2014-2019年中國產業投資基金市場調研與未來發展策略咨詢報告

    產業投資基金（Industry Investment Fund）是一個中國特有的概念，國外通常稱為風險投資基金和私募股權投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業進行股權或準股權投資，并參與被投資企業的經營管理，以期所投資企業發育成熟后通過股權轉讓實現資本增值。產業投資基金作為直接投資基金的一種，已經成為發達國家金融體系的核心。
　在我國，產業投資基金最早是從設立境外產業投資基金開始的。近年來，隨著《信托法》的頒布，《公司法》、《證券法》的修改以及《合伙企業法》的修改，產業投資基金設立與運作的法律體系逐漸成熟。
　目前，在地方政府的層面上，越來越多帶有區域性的產業發展基金正在籌劃之中，西安、廣東、唐山、北京、山東等地都在籌劃符合本地經濟發展的區域性或行業性的產業投資基金，顯現出“產業投資基金熱”的趨向。
　綜觀世界各國產業投資基金的發展，特別是初始階段，政府都起到了非常關鍵的作用。就我國而言，早在1995年之前，國家就已對產業投資基金高度關注，著手產業投資基金立法工作，經國務院批準公布的《設立境外中國產業投資基金管理辦法》是至今中資機構在境外設立中國產業投資基金的主要依據。但由于社會、經濟和法治各方面條件還不成熟，規范境內產業投資基金的《產業投資基金管理辦法》遲遲未登上歷史舞臺。當前，相關政府應盡快制定規范產業投資基金發展的法律法規，使產業投資基金的發展有法可依、穩步推進。
　本行業報告主要依據國家統計局、國家商務部、國內外相關刊物的基礎信息以及產業投資基金行業研究單位等公布和提供的大量資料，結合深入的市場調查資料。
　本產業投資基金行業報告，首先介紹了產業投資基金的定義、特征、發展的必要性及可行性等，接著分析了國際國內產業投資基金的發展概況，然后具體介紹了風險投資基金和私募股權投資基金的發展。隨后，報告對產業投資基金行業做了運作與退出分析、投資領域分析、區域分析、政府定位與行為分析，最后詳細列明解析了與產業投資基金行業密切相關的政策和法規，并給出了政策制定的參考建議。報告對產業投資基金企業在市場競爭中洞察先機，根據市場需求及時調整經營策略，為戰略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰略規劃提供了準確的市場情報信息及科學的決策依據，同時對銀行信貸部門也具有極大的參考價值。

報告目錄

第一章 產業投資基金相關概述
第一節 產業投資基金的基本介紹
一、產業投資基金的概念
二、產業投資基金的起源
三、產業投資基金的分類
第二節 產業投資基金的主要特征
一、投資對象
二、投資方式
三、投資過程
四、資產流動性
五、基金形態
六、募集方式
七、投資目的
第三節 發展產業投資基金的必要性與可行性
一、必要性分析
二、可行性分析

第二章 國外產業投資基金發展分析
第一節 國外產業投資基金發展概述
一、國際產業投資基金發展綜況
二、國外產業投資基金發展的主要特點
三、國際產業投資基金發展的典型模式
四、歐洲產業投資基金發展概況
第二節 美國
一、美國產業投資基金的市場結構
二、美國產業投資基金的發展進程
三、美國產業投資基金市場的監管狀況剖析
四、美國產業投資基金發展的經驗與教訓透析
第三節 日本
一、日本產業投資基金的發展歷史
二、日本風投、PE行業發展近況
三、日本與美國產業投資基金的差異解析

第三章 中國產業投資基金發展分析
第一節 中國產業投資基金發展綜述
一、我國產業投資基金的設立狀況
二、中國產業投資基金發展的特點
三、產業投資基金風潮蔓延至二線城市
四、中國產業投資基金募資形勢趨好
第二節 2013-2014年中國VCPE市場基金募資狀況
一、2013年我國VCPE市場基金募資綜況
二、2014年我國VCPE市場基金募資情況
第三節 中國產業投資基金發展的問題分析
一、我國產業基金發展中存在的主要問題
二、我國產業投資基金發展面臨的困境
三、我國產業投資基金發展的阻礙分析
第四節 中國產業投資基金發展的對策探討
一、促進我國產業投資基金發展的對策舉措
二、我國產業投資基金的綜合發展戰略思考
三、產業投資基金應由市場主導運作
四、中國產業投資基金的發展戰略建議

第四章 風險投資基金
第一節 風險投資基金的介紹
一、風險投資基金的作用及發行方法
二、風險投資基金的資金來源
三、中國風險投資基金的發展模式
四、中國風險投資基金的融投資效率分析
第二節 國外風險投資基金發展綜述
一、2013年法國風險投資實現強勁增長
二、2013年美國創業投資基金發展狀況
三、2014年以來美國風險投資狀況簡述
四、2014年歐洲風險投資行業現狀
第三節 中國風險投資基金發展概況
一、我國風險投資發展的進程與現狀
二、產業資本集體發力風險投資行業
三、2013年中國創業風投基金發展情況
四、2014年中國創業投資基金募集狀況
第四節 中國風險投資基金發展中的問題及對策
一、供給系統存在的問題
二、組織形式存在的問題
三、退出機制存在的問題
四、加快風險投資基金發展的策略

第五章 私募股權投資基金
第一節 私募股權投資基金基本概述
一、私募股權投資基金的定義
二、私募股權投資基金的分類
三、私募股權投資基金的屬性
四、私募股權投資基金的籌集方式
第二節 中國私募股權投資基金發展概況
一、我國私募股權投資基金發展歷程
二、中國私募股權基金發展的顯著特點分析
三、中國私募股權投資基金發展環境分析
四、傳統金融機構積極介入私募股權基金領域
第三節 2012-2014年中國私募股權投資基金發展分析
一、2012年中國私募股權基金市場募資狀況
二、2013年中國私募股權基金市場募資狀況
三、2014年私募股權投資基金市場募資簡況
第四節 各地私募股權投資基金的發展
一、河南省
二、浙江省
三、江蘇省
四、重慶市
五、四川省
第五節 中國私募股權投資基金發展的問題及對策
一、我國私募股權投資基金面臨的主要問題
二、私募股權投資基金法規管制上存在的缺陷
三、我國私募股權基金投融資法律風險及其控制
四、我國私募股權投資基金的發展思路
五、我國私募股權投資基金業發展策略

第六章 產業投資基金的運作與退出分析
第一節 產業投資基金的設立要素介紹
一、基金組織形式
二、基金注冊地
三、基金投資方向
四、基金規模與存續期
五、基金到期后處理方式
六、發起人認購比例
第二節 中國產業投資基金的組織形式
一、公司型
二、合伙型
三、契約（信托）型
四、不同組織形式的比較分析
第三節 產業投資基金管理機構的創建與運作分析
一、產業投資基金管理機構的發起設立
二、產業投資基金管理機構的職責
三、產業投資基金管理機構的治理結構
第四節 中國產業投資基金的運作模式解析
一、現有產業投資基金的運行模式
二、各類產業投資基金模式的比較分析
三、創建產業投資基金及管理公司的模式選擇
第五節 產業投資基金運作中的風險及管控措施
一、流動性風險
二、市場風險
三、經營管理風險
四、投資環境風險
五、市場交易風險
六、道德信用風險
七、風險控制對策與方法
第六節 產業投資基金的退出機制探究
一、公開上市
二、公司或創業家本人贖買
三、公司變賣給另一家公司
四、產權交易市場退出
五、尋找新的投資人
六、買殼上市或借殼上市
七、較長時期內持有創業企業的股份

第七章 分領域產業投資基金分析
第一節 文化產業
一、中國文化產業投資基金的發展環境
二、中國文化產業投資基金發展進程
三、中國文化產業投資基金發展格局及規模狀況
四、中國專項文化產業投資基金發展狀況
五、文化產業投資基金的組織形式創新研究
六、中國文化產業投資基金典型投資案例介紹
七、中國文化產業投資基金未來發展趨勢
第二節 旅游產業
一、發展旅游產業投資基金具有重要意義
二、中國發展旅游產業投資基金面臨的有利因素
三、產業投資基金成為旅游投資理想模式
四、2013年底湖南文化旅游投資基金宣告問世
五、旅游產業投資基金的投資建議
第三節 房地產業
一、房地產產業投資基金的定義及特征
二、美國房地產產業投資基金的運作狀況
三、我國房地產產業投資基金的組織結構與運作過程
四、促進中國房地產產業投資基金發展的對策建議
第四節 農業
一、設立農業產業投資基金的可行性闡述
二、設立農業產業投資基金的四大意義
三、2013年北京農業產業投資基金掛牌運營
四、設立農業產業投資基金的對策建議
第五節 水務行業
一、水務產業投資基金的定義與特征
二、發展水務產業投資基金的重要意義
三、我國發展水務產業投資基金的基本條件
第六節 其他行業
一、船舶產業投資基金
二、交通產業投資基金
三、鐵路產業投資基金
四、海洋產業投資基金

第八章 產業投資基金的區域發展狀況
第一節 北方地區
一、新疆設立產業投資基金的必要性與可行性
二、吉林市設立產業投資基金的條件及建議
三、2013年伊始北京設立航天產業投資基金
四、2014年首只政府綠色合作產業投資基金在京問世
五、遼寧創建新能源和低碳產業投資基金
第二節 華東地區
一、2013年浙商產業投資基金在杭州誕生
二、2013年安徽省首個大型產業投資基金花落蕪湖
三、2013年底海峽產業投資基金在福建成功掛牌
四、2014年無錫市創建新能源產業投資基金
五、2014年山東接連設立兩只產業投資基金
六、2014年滬創意產業投資基金聯盟重磅問世
七、浙江設立產業投資基金的要素及保障措施
第三節 中南地區
一、湖南首只市場化運作產業投資基金隆重面世
二、2013年11月廣西首個產業投資基金問世
三、2014年粵順利組建廣電產業投資基金
四、海南省積極籌建產業投資基金
五、在北部灣設立產業投資基金的深入思考
第四節 西南地區
一、西寧金融機構與低碳產業基金展開合作
二、重慶產業投資基金組建取得積極進展
三、四川省第二只產業投資基金掛牌運營
四、云南制定政策積極促進股權投資基金發展

第九章 產業投資基金中的政府定位與行為分析
第一節 不同類型產業投資基金中的政府職權剖析
一、具有明顯地域性質的產業投資基金
二、具有明顯行業性質的產業投資基金
三、沒有任何限制的產業投資基金
第二節 政府在產業投資基金中的職能定位
一、參與角色分配
二、運作模式控制
三、社會職能承擔
四、我國政府的定位選擇
第三節 政府在產業投資基金具體環節中的作用
一、在組織模式環節的立法作用
二、在籌投資環節的間接作用
三、在退出機制環節的培育資本市場作用

第十章 產業投資基金行業的政策分析
第一節 中國產業投資基金立法綜況
一、產業投資基金的立法進程
二、產業投資基金的立法焦點
三、民營資本的準入問題
第二節 2013年產業投資基金相關政策制定實施情況
一、外商投資合伙企業辦法出臺
二、地方政府出臺優惠政策促進外資PE發展
三、國家下發文件強化創業投資企業募資管理
四、兩部門發文變更外商投資創投企業審批政策
五、國家集中出臺創投企業稅收優惠政策
第三節 2014年產業投資基金相關政策制定實施情況
一、國家政策積極鼓勵股權投資基金業發展
二、外商投資股權業政策法規日漸明確
三、保監會發文明確保險資金投資股權的相關規定
四、私募股權投資基金募集規則有所完善
第四節 地方政府產業投資基金相關政策出臺實施動態
一、天津市率先出臺股權投資基金管理辦法
二、北京市產業投資基金領域政策環境日益完備
三、深圳出臺政策扶持股權投資基金發展
第五節 政府制定產業投資基金政策的建議
一、我國產業投資基金發展應加強制度建設
二、應從反壟斷角度制定產業投資基金政策
三、促進中國產業投資基金發展的政策建議

圖表目錄
圖表：產業投資基金投資行業分布（案例數）
圖表：產業投資基金投資行業分布（投資金額）
圖表：國際產業投資基金發展的三種典型模式
圖表：美國產業投資基金市場結構圖
圖表：美國產業投資基金演變進程表
圖表：美國的投資基金監管體系
圖表：我國部分產業投資基金及其融資結構
圖表：中國已經試點的十支產業投資基金及規模
圖表：2006-2013年中國創業投資及私募股權投資市場募資基金數量
圖表：2006-2013年中國創業投資及私募股權投資市場募資基金規模
圖表：2013年中國創業投資及私募股權投資市場中外資基金數量
圖表：2013年中國創業投資及私募股權投資市場中外資基金募集規模
圖表：2013年外資機構人民幣基金募集重點案例
圖表：2006-2013年中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金規模
圖表：2006-2013年中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金平均單支規模
圖表：2007-2013年中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金規模比較
圖表：2013年中國股權投資市場募資完成基金不同類型規模
圖表：2013年中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金不同類型數量比較
圖表：2013年中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金不同類型規模比較
圖表：2006-2013年中國創業投資及私募股權投資市場開始募資基金目標規模
圖表：2013年中國創業投資及私募股權投資市場開始募資基金不同類型目標規模
圖表：2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金不同類型數量比例
圖表：2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金不同類型規模比例
圖表：2013Q2-2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資基金數量
圖表：2013Q2-2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資基金規模
圖表：2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募集完成不同幣種基金數量比例
圖表：2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募集完成不同幣種基金規模比例
圖表：2012Q2-2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金規模
圖表：2012Q2-2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金平均單支規模
圖表：2013Q2-2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金規模比較
圖表：2014Q1中國股權投資市場募資完成基金不同類型規模
圖表：2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金不同類型數量比較
圖表：2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資完成基金不同類型金額比較
圖表：2012Q2-2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場開始募資基金目標規模
圖表：2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場開始募資基金不同類型目標規模
圖表：2012Q2-2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場開始募資基金目標規模
圖表：2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場首輪募資完成基金不同類型目標規模
圖表：2013Q2-2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資基金數量
圖表：2013Q2-2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資基金規模
圖表：2014Q1中國創業投資及私募股權投資市場募資完成不同幣種基金規模比例
圖表：1985-2013年美國創業投資基金募資情況
圖表：1985-2013年美國創業投資總額
圖表：2013年美國創業投資各階段投資比例
圖表：2013年美國不同行業公司募資估值情況
圖表：2014年1-3月新募創投基金數量分布
圖表：2014年1-3月新募創投基金金額分布
圖表：2014年1-3月新募人民幣基金與外幣基金數量對比情況
圖表：2014年1-3月新募人民幣基金與外幣基金募資金額對比情況
圖表：2014年1-3月中國市場募集基金數量分布情況
圖表：2014年1-3月中國市場募集基金金額分布情況
圖表：PE分類、產業鏈及進入退出路徑
圖表：創業投資基金的運營方式
圖表：基礎設施投資基金的運營方式
圖表：并購重組投資基金的運營方式
圖表：投資者權利對比表
圖表：中國省級文化產業投資基金規模及分布情況
圖表：中國各區域文化產業投資基金規模及數量情況
圖表：10支文化產業投資基金基本情況
圖表：10支文化產業投資基金地域分布情況
圖表：中國專項文化產業投資基金數量與規模
圖表：文化產業投資基金投資事件明細表