委內瑞拉礦業投資環境分析(上)

    委內瑞拉礦產資源豐富，特別是油氣資源，鐵、鋁、鎳、金等礦產也具有較大的開發潛力。因此受到了許多國際礦業投資者的關注。但是近年來，由于政府政策的多變，特別是企業國有化和大幅提高相關稅費，對其礦業投資環境產生較大的負面影響。 

    一、基本情況 

    委內瑞拉全稱為委內瑞拉玻利瓦爾共和國。位于南美洲大陸北部。東與圭亞那為鄰，南同巴西接壤，西與哥倫比亞交界，北瀕加勒比海。面積916700平方公里。對現在圭亞那管轄之下約15.9萬平方公里的埃塞奎博地區有主權要求。海岸線長2813公里。全國劃分為21個州，2個邊疆地區（亞馬孫和阿馬庫羅三角洲邊疆區)，1個首都區和1個聯邦屬地（由72個島嶼組成）。全境除山地外基本上屬熱帶草原氣候。氣溫因海拔高度不同而異，山地溫和，平原炎熱。每年6～11月為雨季，12～5月為旱季。 

    2005年約計人口2656萬人。印歐混血種人占58%，白人29%，黑人11%，印第安人2%。官方語言為西班牙語，居民98%信奉天主教，1.5%信奉基督教。 

    委內瑞拉是拉美地區經濟較發達的國家之一。石油業為國民經濟命脈。冶金、礦業、電力、制造、建筑、石化和紡織等工業部門發展較快。農業發展緩慢，糧食不能自給。1998至1999年，受國際石油價格影響，委經濟形勢嚴峻。查韋斯（1998年12月第一次當選）上臺后主張實行國家控制與市場調節相結合的經濟模式，大力發展民族產業和國有及集體經濟，實施農業、工業和旅游業發展綜合計劃，鼓勵生產和刺激內需，調整收入分配，經濟取得恢復性增長。2002至2004年上半年，由于政局動蕩以及國際和地區經濟環境惡化，特別是委反對派舉行全國大罷工，委經濟嚴重下滑。2004年8月全民公投后，委政局趨于穩定，加之石油價格大幅上揚，經濟迅速恢復，并保持增長勢頭，但面臨通貨膨脹等壓力。2006年國內生產總值為1733.54億美元，比上一年增長10.3％，人均國內生產總值為6667美元。貨幣名稱為玻利瓦爾（Bolívar）（1美元＝2150玻利瓦爾）。 

    二、地質與礦產資源 

    委內瑞拉在地質構造上大致可分為四個地質區，即安第斯褶皺山系、圭亞那地盾區、蘇利亞（又稱馬來開波盆地）-法爾康盆地和中央盆地。圭亞那地盾區面積40萬平方公里占國土總面積的45% ，長期處于較穩定的狀態，屬安第斯褶皺山系延伸的梅里達山和佩里哈山在中生代末、加勒比海岸山在中新世先后發生褶皺。這些褶皺山脈和圭亞那地盾區將委內瑞拉分割成兩大盆地即佩里哈山與梅里達山之間的蘇利亞-法爾康盆地和梅里達--加勒比海岸山與圭亞那地盾間的中央盆地。 

    委內瑞拉較好的地質條件形成了豐富的礦產資源，特別是油氣資源，其儲量在世界上占有重要地位，鐵礦石、鋁土礦、鎳、金、金剛石和煤資源也比較豐富，此外還有銅、鉛、鋅、釩、鈦、磷、石膏、長石、重晶石、石棉，以及多種粘土和稀土礦物等礦產資源。 

    1.石油和天然氣 

    2006年委內瑞拉石油剩余可采儲量109.6億噸，占世界剩余可采儲量6.1%，居世界第七位，在拉美地區居第一位。委內瑞拉石油資源主要分布在馬來開波盆地和中央盆地的奧里諾科重油帶，以及委內瑞拉所屬太平洋和加勒比海大陸架。 

    馬拉開波盆地油區是國內最重要的油氣蘊藏區，也是世界著名的石油產區，主要的生儲油系為第三系和白堊系巖層，目前盆地油氣田約30余個，其中大油氣田10 個，原始可采儲量約60億噸。著名的玻利瓦爾大油田位于其中，油田的石油原始可采儲量超過43億噸，產儲層為第三系碎屑巖。其它油田分布在馬拉開波湖的周圍，如東岸有梅尼格蘭德油田，湖西北有馬拉拉帕斯波斯坎等油田。 

    世界著名的奧里諾科重油帶位于中央盆地盆地南緣，產層為漸新統。油帶長700公里，最寬60公里，面積2.3萬平方公里，油砂層厚60米，估計資源量達萬億桶，以新技術可實現的回采率估計石油資源達4000億桶。2006年委內瑞拉天然氣儲量為43149.4億立方米，占世界總量的2.5%，居世界第9位，在拉美地區居第一位。 

    2.煤 

    煤炭儲量約10億噸，煤主要分布在蘇利亞州的瓜薩雷納盆地，安索阿特吉州、塔奇拉州、莫納加斯州、拉臘州和法爾孔州也有分布。瓜薩雷煤田證實儲量約6 億噸，資源量為36 億噸，成煤期為中始新世，為低灰低硫煤。 

    3.鐵礦石 

    2006年鐵礦石儲量為40億噸（鐵含量24億噸），儲量基礎60億噸（鐵含量36億噸），鐵金屬儲量列世界第八位。主要分布在伊馬塔卡鐵礦帶中，礦床為中太古代受變質礦床，含鐵礦物為赤鐵礦和磁鐵礦，主要礦床包括塞羅玻利瓦爾、塞羅圣伊西德羅(Cerro San Isidro) 、洛斯巴蘭科斯(LosBarrancos)等 

    4.鋁土礦 

    2006年鋁土礦儲量3.2億噸，儲量基礎3.5億噸，已知資源幾乎全部分布在圭亞那地盾區北部的玻利瓦爾州。主要有洛斯皮希瓜奧斯(LosPijiguaos)、拉塞瓦塔納、烏帕塔、努里亞等礦床。洛斯皮希瓜奧斯礦床產于前寒武紀花崗巖基的風化面上，裸露地表，礦體平均厚7.6 米，成礦于晚白堊-早第三紀，儲量近2 億噸，遠景資源量達58 億噸。烏帕塔礦床礦體呈囊狀、平伏狀，分布于粘土、砂、碎屑中，成礦于第三紀。努里亞礦床礦體呈平伏狀、囊狀、產于風化殼的粘土、砂和碎屑中，具有豆狀、致密狀結構，探明儲量2400 多萬噸，遠景資源5 億噸。所有這些鋁土礦床均為風化紅土型礦床，主要礦石礦物均為三水鋁石，礦床中Al2O3 的含量均高于54%。 

    5.金 

    金礦資源主要分布在玻利瓦爾州，而又以與巴西和圭亞那接壤的東南部和東部地區最為集中，其中砂金礦分布廣泛。巖金礦主要有El Callao金礦、拉斯克里斯蒂娜（Las  Cristinas）金礦和位于Imataca森林保護區的布里薩斯(Brisas)銅金礦。El Callao金礦床為綠巖帶中含金石英脈型金礦，容礦巖石主要為硅化玄武巖質凝灰巖，變質程度為綠片巖相，礦石儲量大于200 萬噸(金平均品位12 克/噸)。拉斯克里斯蒂娜金礦儲量達1300萬盎司（約合368.6噸），被認為是目前世界上尚未開發最大的金礦之一。 

    6.其他金屬礦產 

    其它金屬礦產還有鎳、釩、鈦、銅、鉛和鋅等，加勒比海岸山系中發現了由超鎂鐵質巖石風化而成的紅土型鎳礦床。 在亞拉奎州北部的斜長巖和斜長輝石巖中發現了原生和次生的鈦鐵礦-磁鐵礦礦床，鈦儲量為3900 萬噸，含TiO26.55%。 梅里達州的拜略多雷斯多金屬硫化物礦床，礦石儲量估計有300 萬噸，含鋅11% 鉛3%和銅1.5% ，在梅里達山脈的塞沃魯科有與陸相三疊系地層伴生的沉積銅礦。 

    7.金剛石 

    委內瑞拉金剛石主要分布在圭亞那高原地區，多為砂礦。玻利瓦爾州瓜尼亞莫地區于60 年代晚期開始從沖積礫石層中生產金剛石。1982 年地質人員在Cordero 區發現一金伯利巖體群，由20 多個巖床狀巖體組成，面積約100km2。金伯利巖富含金剛石，新鮮巖石Rb-Sr 法測年結果為7.1億年(過去風化樣曾得17億年的結果)。金剛石中榴輝巖型礦物組合占絕對優勢。 

    8.磷塊巖 

    磷塊巖儲量居南美前列，總資源量達2.54 億噸，主要分布在法爾孔、塔奇拉、蘇利亞和梅里達等州，成礦時代為白堊紀和中新世，均為沉積型磷礦床。白堊紀礦床分布在梅里達州、蘇利亞州和塔奇拉州，有兩種含磷建造，總資源量達2.09 億噸，含P2O5 約16% ，中新世礦床分布在法爾孔州東南，為濱海帶含磷建造，集中分布于列西托和里扎多兩大礦床，前者資源量2500 萬噸，含P2O521.6%， 后者儲量2000 萬噸，含P2O525.3%。 

    9.重晶石 

    主要分布在玻利瓦爾州西部和蘇利亞州東部，前者的形成與碳酸鹽雜巖有關，后者則為熱液型礦床，儲量不詳。 

    10．其他非金屬礦產. 

    其他非金屬礦產主要包括石棉、膨潤土、石膏、長石、各種粘土、硅砂和鹽等。石棉分布在科赫德斯州北部地區形成，與沿曼里魁大斷裂處的超鎂鐵質巖有關。膨潤土主要分布在塔奇拉州東南部及科赫德斯州北部，前者賦存在白堊系建造中，后者的形成與變質火成巖有關。

     三、礦產資源開發現狀 

    礦業在委內瑞拉經濟中占有重要地位，2006年整個礦業部門產值約占全國國內生產總值14.5%，其中油氣工業又是重中之重，2006年占全國國內生產總值的13.8%，比2005年的15.6%有所下降。除石油和天然氣外，主要礦產品包括鋁土礦、鎳、鐵礦石、金、煤、金剛石，以及其他非金屬礦產。 

    1.石油 

    委內瑞拉石油產量排在世界前十位，在拉美地區僅次于墨西哥居第二位。2006年委內瑞拉原油產量約91651.5萬桶，完全由政府控制的委內瑞拉石油公司（PDVSA）是國內最大的原油生產企業，直接控制著全國78%的原油產量，其油田主要分布在安索阿特吉（Anzoátegui）州、阿普雷州、法爾孔州、瓜里科州、莫納加斯州和蘇利亞州。另外22%的產量由該公司間接管理和掌控。委內瑞拉石油公司的子公司---CVP管理著與外國公司簽訂32個經營服務合同(OSA)和8個風險/利潤分成合同，其原油產量占全國產量的14%。上個世紀90年代，委內瑞拉石油上游領域開始向私人投資者開放。委內瑞拉先后與22家外國石油公司簽署了32個經營服務合同(OSA)，包括一些國際石油巨頭，如雪佛龍、BP、道達爾和Repsol-YPF。根據這些合同，外國公司負責運營油田，而委內瑞拉石油公司向這些公司支付費用，同時優先以低于市場的價格購買生產的原油。委內瑞拉石油公司同時還以風險/利潤分成合同的形式授出了8個區塊，據這種合同規定，如果外國經營者在勘探階段發現了可進行商業開發的石油資源，委內瑞拉石油公司有優先權購買該項目35%的份額石油。此外，CVP還管理著4個戰略聯盟(strategic associations)的股權，該聯盟主要生產特別重質原油。其產量約占全國原油產量的8%。 

    馬拉開波（Maracaibo）盆地和Oriental盆地是委內瑞拉兩大主要產油盆地，其中Maracaibo盆地的石油產量約占PDVSA石油產量的一半，該盆地的油田均趨老化，需要大量的投資才能維持當前的產量。該盆地的主要油田包括Tomoporo、Lagunillas和Tiajuana。2004年底，委內瑞拉石油公司完成了Tomoporo油田的擴能項目，產量從10萬桶/天增加至11.6萬桶/天。據PDVSA稱，Tomoporo油田擁有10億桶以上的可開采石油儲量，公司希望通過一系列的擴能項目，到2008年該油田的產量能達到25萬桶/天。在臨近Tomoporo油田附近，委內瑞拉石油公司正在Franquera油田進行勘探業務，該油田據估計擁有5億桶石油儲量。PDVSA希望到2012年將Tiajuana油田的產量從當前的31.2萬桶/天增加至52.7萬桶/天。為減輕Maracaibo盆地的減產速度，PDVSA正在實施回注天然氣以提高油層壓力的措施。 

    2.天然氣 

    2006年委內瑞拉天然氣產量約為285億立方米，開發主要分布在委內瑞拉東部安索阿特吉州（Anzoátegui）的阿納科天然氣田和委內瑞拉西部巴里納斯州的巴蘭卡斯地區。從1970年至1998年委內瑞拉天然氣產量為逐年上升趨勢，1998年產量達到歷史最高，為323億立方米；1999年至2005年天然氣產量在250億至300億立方米之內變化，2003年最低為252億立方米，2005年天然氣產量增加到289億立方米。委內瑞拉天然氣產量占世界總產量的1%。 
委內瑞拉天然氣全部消費于國內，按油當量折算，2005年天然氣消費量為2601萬噸，比2004年增加3.2%，占世界天然氣消費總量的1%。 

    3.煤 

委內瑞拉是拉美地區的重要產煤國，每年煤炭產量在700-800萬噸左右，2006年產煤745萬噸，主要產于蘇利亞州瓜薩雷含煤盆地的帕索迪亞布洛(Paso Diablo)煤礦、Mina Norte 煤礦和Cachiri煤礦。帕索迪亞布洛是委內瑞拉最大的煤礦，現有年生產能力為800萬噸，其經營商是Carbones del Guasare, S.A. (Carbozulia S.A.占49%; Peabody能源公司占25.5%; 英美煤炭公司占 25.5%)。 

    4.鋁 

    委內瑞拉是世界上重要的鋁土礦、氧化鋁和原鋁的生產國，產量分別占世界總量的3.4%、3%和1.9%，2006年鋁土礦、氧化鋁和原鋁產量分別為592.8萬噸、189.2萬噸和61萬噸。鋁土礦主要產自玻利瓦爾州的洛斯皮希瓜奧斯(LosPijiguaos)鋁土礦山，該礦1987年投產，露天開采，2006年產能為600萬噸。目前的經營者是委內瑞拉圭亞那公司(Corporación Venezolana de Guayana)全資子公司C.V.G. Bauxilum C.A. 。該公司在委內瑞拉東南部的圭亞那城經營的一家氧化鋁廠，年生產能力為180萬噸。委內瑞拉圭亞那公司控股80%的委內瑞拉鋁業公司（余下20%股份由日本財團持有）是委內瑞拉最大的原鋁生產者，在圭亞那城經營的一家鋁廠，其年產能力達43噸。 

    5. 鎳 

    委內瑞拉鎳礦生產在世界上也占有一定地位，每年鎳的礦山產量在2萬噸左右，約占世界總量的1.3%。產量主要來自加拉加斯(Caracas)西南約80公里的Loma de Níquel礦山（地跨阿拉瓜和米蘭達州），其經營者是Loma de Níquel C.A.，英美公司持有該公司91.4%股權。該礦2006年鎳產量約為1.66萬噸，比預計的產量減少20%，僅為生產能力的75.5%。2007年產量繼續下降，為 1.57萬噸鎳。其主要原因是由于礦山工人多次罷工的結果，工人要求長工資，資方沒有同意。2008年2月該礦工人又開始罷工，原因是勞資雙方合同談判已長達八個月，但未能達成一項協議。據礦山工會一位發言人稱，這次罷工造成每天將近50萬美元的損失。  

    6.鐵 

    2006年委內瑞拉鐵礦石產量約2300萬噸，其中鐵含量1520萬噸，主要產自玻利瓦爾州的塞羅圣伊西德羅(Cerro San Isidro)、洛斯巴蘭科斯(LosBarrancos)和Los Pailas三個露采鐵礦山，其經營者是委內瑞拉圭亞那公司全資子公司C.V.G. Ferrominera Orinoco C.A. 2006年三礦山鐵礦石的總生能力為2500噸。 

    7.金礦 

    2006年委內瑞拉金的礦山產量為12.4噸，比上一年增長24%。金礦生產集中在玻利瓦爾州的El Callao地區，主要礦山包括：Isladora 、 La Camorra 、Colombia 、Union 、Choco-10 和Tomi。其中美國Hecla礦業公司是最大的金礦生產商，其全資子公司Minera Hecla Venezolana C.A.經營的Isladora 和La Camorra金礦2006年生產能力為5噸。2008年5月，由于委內瑞拉工人的罷工， Isidora金礦已經暫停生產。罷工的目的是要求委內瑞拉總統查韋斯接管這家子公司。2008年6月Hecla礦業公司宣布簽署協議，將以2500萬美元出售委內瑞拉礦山子公司。 

    南非金田公司(Gold Fields Ltd.)也是委內瑞拉主要的金礦生產商之一，其擁有70%股份的Promotora Minera de Venezuela 公司(另30%的股份為Ferrominera Orinoco C.A.所有)目前經營著El Callao 地區Choco-10金礦，年生產能力為2.5噸。2007年南非金田公司(Gold Fields Ltd.)稱該公司將以5.32億美元現金和股票向加拿大Rusoro礦業公司(Rusoro Mining Ltd.)出售旗下委內瑞拉資產。該項交易包括債務在內的市值約為5.32億美元(3.722億歐元)，其中Rusoro礦業公司將以1.4億股股票和現金進行收購，這些股票將相當于該公司流通股的38%。此項交易包括委內瑞拉玻利瓦爾州(Bolivar state)Choco 10金礦，該礦06年以來營運至今。金田公司執行總裁Ian Cockerill稱Choco 10金礦需要新的投資以充分發揮潛力。不過經過慎重考慮，公司認為在目前環境下，該項投資最好由其它公司展開。　 

    Rusoro礦業公司稱該公司計劃利用其在委內瑞拉的經驗來解決金田公司在Choco 10金礦遇到的某些障礙。Rusoro礦業公司表示該公司將致力于提高經營效率、降低成本以及研究增產方式。　加拿大黃金儲量公司(Gold Reserve Inc.)也是委內瑞拉的金礦開發活動的積極參與者之一，不久的將來有可能成為委內瑞拉金礦的主要生產商。2007年3月該礦已收到委內瑞拉布里薩斯(Brisas)銅金礦項目環境和建造許可證，該項目投產后將成為委內瑞拉最大的金礦。委內瑞拉環境部(Venezuelan Ministry of Environment)表示已批準了布里薩斯銅金礦項目環境和社會影響評估方案，并頒發項目開工許可證。布里薩斯銅金礦項目擁有4.85億噸礦石儲量，其中包括1040萬盎司的金， 13億磅的銅。2005年該礦山的成本預估為5.52億美元。該項目開采周期為18.5年，最初預計07年投產，不過后來推遲投產，等待頒發許可證。黃金儲量公司總裁Doug Belanger稱環境部門頒發許可是一個重要里程碑，并將促成該項目立即開始動工。 

    加拿大Crystallex國際公司曾經一直計劃在委內瑞拉東南部的拉斯克里斯蒂娜地區開采金礦。該公司從2005年5月就開始等待進入洛斯克里斯蒂娜地區開采金礦的最新環保許可證。據2008年報道，委內瑞拉已拒絕向其頒發洛斯克里斯蒂娜金礦項目勘探許可證。