2009-2012年中國TFT-LCD行業趨勢預測與投資戰略研究報告

【 報 告 前 言 】

        我國中小尺寸TFT-LCD產品按其應用類型劃分的需求預測，2009-2012年各類型產品市場需求的年均復合增長率：手機/PDA為19.5%，數碼相機/攝像機為8.1%，MP3為12.0%，游戲機為21.1%，便攜式DVD為20.9%，車載顯示為9.5%，工業儀表為15.3%，中小尺寸TFT-LCD顯示產品總體年均復合增長率達到19.4%。
        TFT-LCD產業由于涉及到半導體、光學、化學等諸多領域，也存在著明顯的周期波動特征，被稱之為液晶周期。截至目前，TFT-LCD產業已經歷了4個完整的液晶周期循環，目前，TFT-LCD產業正處于第5次液晶周期的上升階段。液晶周期一般是指由TFT-LCD市場供給和需求的不斷變化所引起的面板價格漲跌局面的循環出現。簡而言之，供大于求，產業景氣度衰退，供小于求，產業景氣度上升。
        要發展我國的TFT-LCD產業，僅僅單純依賴與外資合作是遠遠不夠的，必須要堅持自力更生的發展道路。首先，要加大關鍵技術研發力度，掌握擁有自主知識產權的核心技術。核心技術及自主知識產權的缺失一直是鉗制國內面板產業發展的最關鍵因素。但核心技術、關鍵技術的開發是一項投資大、周期長的系統工程，因此，必須要依靠政府和企業的大力投入，建立產學研技術研發平臺。二是政府需要加大對面板產業尤其是對龍頭企業的資金支持，建設一批高世代TFT-LCD生產線。1條高世代TFT生產線投資巨大（如1條6代線需要資金150-300億元），而國內面板企業規模小，投資力量較弱，只有依靠政府的巨額資金支持，國內面板產業才能向更高代線發展。韓國三星在發展TFT初期曾連虧七年，但韓國產業銀行始終給予支持，甚至在亞洲金融危機時一次注資上百億美元。三是促進配套產業發展。根據日、韓、臺的產業發展經驗，TFT-LCD產業的發展必須堅持技術創新和產業鏈同步發展的原則，否則，發展是難以持久的。目前，國內面板企業所需關鍵材料完全依賴進口或外企，整個產業鏈明顯失衡。因此，國家應加大配套產業扶持力度，促進整個產業的均衡發展。四是需要促進產業整合。面板產業是一個資本密集型產業，規模優勢在該產業中表現得淋漓盡致。日、韓、臺等全球領先的面板企業均具備很大的規模，最甚者已擁有十多條生產線。而反觀國內企業，均只有一條生產線。由此帶來的結果就是規模小、產量少、成本難以壓縮、市場話語權輕。欲擺脫這種不利狀況，產業整合是當務之急。無論是內資企業之間的整合還是同臺灣企業的整合，只有把規模做大才有可能成為面板市場的定價參與者，而不是被動接受者。

【 報 告 目 錄 】
第一章 TFT-LCD行業基本概述 13
第一節 TFT-LCD定義及范圍界定 13
一、TFT-LCD定義 13
二、TFT-LCD的技術特點 14
三、中小尺寸與大尺寸LCD具有截然不同的市場特性 16
第二節 LCD行業發展歷程分析 16
第三節 LCD產業特征 18
一、資金密集，規模經營 18
二、技術密集 19
三、發展速度快 20
四、帶動的產業面廣，對國民經濟具有全局意義 20
五、進入、退出壁壘較高 20
六、順應技術和應用的發展趨勢 21
七、行業周期性特征明顯 21

第二章 2009年全球TFT-LCD行業運行狀況分析 22
第一節 2009年全球TFT-LCD市場需求分析 22
一、全球TFT-LCD市場需求現狀 22
二、全球市場需求結構 22
三、全球TFT-LCD面板需求預測 26
第二節2009年全球TFT-LCD市場供給分析 27
一、全球TFT-LCD市場供給現狀 27
二、全球TFT-LCD市場供給預測 29
三、全球五代及以上TFT-LCD面板生產線綜述 30
第三節2009年全球TFT-LCD價格分析 31
一、TFT-LCD面板價格現狀及走勢 31
二、TFT-LCD面板上游材料價格走勢分析 32
三、供需關系和產品價格仍然是關鍵因素 35
第四節 2009年全球TFT-LCD區域市場分析 39
一、液晶面板核心技術發展形成“四足鼎立” 39
二、全球大尺寸TFT-LCD主要廠商09年預估 44

第三章2009年中國TFT-LCD產業運行動態分析 46
第一節2009年中國TFT－LCD產業發展綜述 46
一、國內的首條第六代TFT-LCD生產線在合肥開工 46
二、國內LCD材料發展格局 46
三、產業鏈失衡，原材料業滯后向 47
第二節2009年中國TFT－LCD產業運行態勢分析 49
一、TFT-LCD以市場換技術 49
二、第8.5代TFT-LCD線落戶深圳 51
三、完善TFT-LCD產業鏈任重道遠意義重大 51
第三節2009年中國TFT－LCD重點企業運行走勢分析 52
一、京東方TFT-LCD第五代生產線的建設情況 52
二、上廣電-NEC發展TFT-LCD優勢：整合TFT-LCD產業鏈 53
三、深天馬TFT-LCD產業簡況：國內中小尺寸液晶顯示器的領跑者 53
四、天馬4.5代TFT液晶面板生產線項目評析 54

第四章2009年中國中小尺寸TFT-LCD市場運行動態分析 60
第一節 國內現有中小尺寸TFT－LCD產業現狀分析 60
一、國內現有中小尺寸TFT－LCD生產線綜述 60
二、國內市場需求 63
第二節2009年中國中小尺寸TFT-LCD市場動態分析 66
一、中小尺寸領域廣闊，大尺寸投資漸熱 66
二、中小尺寸TFT LCD出貨量分析 66
三、諸多因素左右面板尺寸選擇 67
四、我國在中小尺寸制造領域具有競爭優勢 68
第三節2009年中國中小尺寸TFT-LCD產業發展存在問題及對策分析 69

第五章2009年中國TFT-LCD產業市場競爭格局分析 71
第一節2009年中國TFT-LCD產業集中度分析 71
第二節2009年中國TFT-LCD產業鏈分析 71
第三節2009年中國TFT-LCD產業生命周期分析 72
第四節2009年兩岸TFT-LCD顯示器產業競爭力分析 73
一、競爭力指標分析 73
二、觀點 75

第六章2009年中國TFT-LCD產業主要廠商競爭力分析 77
第一節 京東方科技集團股份有限公司 77
一、企業概況 77
二、企業主要經濟指標分析 78
三、企業成長性分析 79
四、企業經營能力分析 80
五、企業盈利能力及償債能力分析 81
第二節 天馬微電子股份有限公司 84
一、企業概況 84
二、企業主要經濟指標分析 84
三、企業成長性分析 85
四、企業經營能力分析 86
五、企業盈利能力及償債能力分析 87
第三節 深圳萊寶高科技股份有限公司 90
一、企業概況 90
二、企業主要經濟指標分析 91
三、企業成長性分析 92
四、企業經營能力分析 93
五、企業盈利能力及償債能力分析 94
第四節 信利半導體有限公司 96
一、企業基本概況 96
二、企業銷售收入及盈利水平分析 98
三、企業資產及負債情況分析 99
四、企業成本費用情況 99
第五節 其它企業分析 100
一、南京華日公司 100
二、上廣電-NEC 101
三、龍騰光電 102

第七章2010-2012年中國TFT-LCD行業發展趨勢預測分析 105
第一節2010-2012年中國TFT-LCD行業發展趨勢分析 105
一、TFT-LCD投資趨勢 105
二、TFT-LCD技術發展趨勢 106
三、TFT-LCD競爭發展趨勢 114
第二節2010-2012年中國TFT-LCD產業市場預測分析 116
一、TFT-LCD供給預測分析 116
二、TFT-LCD需求預測分析 118
三、TFT-LCD市場進出口預測分析 120
第三節2010-2012年中國TFT-LCD市場盈利預測分析 121

第八章2009年中國TFT-LCD產業投資環境分析 122
第一節2009年中國宏觀經濟環境分析 122
一、中國GDP分析 122
二、中國匯率調整分析 124
三、中國CPI指數分析 126
四、中國城鎮居民家庭人均可支配收入分析 128
五、貨幣政策 129
六、居民恩格爾系數 133
第二節 2009年中國TFT-LCD產業政策環境分析 135
第三節 2009年中國TFT-LCD產業技術環境分析 138
一、TFT-LCD技術現狀 138
二、TFT的技術特點 140

第九章 2010-2012年中國TFT-LCD行業投資機會與風險分析 142
第一節2010-2012年中國TFT-LCD行業投資環境分析 142
一、宏觀經濟預測分析 142
二、金融危機影響分析 142
第二節 2010-2012年中國TFT-LCD行業投資機會分析 147
一、TFT-LCD投資潛力分析 147
二、TFT-LCD投資吸引力分析 148
第三節 2010-2012年中國TF T-LCD行業投資風險分析 148
一、市場競爭風險分析 148
二、政策風險分析 149
三、原料供應風險分析 149
第四節 專家建議 149

【 圖 表 目 錄 】
圖表 1 TFT-LCD構成示意圖 12
圖表 2 TFT-LCD面板結構圖 13
圖表 3 TN型、STN型和TFT型顯示技術特點 17
圖表 4 2006-2009年中國TFT-LCD面板需求增長趨勢圖 21
圖表 5 全球TFT-LCD下游主要應用領域分析 22
圖表 6全球中小尺寸TFT-LCD面板出貨量預測 22
圖表 7 2008年中小尺寸面板應用分類市場占比 23
圖表 8 Q2’08與Q2’09筆記本電腦與上網本視出貨量市占率比較 24
圖表 9 2008年全球大尺寸TFT LCD出貨量(按原設計規格、按應用領域別出貨量) 24
圖表 10 2006-2011年全球個人電腦出貨量及年增長率 24
圖表 11 2006-2011全球NB出貨量及增長率(單位千臺) 25
圖表 12 2006-2012年全球TFT-LCD面板需求量增長及預測趨勢圖 26
圖表 13 2008年全球各地區TFT-LCD 生產線數量 26
圖表 14 2006-2012年全球TFT-LCD面板產量增長及預測趨勢圖 28
圖表 15 全球部分五代及五代以上TFT-LCD面板生產線（2006年統計） 29
圖表 16 2004-2009年TFT-LCD面板平均價格趨勢 31
圖表 17 背光模塊的成本構成 32
圖表 18 各種面板產品LED滲透率預測 32
圖表 19 各種背光技術比較 33
圖表 20 平板顯示需求增長（百萬平米，%） 34
圖表 21 TFT-LCD 需求增長（百萬平米） 34
圖表 22 按產品分TFT-LCD 需求預測（百萬美元） 35
圖表 23 TFT-LCD 需求增長貢獻（百萬美元） 36
圖表 24 日本TFT-LCD產業鏈格局 38
圖表 25 日本廠商TFT-LCD上游原材料市場占有率 38
圖表 26 韓國TFT-LCD產業鏈 40
圖表 27 臺灣TFT-LCD產業鏈 41
圖表 28 中國TFT-LCD產業鏈 42
圖表 29 全球外售型彩色濾光片廠家統計 55
圖表 30 4.5代線（730MMX920MM）經濟切割尺寸 57
圖表 31 2000-2007年車載顯示器面板出貨量走勢 57
圖表 32 2009年7月臺灣五大TFT LCD廠商出貨量統計表 62
圖表 33 2006-2008年中國大尺寸TFT-LCD面板銷售量增長情況 63
圖表 34 2008年中國大尺寸TFT-LCD面板應用結構 64
圖表 35 2007-2009年臺廠中小尺寸TFT LCD主要應用別出貨量變化 66
圖表 36 行業生命周期圖 71
圖表 37 兩岸TFT-LCD顯示器產業競爭力分析 73
圖表 38 兩岸TFT-LCD面板產業優劣勢分析 75
圖表 39 2002-2009年京東方科技集團股份有限公司主要經濟指標表 77
圖表 40 2009年全年京東方科技集團股份有限公司主要經濟指標表 77
圖表 41 1996-2008年京東方科技集團股份有限公司成長性指標 78
圖表 42 2009年京東方科技集團股份有限公司成長性指標 79
圖表 43 1994-2008年京東方科技集團股份有限公司經營能力指標分析 79
圖表 44 2009年京東方科技集團股份有限公司經營能力指標分析 80
圖表 45 1994-2008年京東方科技集團股份有限公司盈利能力指標表 80
圖表 46 2009年京東方科技集團股份有限公司盈利能力指標表 81
圖表 47 1994-2008年京東方科技集團股份有限公司償債能力指標表 81
圖表 48 2009年京東方科技集團股份有限公司償債能力指標表 82
圖表 49 2002-2009年天馬微電子股份有限公司主要經濟指標表 83
圖表 50 2009年天馬微電子股份有限公司主要經濟指標表 83
圖表 51 1995-2008年天馬微電子股份有限公司成長性指標表 84
圖表 52 2009年天馬微電子股份有限公司成長性指標表 85
圖表 53 1994-2008年天馬微電子股份有限公司主要經濟指標表 85
圖表 54 2009年天馬微電子股份有限公司主要經濟指標表 86
圖表 55 1994-2008年天馬微電子股份有限公司盈利能力指標表 86
圖表 56 2009年天馬微電子股份有限公司盈利能力指標表 87
圖表 57 1994-2008年天馬微電子股份有限公司償債能力指標表 87
圖表 58 2009年天馬微電子股份有限公司償債能力指標表 88
圖表 59 2003-2009年深圳萊寶高科技股份有限公司主要經濟指標表 90
圖表 60 2009年深圳萊寶高科技股份有限公司主要經濟指標表 90
圖表 61 2004-2008年深圳萊寶高科技股份有限公司成長性指標表 91
圖表 62 2009年深圳萊寶高科技股份有限公司成長性指標表 91
圖表 63 2003-2008年深圳萊寶高科技股份有限公司經營能力指標表 92
圖表 64 2009年深圳萊寶高科技股份有限公司經營能力指標表 92
圖表 65 2003-2008年深圳萊寶高科技股份有限公司盈利能力指標表 93
圖表 66 2009年深圳萊寶高科技股份有限公司盈利能力指標表 93
圖表 67 2003-2008年深圳萊寶高科技股份有限公司償債能力指標表 94
圖表 68 2009年深圳萊寶高科技股份有限公司償債能力指標表 94
圖表 69 2007-2009年信利半導體有限公司收入狀況 97
圖表 70 2007-2009年信利半導體有限公司盈利指標 97
圖表 71 2007-2009年信利半導體有限公司盈利比率 98
圖表 72 2007-2009年信利半導體有限公司資產指標 98
圖表 73 2007-2009年信利半導體有限公司負債指標 98
圖表 74 2007-2009年信利半導體有限公司成本費用構成 98
圖表 75 30項TFT-LCD設備廠家前三名 104
圖表 76 LTPS與HTPS TFT-LCD的比較 106
圖表 77 兩種門結構的TFT 106
圖表 78 兩種LTPS TFT的結構 107
圖表 79 兩種門結構的LTPS-LCD工藝流程 107
圖表 80 各代PECVD設備的投資效益 108
圖表 81 在不同尺寸基底上實施ELA的生產率 109
圖表 82 在ELA工藝中，作為基底尺寸函數之激光能量與膜表面顆粒度的關系 110
圖表 83 各種激活摻雜離子的方法比較 110
圖表 84 兩種門結構之LTPS P-SI TFT-LCD的離子注入步驟 111
圖表 85 TFT-LCD設備廠家前三名廠商排名 114
圖表 86 中國主要TFT-LCD產業配套情況 115
圖表 87 2009-2012年中國各類型產品中小尺寸TFT-LCD產品需求量增長預測 117
圖表 88 2008-20012年中國TFT-LCD銷量增長及預測趨勢圖 118
圖表 89 2006-2012年中國TFT-LCD銷量占全球份額走勢圖 118
圖表 90 2009年中國主要宏觀經濟數據增長表 121
圖表 91 2000-2009年中國GDP及其增長率統計表 122
圖表 92 2003-2009年中國GDP增長率季度統計表 122
圖表 93 2003-2009年中國GDP增長率季度走勢圖 123
圖表 94 2005年7月21日-2010年3月底人民幣兌美元匯率中間價 124
圖表 95 2008-2009年各月中國價格指數統計表 125
圖表 96 2008-2009年中國價格指數月度走勢圖 126
圖表 97 1978-2009年中國居民收入及恩格爾系數統計表 127
圖表 98 中國城鄉居民收入走勢對比 128
圖表 99 1978-2008中國城鄉居民恩格爾系數對比表 133
圖表 100 1978-2008中國城鄉居民恩格爾系數走勢圖 133