中國水泥行業重組時代來臨
http://www.xibaipo.cc 2009-04-29 15:08 中企顧問網
本文導讀：在金融危機的影響下，2008年世界水泥需求下降明顯：東歐產量下降了12%，俄羅斯下降25%，北美下降了20%。與此同時，2009年一季度，西歐地區下降了24%，東歐下降了33%，美國下降了17%，東南亞等之前發展不錯的地區也放緩了發展速度。
中國化工資訊網4月29日訊：
在金融危機的影響下，2008年世界水泥需求下降明顯：東歐產量下降了12%，俄羅斯下降25%，北美下降了20%。與此同時，2009年一季度，西歐地區下降了24%，東歐下降了33%，美國下降了17%，東南亞等之前發展不錯的地區也放緩了發展速度。
而中國，2008年水泥行業經濟效益卻仍然保持穩定上升，全行業實現利潤285億元，再創歷史新高。可以說，水泥行業是所有原材料行業中表現最好的行業。在世界大部分地區水泥產量普遍降低，而中國卻保持著一枝獨秀，是否意味著水泥行業已經整裝待發？
工信部副部長歐新黔在近日指出：盡管去年水泥行業整體運行良好，但我國水泥工業整體水平不高，離水泥行業結構調整的目標和國際先進水泥市場還有差距。當前，金融危機對我國水泥行業發展的滯后影響尚未完全顯現。
面對復雜的經濟形勢，水泥企業如何做到理性發展？行業如何做到在危機中升級換代？實際上，中國水泥重組時代已經來臨。
又一輪并購重組浪潮？
“建材行業是國民經濟的基礎性行業，水泥作為基本建設的‘糧食’，其他行業的振興與發展也將帶動水泥業的發展，因此振興十大行業也將為水泥行業的發展帶來契機。”中國水泥協會會長雷前治告訴記者。
隨著國家4萬億元投資拉動計劃的實施，中國水泥需求已經呈逐步上升趨勢。“國家加大投資首先受益的是水泥行業，受益最大的也是水泥行業。”國家發改委產業協調司副司長熊必琳說，“大量的城市基礎建設、農村城鎮化、公共事業建設等對水泥的需求是剛性的。而伴隨著中央政府對投資的拉動和各項經濟振興、災后重建計劃的實施和推進，新一輪基礎建設高潮即將到來”。
雷前治還指出，水泥行業長期存在中小企業過多、行業集中度較低、工業整體水平不高的現象，只有通過并購重組來解決規模資源，提升中國水泥行業整體發展水平。
歐新黔表示，將重點支持優勢企業在水泥行業內并購重組落后和困難企業，鼓勵大型企業聯合重組，提高產業集中度和資源利用率。國家發改委陸續出臺政策繼續支持水泥大企業集團技術進步、兼并重組和走出國門。這意味著，高度分散的中國水泥行業迎來重組和整合的新時代。
據了解，工信部、國家發改委正在聯合相關部門，對60家重點水泥企業進行調整和滾動管理，為龍頭企業發展營造良好的外部環境。大型水泥企業在項目投資和重組兼并中的項目核準、土地審批、信貸投放等方面，將獲得優先支持。
對于水泥行業為什么要通過聯合重組來解決規模資源？中國建材集團董事長宋志平說：“首先，中國的水泥產業規模足夠大，幾近于飽和，這決定了我們不能再選擇傳統企業那樣靠新建生產線增加產能擴大規模的成長方式；而水泥企業的高度分散和水泥產品的區域性特征又使我們進行聯合重組成為可能。”
宋志平在中國建材選擇聯合重組的擴張方式時分析到，選擇區域必須具備以下四個條件：第一，這個區域沒有行業領袖，比如海螺這種規模的企業，我們不會進入他的控制區域；第二，這個區域新型干法水泥應該有一定發育，因為中國建材以聯合重組為主，而不是新建為主；第三，我們選擇的區域一定是成熟的而且過度競爭的地區，而不是快速成長的地區，快速成長的區域整合成本太高。過度競爭的地區整合之后能有巨大的潛在經濟效益，能夠通過聯合重組提高區域水泥價格，產生協同效益；第四，就是風險可控可承受。
業內分析人士指出，對于國內水泥工業來說，并購重組是必經之路。水泥行業的并購重組早在兩三年前就已經開始，而且成效顯著，如南方水泥短短兩年時間產能已過億噸。在金融危機下，行業較為低迷，資產價格相對處于低位時進行重組，對企業來說是相對較好的選擇，在某些產能過剩的區域進行重組也有助于提高行業集中度，改善市場競爭狀況。
目前，不僅是國內水泥企業之間的兼并重組此起彼伏，外國資本也蜂擁進入中國水泥行業，這都將加速水泥行業的重新洗牌。到目前為止，世界排名前10位的水泥企業中有6家以及多家國際金融資本，比如摩根士丹利、國際金融公司、高盛等都紛紛介入。
結構調整兼顧區域平衡
分析人士指出：從行業內部來看，多年以來，我國水泥產業規模雖然大，但大而不強，消耗了大量資源，給環境帶來巨大負荷；雖然滿足了中國經濟快速發展所需的產品數量，但行業利益沒有得到應有的維護，企業沒有獲得應有的效益。從深層次分析，造成這種局面的原因，本質上是行業的結構調整不到位、布局不合理、市場競爭過度化、整個行業協同能力比較弱，從而構成了當前水泥行業的最大挑戰。因此，在當前，行業結構調整勢在必行。
中國水泥需求最顯著的特征是區域化差異顯著，這主要由我國經濟發展不平衡的國情決定的。據了解，中國水泥市場從區域分布上已經形成了長江下游和沿海發達地區水泥市場和沿京廣線的河北、河南、湖南、江西。前者已經向成熟市場轉變，其標志是水泥消費量維持在高位，增速保持相對穩定；以新建為主的發展方式基本結束，結構調整基本完成，兼并重組成為發展主流；大企業調控市場能力增強，水泥價格相對穩定。而后者主要是成長型市場，正處于高速成長階段，以新建和淘汰落后為主線的結構調整正在加速進展過程中。西北、東北、西南處在高速增長的起步階段，西北在資源能源拉動下市場步入發展的快車道。
目前，沿江沿海發達地區水泥消費占我國的比重達到64%，水泥需求相對穩定。從結構上看，新型干法水泥比重已經超過70%，產業布局已基本完成，少量新建只是填平補齊的問題，還有部分落后水泥產能有待退出市場。
不過，業內專家還是指出，中國水泥行業現在正面對著行業性危機和挑戰，與其說是金融危機帶來的，不如說是行業內部固有的。在人均年產能達到1噸水泥的新形勢下更要審慎地對待行業發展問題，不能重蹈鋼鐵、電解鋁行業和東部地區水泥行業產能過剩的覆轍。
實際上，長期以來，我國的水泥工業是個微利行業。在社會價值體系中，水泥行業的利益長期受到擠壓。以某企業為例，1993年煤炭價格為150元/噸，電價0.37元/千瓦時，水泥平均售價250元/噸。15年后的2008年，煤炭價格漲到820元/噸，電價為0.6元/千瓦時，而水泥的均價仍在250元/噸左右，水泥價格沒有跟著社會整體價值的提升而上漲。在過去水泥200元/噸時，房地產價格是2000元/平方米；現在房地產價格漲到1萬多元/平方米，水泥價格還是200多元/噸。造成這種現象的主要原因是水泥企業一直沿用了一種擴大自身規模、壓低生產成本的行業內部競爭思路，忽視了整個行業價值的提升，忽視了尋求提升行業價值的思路和方法。
在近日舉行的一個關于水泥行業的布局問題交流會上，宋志平拋出了一個獨特的看法---“休克療法”。他指出，現在我國的水泥行業已經不可能再盲目地增加量了，而是處于結構調整的階段，而即將要取締的6億噸小立窯又給結構調整提供了空間。目前行業要做的首先是把思路理清楚，把布局調整好。
宋志平指出，采用“休克療法”，先休克，該停掉的停掉，該規劃的規劃，該治療的給予治療。如果沒有科學的布局，讓水泥企業一哄而上都去建設，然后打仗，最后倒閉，這不僅不利于行業的發展，也會產生相當高的能耗浪費。只有進行良性的競爭，這才是科學發展觀的體現。
業內專家指出，“休克療法”可謂是當下中國水泥結構調整的一劑良藥。政府有關部門應高度關注水泥企業過度投資問題，并采取有效措施，在產能過剩區域的投資上做“減法”，綜合考慮水泥企業分布的區域規劃平衡，避免在現在平衡和略有缺口的中西部地區再次形成大的產能過剩，切實解決投資上的惡性循環問題。這樣，由于水泥行業組織結構的調整，使水泥價值能夠提升到社會價值增長的平均值左右，使水泥的可持續發展成為可能。
專家指出，水泥產業的區域生產布局要根據區域的需求和經濟半徑來確立，而不能盲目地追求生產規模的超大型化趨勢。應該在相對需求較小的區域，建立與水泥需求相匹配規模的生產線。同時，建議有條件的立窯企業以區域市場需求平衡為導向，和大企業聯手，以合資、合作等方式，建設新型干法水泥生產線。
樹立中國水泥標桿
企業在水泥行業，節能降耗將是更為任重道遠的艱巨任務。通行的辦法是采用新型干法窯技術、節能磨機及其系統的選用與優化和低溫余熱發電的建設，其中新型干法窯技術的推廣和運用是重點。
“目前在水泥行業占絕大多數的濕法水泥窯，它生產的水泥雖然質量也比較好，但是能耗高，其能耗約是新型干法水泥的一倍。”某專業人士稱，“通過淘汰濕法水泥窯來對水泥行業進行結構調整，‘十一五’節能降耗的目標至少能完成30%。”
相關人士指出，在國外，水泥是技術門檻高、專業化極強的重資產投資產業，制造者多是為數不多的知名大公司。而在我國卻正好相反，去年13.88億噸的產量是由5000家企業完成的，而前10家大企業的產量僅占總產量的21%，遠遠低于國際水平，這導致中國水泥企業的平均利潤也較低。
據了解，“十五”末新型干法水泥的產能占整個水泥行業的45%，“十一五”的目標是70%。實際上，推進新型干法窯技術，企業可以對生活垃圾以及工業廢棄物等有選擇地進行消化，并收集余熱進行發電等。
“這種循環技術在水泥行業的使用能夠使得單位噸水泥的能耗下降50%，這在國外已經有很成熟的經驗和技術，尤其是日本和德國。但同時這也將一定程度上增加企業的成本，而且數額還不小。”某企業人士說。
因此，業內人士呼吁：除了通過結構調整、淘汰落后產能以及提高產業集中度等方法，還希望國家出臺相關的配套政策或行業細則，通過國家補助或者稅收優惠等方法鼓勵水泥行業利用生活和工業垃圾，并營造相應的社會環境，以此來促進中國水泥行業健康發展。
我國水泥行業發展到現在，總量已經基本趨于穩定，水泥行業量的高速增長時代已經過去了。行業經濟轉型與產業升級尤為迫切，控制區域市場，增加集中度，有利于提高企業的經濟效益。
“建議以央企中國建材集團、中國中材集團為代表的大型企業來推進水泥業的聯合重組，一來可以發揮大企業在行業資源整合和結構調整中的引領作用、示范作用和整體優勢；二來可以打造有國際影響力的中國水泥企業，樹立水泥行業的標桿。”業內不少人士指出。
面對強制淘汰和市場競爭雙重壓力的水泥企業，出路就是技術升級。國家引導企業按照能源限額及環保、產品質量統一標準，采用先進的生產技術，進行脫胎換骨的升級改造，從這一點來說，央企有著天然的優勢。
依托央企，通過結構調整積極淘汰落后生產力，實現產業升級；通過聯合重組提高集中度，控制區域市場，增加話語權。通過大企業的協同實現市場合理布局，通過行業自律維護市場健康，從而在根本上提升行業的整體價值。
水泥企業應以資源的高效利用和循環利用為核心，以“減量化、再利用、資源化”為原則，對“大量生產、大量消費、大量廢棄”的傳統增長模式進行根本變革，努力實現低消耗、低排放、高效率，推動可持續發展。同時，政府相關部門也應進一步優化發展循環經濟的環境，鼓勵企業做大做強，尤其是鼓勵大企業的發展。
“為了整個水泥行業的健康發展，大企業集團應該用自律的心態帶頭維護市場，推進市場健康化，提升行業利益。行業利益高于企業利益，企業利益孕于行業利益之中。”業內人士特別指出。
目前，國家產業政策力推淘汰落后產能，預計還有淘汰2億噸落后產能的空間，隨著落后產能的逐步出局，預計未來兩年水泥市場整體看好。不過，一些企業反映，國家在鼓勵水泥大企業并購重組的具體扶持政策上，還有待進一步細化和落實。
在金融危機的影響下，2008年世界水泥需求下降明顯：東歐產量下降了12%，俄羅斯下降25%，北美下降了20%。與此同時，2009年一季度，西歐地區下降了24%，東歐下降了33%，美國下降了17%，東南亞等之前發展不錯的地區也放緩了發展速度。
而中國，2008年水泥行業經濟效益卻仍然保持穩定上升，全行業實現利潤285億元，再創歷史新高。可以說，水泥行業是所有原材料行業中表現最好的行業。在世界大部分地區水泥產量普遍降低，而中國卻保持著一枝獨秀，是否意味著水泥行業已經整裝待發？
工信部副部長歐新黔在近日指出：盡管去年水泥行業整體運行良好，但我國水泥工業整體水平不高，離水泥行業結構調整的目標和國際先進水泥市場還有差距。當前，金融危機對我國水泥行業發展的滯后影響尚未完全顯現。
面對復雜的經濟形勢，水泥企業如何做到理性發展？行業如何做到在危機中升級換代？實際上，中國水泥重組時代已經來臨。
又一輪并購重組浪潮？
“建材行業是國民經濟的基礎性行業，水泥作為基本建設的‘糧食’，其他行業的振興與發展也將帶動水泥業的發展，因此振興十大行業也將為水泥行業的發展帶來契機。”中國水泥協會會長雷前治告訴記者。
隨著國家4萬億元投資拉動計劃的實施，中國水泥需求已經呈逐步上升趨勢。“國家加大投資首先受益的是水泥行業，受益最大的也是水泥行業。”國家發改委產業協調司副司長熊必琳說，“大量的城市基礎建設、農村城鎮化、公共事業建設等對水泥的需求是剛性的。而伴隨著中央政府對投資的拉動和各項經濟振興、災后重建計劃的實施和推進，新一輪基礎建設高潮即將到來”。
雷前治還指出，水泥行業長期存在中小企業過多、行業集中度較低、工業整體水平不高的現象，只有通過并購重組來解決規模資源，提升中國水泥行業整體發展水平。
歐新黔表示，將重點支持優勢企業在水泥行業內并購重組落后和困難企業，鼓勵大型企業聯合重組，提高產業集中度和資源利用率。國家發改委陸續出臺政策繼續支持水泥大企業集團技術進步、兼并重組和走出國門。這意味著，高度分散的中國水泥行業迎來重組和整合的新時代。
據了解，工信部、國家發改委正在聯合相關部門，對60家重點水泥企業進行調整和滾動管理，為龍頭企業發展營造良好的外部環境。大型水泥企業在項目投資和重組兼并中的項目核準、土地審批、信貸投放等方面，將獲得優先支持。
對于水泥行業為什么要通過聯合重組來解決規模資源？中國建材集團董事長宋志平說：“首先，中國的水泥產業規模足夠大，幾近于飽和，這決定了我們不能再選擇傳統企業那樣靠新建生產線增加產能擴大規模的成長方式；而水泥企業的高度分散和水泥產品的區域性特征又使我們進行聯合重組成為可能。”
宋志平在中國建材選擇聯合重組的擴張方式時分析到，選擇區域必須具備以下四個條件：第一，這個區域沒有行業領袖，比如海螺這種規模的企業，我們不會進入他的控制區域；第二，這個區域新型干法水泥應該有一定發育，因為中國建材以聯合重組為主，而不是新建為主；第三，我們選擇的區域一定是成熟的而且過度競爭的地區，而不是快速成長的地區，快速成長的區域整合成本太高。過度競爭的地區整合之后能有巨大的潛在經濟效益，能夠通過聯合重組提高區域水泥價格，產生協同效益；第四，就是風險可控可承受。
業內分析人士指出，對于國內水泥工業來說，并購重組是必經之路。水泥行業的并購重組早在兩三年前就已經開始，而且成效顯著，如南方水泥短短兩年時間產能已過億噸。在金融危機下，行業較為低迷，資產價格相對處于低位時進行重組，對企業來說是相對較好的選擇，在某些產能過剩的區域進行重組也有助于提高行業集中度，改善市場競爭狀況。
目前，不僅是國內水泥企業之間的兼并重組此起彼伏，外國資本也蜂擁進入中國水泥行業，這都將加速水泥行業的重新洗牌。到目前為止，世界排名前10位的水泥企業中有6家以及多家國際金融資本，比如摩根士丹利、國際金融公司、高盛等都紛紛介入。
結構調整兼顧區域平衡
分析人士指出：從行業內部來看，多年以來，我國水泥產業規模雖然大，但大而不強，消耗了大量資源，給環境帶來巨大負荷；雖然滿足了中國經濟快速發展所需的產品數量，但行業利益沒有得到應有的維護，企業沒有獲得應有的效益。從深層次分析，造成這種局面的原因，本質上是行業的結構調整不到位、布局不合理、市場競爭過度化、整個行業協同能力比較弱，從而構成了當前水泥行業的最大挑戰。因此，在當前，行業結構調整勢在必行。
中國水泥需求最顯著的特征是區域化差異顯著，這主要由我國經濟發展不平衡的國情決定的。據了解，中國水泥市場從區域分布上已經形成了長江下游和沿海發達地區水泥市場和沿京廣線的河北、河南、湖南、江西。前者已經向成熟市場轉變，其標志是水泥消費量維持在高位，增速保持相對穩定；以新建為主的發展方式基本結束，結構調整基本完成，兼并重組成為發展主流；大企業調控市場能力增強，水泥價格相對穩定。而后者主要是成長型市場，正處于高速成長階段，以新建和淘汰落后為主線的結構調整正在加速進展過程中。西北、東北、西南處在高速增長的起步階段，西北在資源能源拉動下市場步入發展的快車道。
目前，沿江沿海發達地區水泥消費占我國的比重達到64%，水泥需求相對穩定。從結構上看，新型干法水泥比重已經超過70%，產業布局已基本完成，少量新建只是填平補齊的問題，還有部分落后水泥產能有待退出市場。
不過，業內專家還是指出，中國水泥行業現在正面對著行業性危機和挑戰，與其說是金融危機帶來的，不如說是行業內部固有的。在人均年產能達到1噸水泥的新形勢下更要審慎地對待行業發展問題，不能重蹈鋼鐵、電解鋁行業和東部地區水泥行業產能過剩的覆轍。
實際上，長期以來，我國的水泥工業是個微利行業。在社會價值體系中，水泥行業的利益長期受到擠壓。以某企業為例，1993年煤炭價格為150元/噸，電價0.37元/千瓦時，水泥平均售價250元/噸。15年后的2008年，煤炭價格漲到820元/噸，電價為0.6元/千瓦時，而水泥的均價仍在250元/噸左右，水泥價格沒有跟著社會整體價值的提升而上漲。在過去水泥200元/噸時，房地產價格是2000元/平方米；現在房地產價格漲到1萬多元/平方米，水泥價格還是200多元/噸。造成這種現象的主要原因是水泥企業一直沿用了一種擴大自身規模、壓低生產成本的行業內部競爭思路，忽視了整個行業價值的提升，忽視了尋求提升行業價值的思路和方法。
在近日舉行的一個關于水泥行業的布局問題交流會上，宋志平拋出了一個獨特的看法---“休克療法”。他指出，現在我國的水泥行業已經不可能再盲目地增加量了，而是處于結構調整的階段，而即將要取締的6億噸小立窯又給結構調整提供了空間。目前行業要做的首先是把思路理清楚，把布局調整好。
宋志平指出，采用“休克療法”，先休克，該停掉的停掉，該規劃的規劃，該治療的給予治療。如果沒有科學的布局，讓水泥企業一哄而上都去建設，然后打仗，最后倒閉，這不僅不利于行業的發展，也會產生相當高的能耗浪費。只有進行良性的競爭，這才是科學發展觀的體現。
業內專家指出，“休克療法”可謂是當下中國水泥結構調整的一劑良藥。政府有關部門應高度關注水泥企業過度投資問題，并采取有效措施，在產能過剩區域的投資上做“減法”，綜合考慮水泥企業分布的區域規劃平衡，避免在現在平衡和略有缺口的中西部地區再次形成大的產能過剩，切實解決投資上的惡性循環問題。這樣，由于水泥行業組織結構的調整，使水泥價值能夠提升到社會價值增長的平均值左右，使水泥的可持續發展成為可能。
專家指出，水泥產業的區域生產布局要根據區域的需求和經濟半徑來確立，而不能盲目地追求生產規模的超大型化趨勢。應該在相對需求較小的區域，建立與水泥需求相匹配規模的生產線。同時，建議有條件的立窯企業以區域市場需求平衡為導向，和大企業聯手，以合資、合作等方式，建設新型干法水泥生產線。
樹立中國水泥標桿
企業在水泥行業，節能降耗將是更為任重道遠的艱巨任務。通行的辦法是采用新型干法窯技術、節能磨機及其系統的選用與優化和低溫余熱發電的建設，其中新型干法窯技術的推廣和運用是重點。
“目前在水泥行業占絕大多數的濕法水泥窯，它生產的水泥雖然質量也比較好，但是能耗高，其能耗約是新型干法水泥的一倍。”某專業人士稱，“通過淘汰濕法水泥窯來對水泥行業進行結構調整，‘十一五’節能降耗的目標至少能完成30%。”
相關人士指出，在國外，水泥是技術門檻高、專業化極強的重資產投資產業，制造者多是為數不多的知名大公司。而在我國卻正好相反，去年13.88億噸的產量是由5000家企業完成的，而前10家大企業的產量僅占總產量的21%，遠遠低于國際水平，這導致中國水泥企業的平均利潤也較低。
據了解，“十五”末新型干法水泥的產能占整個水泥行業的45%，“十一五”的目標是70%。實際上，推進新型干法窯技術，企業可以對生活垃圾以及工業廢棄物等有選擇地進行消化，并收集余熱進行發電等。
“這種循環技術在水泥行業的使用能夠使得單位噸水泥的能耗下降50%，這在國外已經有很成熟的經驗和技術，尤其是日本和德國。但同時這也將一定程度上增加企業的成本，而且數額還不小。”某企業人士說。
因此，業內人士呼吁：除了通過結構調整、淘汰落后產能以及提高產業集中度等方法，還希望國家出臺相關的配套政策或行業細則，通過國家補助或者稅收優惠等方法鼓勵水泥行業利用生活和工業垃圾，并營造相應的社會環境，以此來促進中國水泥行業健康發展。
我國水泥行業發展到現在，總量已經基本趨于穩定，水泥行業量的高速增長時代已經過去了。行業經濟轉型與產業升級尤為迫切，控制區域市場，增加集中度，有利于提高企業的經濟效益。
“建議以央企中國建材集團、中國中材集團為代表的大型企業來推進水泥業的聯合重組，一來可以發揮大企業在行業資源整合和結構調整中的引領作用、示范作用和整體優勢；二來可以打造有國際影響力的中國水泥企業，樹立水泥行業的標桿。”業內不少人士指出。
面對強制淘汰和市場競爭雙重壓力的水泥企業，出路就是技術升級。國家引導企業按照能源限額及環保、產品質量統一標準，采用先進的生產技術，進行脫胎換骨的升級改造，從這一點來說，央企有著天然的優勢。
依托央企，通過結構調整積極淘汰落后生產力，實現產業升級；通過聯合重組提高集中度，控制區域市場，增加話語權。通過大企業的協同實現市場合理布局，通過行業自律維護市場健康，從而在根本上提升行業的整體價值。
水泥企業應以資源的高效利用和循環利用為核心，以“減量化、再利用、資源化”為原則，對“大量生產、大量消費、大量廢棄”的傳統增長模式進行根本變革，努力實現低消耗、低排放、高效率，推動可持續發展。同時，政府相關部門也應進一步優化發展循環經濟的環境，鼓勵企業做大做強，尤其是鼓勵大企業的發展。
“為了整個水泥行業的健康發展，大企業集團應該用自律的心態帶頭維護市場，推進市場健康化，提升行業利益。行業利益高于企業利益，企業利益孕于行業利益之中。”業內人士特別指出。
目前，國家產業政策力推淘汰落后產能，預計還有淘汰2億噸落后產能的空間，隨著落后產能的逐步出局，預計未來兩年水泥市場整體看好。不過，一些企業反映，國家在鼓勵水泥大企業并購重組的具體扶持政策上，還有待進一步細化和落實。
