2010-2012年證券行業市場研究及發展前景預測報告

目 錄
第一章 證券業基本情況 1
第一節 證券業的定義及分類 1
一、證券的概念及分類 1
二、證券業的概念及分類 1
第二節 2009年證券業在國民經濟中的地位和作用 1
一、證券業在國民經濟中的作用 1
二、資本市場在國民經濟中的作用 2
三、證券業在國民經濟中的地位 3

第二章 2009年證券業發展環境及影響分析 5
第一節 2009年宏觀經濟環境分析 5
一、宏觀經濟運行 5
二、金融運行及貨幣政策 10
第二節 2009年證券業政策環境分析 12
一、重點政策匯總 12
二、重點政策及重大事件分析 13
三、政策未來發展趨勢 17
第三節 后金融危機對中國證券業的啟示 18
一、后金融危機的時代特征 18
二、后金融危機對我國證券業發展的啟示 19

第三章 2009年全球證券業發展情況分析 21
第一節 2009年美國證券業發展情況 21
一、各大股指大幅上揚 21
二、債券發行規模增大 22
三、期貨、期權交易量小幅下降 23
第二節 2009年英國證券業發展情況 24
一、股指走勢同美股類似 24
二、其它市場發展狀況 24
第三節 2009年日本證券業發展情況 26
一、股票市場震蕩起伏 26
二、債券發行量略有回升 26
三、期權、期貨市場 27
第四節 對我國證券業發展的啟示 28
一、我國證券市場發展的國際趨同性 28
二、加大金融監管力度 28
三、國際金融市場風險普遍存在 28

第四章 證券行業競爭分析及預測 29
第一節 證券業競爭特點分析及預測 29
一、證券業競爭特點分析 29
二、證券業競爭特點預測 30
第二節 證券業競爭結構分析及預測 31
一、“波特五力”模型分析 31
二、行業競爭結構特點總結及預測 33
第三節 證券行業企業資產重組分析及預測 34
一、券商重組原因分析 34
二、2009年證券公司重組案例分析及預測 34
第四節 證券業研發水平發展分析及預測 36
一、研發水平的重要性 36
二、券商研發水平預測 36

第五章 2009年我國證券業總體運行情況分析 37
第一節 2009年我國證券業一級市場運行分析 37
一、整體情況 37
二、發行市場特征 37
第二節 2009年我國證券業二級市場運行分析 40
一、股票市場指數上漲、交易活躍 40
二、期貨市場交易大幅上升 40
三、證券投資基金交易強力反彈 41
四、票據市場交易活躍 42
五、債券結算平穩較快增長 42
第三節 我國證券業發展趨勢 43
一、行業監管市場化、行業經營合規化 43
二、創業板融資規模將不斷擴大 43
三、創新業務不斷推出 44

第六章 2009年我國證券業主要參與主體發展情況 45
第一節 2009年證券機構發展情況 45
一、證券公司 45
二、證券評級機構 46
三、證券投資咨詢機構 46
第二節 2009年證券交易所發展情況 48
一、上海證券交易所 48
二、深圳證券交易所 49
第三節 2009年其他金融機構發展情況 50
一、期貨交易所 50
二、外資證券類金融機構 51

第七章 2009年證券市場發展情況 52
第一節 2009年股票市場發展情況 52
一、股票市場基本情況 52
二、股票市場制度建設 53
第二節 2009年債券市場發展情況 55
一、債券市場總體情況 55
二、公司債籌資規模 55
二、2009年度各主要公司債指數 56
三、債券市場上信用債券的發展與創新 57
第三節 2009年基金市場發展情況 58
一、基金交易規模 58
二、基金市場交易情況 58
三、基金管理費、托管費收入同比小幅下降，支付券商傭金同比上升 59
第四節 2009年票據市場發展情況 66
第五節 2009年期貨市場發展情況 67
一、期貨市場成交量 67
二、期貨交易品種及其價格走勢 68
三、期貨市場制度建設 69

第八章 2009年證券業重點企業分析 71
第一節 2009年證券企業總體發展情況 71
第二節 2009年證券行業內重點企業綜合排名 71
一、總資產排名 72
二、營業收入排名 72
三、凈利潤排名 73
四、股票基金交易總金額排名 74
五、股票及債券承銷金額排名 74
六、綜合排名 75
第三節 中信證券發展情況分析 76
一、企業簡介 76
二、股權關系結構 76
三、經營狀況分析 77
四、主營業務分析 78
五、企業經營策略和發展戰略分析 78
六、SWOT分析 79
七、企業競爭力評價 79
第四節 國泰君安證券發展情況分析 79
一、企業簡介 79
二、股權關系結構圖 80
三、經營狀況分析 80
四、主營業務分析 81
五、企業經營策略和發展戰略分析 82
六、SWOT分析 82
七、企業競爭力評價 83
第五節 銀河證券發展情況分析 83
一、企業簡介 83
二、股權關系結構圖 83
三、經營狀況分析 84
四、主營業務分析 85
五、企業經營策略和發展戰略分析 85
六、SWOT分析 85
七、企業競爭力評價 86
第六節 國信證券發展情況分析 86
一、企業簡介 86
二、股權關系結構圖 87
三、經營狀況分析 87
四、主營業務分析 88
五、企業經營策略和發展戰略分析 88
六、SWOT分析 89
七、企業競爭力評價 89
第七節 廣發證券發展情況分析 89
一、企業簡介 89
二、股權關系結構圖 90
三、經營狀況分析 90
四、主營業務分析 91
五、企業經營策略和發展戰略分析 92
六、SWOT分析 92
七、企業競爭力評價 93
第八節 招商證券發展情況分析 93
一、企業簡介 93
二、股權關系結構圖 94
三、經營狀況分析 94
四、主營業務分析 95
五、企業經營策略和發展戰略分析 96
六、SWOT分析 97
七、企業競爭力評價 97
第九節 海通證券發展情況分析 97
一、企業簡介 97
二、股權關系結構圖 98
三、經營狀況分析 98
四、主營業務分析 99
五、企業經營策略和發展戰略分析 100
六、SWOT分析 100
七、企業競爭力評價 101
第十節 華泰證券發展情況分析 101
一、企業簡介 101
二、股權關系結構圖 102
三、經營狀況分析 102
四、主營業務分析 103
五、企業經營策略和發展戰略分析 104
六、SWOT分析 104
七、企業競爭力評價 104

第九章 2010年證券業風險分析 106
第一節 市場風險 107
第二節 政策及相關法規風險 107
第三節 經營風險 108
第四節 技術風險 109
第五節 合規性風險 109
第六節 兼并重組風險 110
第七節 相關行業競爭風險 110

第十章 投資及信貸建議 112
第一節 證券業總體授信機會及建議 112
一、銀行業與證券業的業務關聯性分析 112
二、證券業總體信貸及投資分析 112
第二節 證券業分類投資及信貸建議 113
一、證券企業投資及投資建議 113
二、證券交易分類型授信建議 114

附 表
表1 證券業分類標準 1
表2 2009年證券業相關政策匯總 12
表3 滬深300指數合約 16
表4 我國證券公司集中度水平 29
表5 銀行信貸對于直接融資的影響 32
表6 銀行信貸對于直接融資的影響 32
表7 2009年股票基金交易總金額排名前十位公司的證券公司 45
表8 2009年股票及債券承銷金額排名前十位公司的證券公司 45
表9 2009年上交所各主要指數表現情況 48
表10 2009年深交所各證券交易金額 49
表11 2009年我國基金管理公司管理資產凈值排名前十位的公司 58
表12 2009年開放式基金投資者總賬戶及有效賬戶情況 58
表13 客戶維護費占比前十的基金公司 61
表14 2009年各期貨交易所交易品種成交情況 68
表15 2009年證券業重點券商總資產排名 72
表16 2009年證券業重點企業營業收入排名 72
表17 2009年證券業重點企業凈利潤排名 73
表18 2009年證券業重點企業股票基金交易總金額排名 74
表19 2009年證券業重點企業股票及債券承銷金額排名 74
表20 2009年證券業重點企業主要指標加權排名 75
表21 中信證券股份有限公司前十大股東 76
表22 2007-2009年中信證券財務狀況 77
表23 2009年中信證券分業務收入構成 78
表24 中信證券SWOT分析表 79
表25 國泰君安證券股份有限公司前十大股東 80
表26 2007-2009年國泰君安證券財務狀況 81
表27 2009年國泰君安證券分業務收入構成 82
表28 國泰君安證券SWOT分析表 82
表29 銀河證券股份有限公司前十大股東 83
表30 2007-2009年銀河證券財務狀況 84
表31 2009年銀河證券分業務收入構成 85
表32 銀河證券SWOT分析表 85
表33 國信證券前十大股東 87
表34 2007-2009年國信證券財務狀況 87
表35 2009年國信證券分業務收入構成 88
表36 國信證券SWOT分析表 89
表37 廣發證券前十大股東 90
表38 2007-2009年廣發證券財務狀況 91
表39 2009年廣發證券分業務收入構成 91
表40 廣發證券SWOT分析表 92
表41 招商證券前十大股東 94
表42 2007-2009年招商證券財務狀況 95
表43 2009年招商證券分業務收入構成 96
表44 招商證券SWOT分析表 97
表45 廣發證券前十大股東 98
表46 2007-2009年海通證券財務狀況 99
表47 2009年海通證券分業務收入構成 100
表48 海通證券SWOT分析表 100
表49 華泰證券前十大股東 102
表50 2007-2009年華泰證券財務狀況 103
表51 華泰證券SWOT分析表 104
表52 證券業各項評級因素判斷結果 106
表53 證券業主要風險因素分析 106

附 圖
圖1 2006-2009年境內籌資額和銀行新增貸款增加額的比率 2
圖2 2004-2009年我國證券化率 4
圖3 1990-2009年中國GDP及其增速 5
圖4 2005-2009年全社會固定資產投資增幅 6
圖5 2007-2009年城鎮固定資產投資累計增速情況 7
圖6 2007-2009年工業增加值累計增速情況 7
圖7 2005-2009年社會消費品零售總額及其增速情況 8
圖8 2008-2009年我國進出口月度增速情況 9
圖9 2007-2009年CPI、PPI月度走勢 9
圖10 2008-2009年我國貨幣供應量月度增速 10
圖11 2007-2009年我國月度貸款投放規模 11
圖12 2008-2009年人民幣對美元匯率月度走勢 11
圖13 2009年美國各大股指走勢圖 22
圖14 2001-2009年美國各類債券發行量 23
圖15 2009年倫敦金融時報指數走勢 24
圖16 2009年日經225指數走勢 26
圖17 2000-2009年日本債券發行總量變化 27
圖18 證券業競爭結構 31
圖19 2005-2009年我國股票市場發行總股本及市值總價變化 38
圖20 2009年各期限債券發行量占比情況 39
圖21 2005-2009年我國股票市場成交量 40
圖22 2005-2009年我國期貨成交金額與成交量 41
圖23 2005-2009年我國交易所上市證券投資基金成交金額 42
圖24 2009年我國上證綜指和深證成指走勢 52
圖25 2009年1-12月股票市場成交金額、成交量 53
圖26 2005-2009年我國債券市場發行規模增幅情況 55
圖27 2009年我國主要公司債指數走勢 56
圖28 2006-2009年開放式基金銷售渠道結構情況 59
圖29 基金公司各時期管理費收入及增長情況 60
圖30 不同類型基金2005年-2009年管理費收入（單位：億元） 61
圖31 管理費收入前十名基金公司及占市場比例（單位：億元） 62
圖32 09年各托管銀行托管費收入情況 63
圖33 09年各托管銀行托管基金情況 64
圖34 09年排名前10的券商傭金收入情況 65
圖35 2009年各月份期貨市場成交量及成交金額 67
圖36 2005-2009年我國證券公司總資產和凈資本情況 71