軌道交通項目的整體規劃 155
二、國內城市軌道交通項目投資環境的現狀 155
（一）國家積極的財政政策及商業銀行的貸款都存在較大的不確定性 155
（二）總投資大，投資主體單一等問題引起建設資金籌措困難 156
（三）現有交通投資體制不利于城市軌道交通投資環境的改善 156
（四）缺乏科學的長遠的城市軌道交通發展規劃 156
（五）城市軌道交通項目實施直接融資的法律障礙 157
（六）城市軌道交通項目效益問題 157
三、創造良好投資環境的對策 157
第三節 城市軌道交通投資機會分析 159
一、軌道交通等局部產業投資加速 159
二、地鐵建設拉動投資與相關產業增長 160
三、城軌交通建設給裝備制造業帶來無限商機 161
四、“十一五”時期城軌交通投資將超5000億元 161
第四節 城市軌道交通行業投資風險分析 162
一、投資回收風險 162
二、軌道交通投資的技術風險 162
三、軌道交通投資的政策風險 163
四、軌道交通企業的管理風險 164
五、突發事件風險 164
第五節 專家投資策略和建議 164
一、投資時機 164
二、投資區域 165



【圖表目錄】

圖表 1 2004年~2008年我國城市軌道交通里程增長趨勢 2
圖表 2 軌道交通每小時運量對比表 12
圖表 3世界軌道交通分布圖 14
圖表 4軌道交通與公共汽車綜合特征的比較 14
圖表 5軌道交通與公共汽車綜合特征比較 14
圖表 6不同高架輕軌系統的特征比較 15
圖表 7世界部分大城市都心部、內周部、外周部面積和人口的比較 18
圖表 8世界部分城市公共交通方式分擔率 18
圖表 9各種交通方式能源消耗與環境污染的比較 19
圖表 10 2007年~2008年前三季度我國GDP季度增幅比較 28
圖表 11 2008年前三季度我國三個產業GDP增加值比較 29
圖表 12 2004年~2008年前三季度我國GDP增長趨勢圖 29
圖表 13 線路類型在不同軌道交通中的應用 39
圖表 14 軌道交通結構形式對建設成本的影響 39
圖表 15 單位運營成本與客運量的關系曲線 41
圖表 16 2004-2007年公司(含地鐵一環線分公司)經營效益 46
圖表 17 2008年前三季度上海申通地鐵股份有限公司主要經濟指標分析 50
圖表 18 2008年前三季度上海申通地鐵股份有限公司分行業或分產品運營分析 50
圖表 19 2008年前三季度上海申通地鐵股份有限公司分地區運營分析 51
圖表 20 “十一五”規劃中在建及準備開工軌道 69
圖表 21 1999年~2002年上海市軌道交通市場利潤增長趨勢圖 73
圖表 22 上海市軌道交通系統規劃圖 76
圖表 23 地鐵一號線最大日雙向斷面客流量 78
圖表 24 地鐵一號線平日斷面雙向客流量 79
圖表 25 地鐵一號線平日站點集散量 79
圖表 26 廣州市軌道交通線網規劃方案 83
圖表 27 廣州市軌道交通至2010年的建設目標 84
圖表 28 廣州市軌道交通線網規劃 85
圖表 29武漢市快速軌道交通線網規劃 99
圖表 30 天津市軌道交通規劃規定的交通比例% 105
圖表 31 我國輕軌交通建設數據 114
圖表 32等旅行時間線 128
圖表 33 我國高速客運專線網示意圖 131
圖表 34 2003-2008年前三季度我國國民生產總值變化趨勢圖 135
圖表 35 2008年前三季度固定資產投資完成情況 137
圖表 36 2008年前三季度房地產開發固定資產投資完成情況 138
圖表 37公司業務相關資格證書-全國市場研究行業協會會員證 168
圖表 38公司業務相關資格證書-競爭情報協會會員證書 169
圖表 39公司業務相關資格證書-涉外社會調查許可證 170